大选临近，黄金避险需求激增！FED降息在即，金价能突破2850？

文章来源：汇通网 黄金在特朗普胜选后重新测试2600美元的支撑位，投资者获利了结并转向股票。但面对多重经济风险，世界黄金协会分析师认为，黄金这次的回调只是暂时现象。黄金短期承压的原因分析11月的第一周，黄金在创下新高后出现回调，世界黄金协会分析师在最新的评论中写道：“根据我们的黄金回报归因模型，黄金受到美元走强和滞后的金价表现、黄金ETF的资金流出，以及COMEX管理资金净多头的压力；这些迹象表明，投资者在美国大选前正在平仓以减少对冲头寸。”（黄金在多种货币中的表现）分析师们指出，黄金价格的下跌还受到ETF资金流出的影响。在11月的第一周，黄金ETF预计净流出8.09亿美元（12吨），其中大部分资金流出来自北美，而亚洲市场则有显著的资金流入；此外，COMEX净头寸也减少了74吨，相较前一周下降了8%。（多因素模型分析黄金月度收益的驱动因素）黄金年初至今的强劲涨势在美国大选出结果后受到一些下意识的打击。分析师们认为，原因包括债券收益率和美元的持续走强、股市的风险偏好情绪，以及地缘政治紧张局势的缓和；这些因素预示着黄金可能出现短期回调甚至是健康的修正。黄金中长期仍有基本面支撑世界黄金协会还提到：伴随新一届美国政府的到来，股市，特别是以科技股为主导的板块，因预期的对商业友好政策而获得提振。当前影响黄金市场情绪的另一个因素是，据称新政府较为温和的态度，可能会降低一些政策风险。分析师们指出，尽管面临一些不利因素，世界黄金协会仍然认为黄金在中长期具有基本面支撑。如果这次回调只是调整，可能就不会发展为大幅下跌。为了支持中长期看涨的观点，世界黄金协会分析师强调，近期黄金的表现受美国收益率和美元影响较小，特别是在10月和2024年大部分时间里，黄金的涨幅主要发生在亚洲交易时段。尽管央行在第三季度购买放缓，但投资者的需求依然强劲。世界黄金协会进一步指出，在共和党赢得选举后，财政政策可能是通胀性政策：移民政策、减税以及低借贷成本的意愿，都可能加重通胀压力。此外，过度的财政赤字将继续影响美国国债的信用评级，这也可能成为全球央行黄金需求的驱动因素。分析师补充道：例如，如果削减《芯片与科学法案》的资金，将可能导致美国科技股指数的下调。如果政府不减少这些支出，赤字问题将继续存在，这于黄金市场而言是有利的。世界黄金协会在报告的总结中提到：黄金对美国大选结果以及债券收益率和美元走高的反应（下跌）只是短期现象。其他驱动因素（如较低的政策风险、股市的看涨情绪）掩盖了世界黄金协会认为的根本问题，即：保护主义在全球范围内可能更加严重，当前的冲突没有看到任何缓解的迹象；股市在商业周期结束时集中且估值过高；西方投资者在期货之外没有显著增加黄金投资，因此也不太可能有大量卖出行为。 (现货黄金日线图，来源易汇通）北京时间11月13日，现货黄金报30.93美元/盎司

文章来源：汇通网 周四(11月14日)全球市场在美元强势的背景下迎来新的波动。美元指数再度上涨，提振了美国债市收益率，黄金承压下跌。市场的关注点集中在美联储的货币政策路径、美国总统当选人特朗普的财政政策预期、以及国际市场多变的利率环境上。这些因素的叠加带来了多个资产类别的动荡。

文章来源：汇通网 一张图：2024/11/7黄金原油外汇股指“枢纽点+多空持仓信号”一览。今日(2024/11/07周四)最新出炉的数据显示，截止刚刚，头寸达到80%及以上的品种有：★ 富时中国A50☆FTSE China A50多头占比高达91%。纳斯达克100 Nasdaq 100多头占比高达82%。欧元兑英镑EUR/GBP多头占比高达86%。欧元兑日元EUR/JPY空头占比高达84%。美元兑瑞郎USD/CHF多头占比高达85%。纽元兑美元NZD/USD多头占比高达80%。【图：黄金原油外汇股指枢轴点及多空持仓信号解读，来源：汇通财经特制图表。(点击图片放大看大图)】净多头扩大的有：富时中国A50☆FTSE China A50。净多头减少的有：现货白银XAG/USD。汇通财经提醒，持仓信号是据“净多头%最新”与“净多头%昨更”数据对比得来，净多头有所增加则信号是“净多头扩大”，净多头由负变正则是“持仓逆转为净多头”，以此推理。★表格中，“净多头%最新”指当前“多头占比减去空头占比”，“净多头%昨更”表示上次更新的(通常上个交易日更新的)净多头数据，以便对比。净多头为负 即多头占比＜空头占比。净多头为正，即多头占比＞空头占比。从最新净多头%与昨更净多头%（上个交易日净多头%）进行数据对比的角度，解读出的“持仓信号”共覆盖“净多头扩大、净多头减小、净空头无变动、净空头转为多空平衡”等13种信号，据实际数据对比结果对应展示其中的某几种，详见本文图表。此持仓信号仅供参考，不作为交易依据。行情价格当前走向可能与头寸指示方向出现矛盾，这些矛盾可能蕴含着某种潜在机会，同时，后续价格走势受各方面复杂影响，交易者需自行做决断。【本图表涉及到的交易品种有：现货黄金、现货白银、美国原油、富时中国A50、香港恒生指数、标普500指数、纳斯达克100、道琼斯指数、德国DAX40、欧元兑美元、欧元兑英镑、欧元兑日元、欧元兑澳元、英镑兑美元、英镑兑日元、美元兑日元、美元兑加元、美元兑瑞郎、澳元兑美元、澳元兑日元、加元兑日元、纽元兑美元。】...

周一（5月5日），澳元/美元汇价延续上周的强劲走势，盘中触及0.6493的水平，创下自2024年12月以来的新高点。在澳大利亚政治不确定性消除及美元指数整体走弱的背景下，澳元展现出强劲的上行势头。基本面分析澳大利亚现任总理安东尼·阿尔巴尼斯（Anthony Albanese）在近期举行的澳大利亚大选中宣布获胜，标志着国内政治不确定性的结束，这一消息为澳元提供了支撑。尽管上周五美国就业数据表现超预期，但美元仍出现新一轮抛售，这进一步提振了澳元/美元汇价的上行走势。美国非农就业数据显示，4月份经济新增17.7万个就业岗位，高于预期的13万。报告的其他细节显示，失业率保持在4.2%的稳定水平，迫使市场将美联储重启降息周期的预期从6月推迟至7月。然而，受特朗普在贸易政策上立场迅速转变导致的经济不确定性升高影响，美元多头仍保持谨慎立场。与此同时，上周发布的澳大利亚强劲通胀数据进一步确认市场对5月20日下次澳洲联储政策会议将降息25个基点的预期。不过，这些数据淡化了市场对澳洲联储大幅度降息的预期，并为澳元多头提供支持。技术面分析师解读：从日线图来看，澳元/美元已突破0.6490水平，展现出明显的多头势能。RSI指标已攀升至62.97，虽然尚未进入严格意义的超买区域，但已处于相对高位；值得注意的是，CCI(14)指标已达259.86的高位，表明汇价已处于超买情绪中，短期内回调风险增加。从形态上看，澳元/美元完成了一波标准的V型反转走势，先是急剧下跌至0.5913的低点，随后强劲反弹，目前已收复失地。当前汇价正在测试0.6500的关键阻力位，若能有效突破，则有望进一步上攻0.6584区域。下方支撑关注0.6430-0.6420，该区域曾多次起到支撑作用。布林带指标显示，上轨已开始向上扩张，中轨也呈现上行趋势，这表明中期趋势已转为偏多。然而，由于汇价距离中轨较远，短期内有回调测试中轨的可能性。市场情绪观察市场情绪明显向好，这主要反映在以下几个方面：首先，澳大利亚大选尘埃落定，政治不确定性消除；其次，全球贸易关系缓和的预期提振了市场风险偏好；第三，尽管美国就业数据表现强劲，但市场仍对美联储7月降息保持乐观预期，这种宽松预期对澳元构成支撑。指标显示，近期澳元/美元多头参与度高，后市仍有上行空间。不过，从市场周期角度看，当前处于上升趋势的中后期，伴随着技术指标的超买状态，短期内可能面临一定的震荡整理。后市展望多头展望：若澳元/美元能够稳固站上0.6500阻力位，则有望进一步上攻0.6584-0.6600区域。支撑这一看法的因素包括：政治不确定性的消除、全球贸易关系缓和预期以及澳元作为商品货币受益于黄金等大宗商品价格的上涨。中期目标可能指向0.6700水平，这将取决于美联储未来的货币政策走向和全球风险偏好的持续性。空头展望：短期内，由于技术指标显示超买状态，汇价可能面临回调风险。首个下方支撑位于0.6430-0.6420区域，若跌破该区域，则可能进一步下探至0.6309附近的中轨支撑。引发回调的潜在因素包括：美国经济数据持续强劲导致市场重新评估美联储降息路径、全球风险偏好突然转变或者大宗商品价格回落。综合来看，尽管短期内可能面临技术性回调，但从中期角度，澳元/美元仍保持偏多格局。交易员密切关注周二开始的为期两天的FOMC政策会议结果，其将为澳元/美元提供进一步方向指引。注：本文基本面内容据路孚特报道展开。 转载自 一期货