全球市场聚焦：美元强势难挡，黄金、外汇、能源、债市波动再起

路透技术分析师周五（2月14日）指出，布伦特原油可能进一步反弹至每桶 75.97 美元，然后掉头重新测试 74.08 美元的支撑位。分析师指出，当前反弹由 74.08 美元的支撑位引发，预计反弹力度将弱于 2 月...

周一（5月5日），欧元兑美元汇价在欧洲交易时段小幅上涨至1.1320附近，这是继上周触及三周低点1.1265后的持续反弹。随着市场对美国与主要贸易伙伴关系的持续不确定性，以及交易员谨慎等待周三美联储货币政策决议，美元指数（DXY）下跌至99.80附近，但仍在近期的交易区间内震荡。本周，美元的主要催化剂将是周三公布的美联储货币政策会议决议。市场普遍预期美联储将维持利率不变，区间在4.25%-4.50%。因此，交易员将密切关注货币政策声明和美联储主席鲍威尔的新闻发布会，以获取关于利率前景的线索。优于预期的4月非农就业数据以及考虑到特朗普关税政策导致的消费者通胀预期上升，将成为美联储降息的限制因素。基本面分析欧元兑美元上涨源于美元承压。尽管欧元区4月调和消费者价格指数（HICP）数据高于预期，但市场对欧洲央行（ECB）6月政策会议再次降息的信心日益增强。近期数据显示，不包括食品、能源、酒精和烟草等波动性成分的核心HICP同比增长2.7%，高于预期的2.5%和3月的2.4%。同期，整体HICP稳定同比增长2.2%，高于预期的2.1%。市场继续押注欧洲央行将进一步降息，因为他们更担心特朗普保护主义政策对欧元区经济前景的影响，而非通胀压力的轻微上升。欧洲央行副行长路易斯·德金多斯近期表示，对央行继续降息持乐观态度。当被问及欧洲央行将继续降息多久时，德金多斯回答："这取决于通胀的发展。但在这方面我们可以保持乐观。"周一，欧元兑美元汇价将受到美国4月最终服务业采购经理人指数（PMI）数据的影响。预计ISM服务业PMI将从3月的50.8降至50.6，表明服务业增长步伐温和。技术面分析师解读：从日线图来看，欧元兑美元在经历强劲上涨后，目前处于高位盘整阶段。价格在触及1.1572高点后开始回落，目前在1.13关口上方震荡。布林带指标显示汇价运行在中轨附近，表明短期内可能保持区间震荡走势。MACD指标显示，DIFF线与DEA线形成死叉，MACD柱由红转绿，暗示短期动能有所减弱。同时，RSI指标在57.33附近，处于中性偏多区域，表明多头力量仍占优势，但短期可能需要蓄力。从更长期来看，欧元兑美元自低点1.0177以来一直保持上升趋势，形成了一条清晰的上升趋势线。价格目前仍在趋势线上方运行，显示中长期趋势仍然向上。1.1300附近形成了一个关键支撑位，如果价格能够守住这一支撑，则有望继续维持上升趋势；若跌破，则可能测试1.12甚至1.11关口的支撑。市场情绪观察目前市场情绪呈现谨慎偏乐观状态。一方面，欧元区通胀数据略高于预期，理论上应该对欧元形成支撑；另一方面，市场对欧洲央行6月继续降息的预期并未改变，这在一定程度上限制了欧元上行空间。美国方面，虽然就业数据表现强劲，但对特朗普贸易政策的担忧仍在市场中蔓延。市场将注意力转向周三的美联储决议，预期维持利率不变，但密切关注美联储主席鲍威尔对未来利率路径的表述。从技术指标看，CCI指标在中性区域运行，没有显示明显的超买或超卖信号，表明市场情绪相对平衡。后市展望多头展望如果欧元兑美元能够守住1.1300的关键支撑，并在周三美联储决议后展现韧性，汇价有望重返1.14水平线上方。在这种情况下，下一个关注目标将是1.145和1.15的阻力位。支撑这一观点的因素包括：(1)美联储可能释放更加鸽派的信号；(2)美国和主要贸易伙伴达成协议，缓解市场担忧；(3)欧元区经济数据超预期。空头展望若汇价无法守住1.1300的支撑位，可能会加速下跌至1.12甚至1.11水平。触发这一情景的潜在因素包括：(1)美联储维持鹰派立场，强调通胀担忧；(2)美国与主要贸易伙伴的贸易紧张局势升级；(3)欧元区经济数据疲软，强化了对欧洲央行进一步降息的预期。从长期来看，欧元兑美元的走势将取决于两大经济体的相对表现和货币政策差异。如果美国经济继续展现韧性，而欧元区增长前景黯淡，欧元可能难以持续走强。相反，如果特朗普贸易政策对美国经济造成实质性伤害，而欧元区经济企稳，欧元有望在中期内稳步攀升。总体而言，分析师预计欧元兑美元在未来几周内将维持1.11-1.16的波动区间，直到市场获得更明确的经济或政策信号。短期来看，技术指标暗示上升势头有所减弱，但基本面因素仍相对平衡，不足以打破当前的盘整格局。注：本文基本面内容据路孚特报道展开。 转载自 一期货