英伟达CEO黄仁勋今年第三次访华，也带来了一个好消息：美国政府已经批准了出口许可，英伟达将开始向中国市场销售H20。这意味着在今年4月被迫断供后，H20终于破除禁令，可以发往中国了。但此次重返市场，英伟达面对的已不再是一个对其高度依赖的空白地带，不仅是“合规”后性能参数的削减，还有在价格、服务以及生态协同上都极具优势的本土竞争者。
库存为主
7月15日，黄仁勋接受央视采访时宣布，美国政府已经批准了英伟达的出口许可，其H20 GPU芯片可以向中国市场销售。“我非常期待能很快发货H20，对此我感到非常高兴，这真是个非常、非常好的消息。”黄仁勋不仅期待H20尽快销往中国，他还宣布英伟达将发布一款名为RTX Pro，专为计算机图形、数字孪生和人工智能设计的新显卡。
同一天，英伟达官方微信公众号发布的文章显示，英伟达正在提交重新销售H20 GPU的申请，美国政府已向英伟达保证将授予许可证，并且英伟达希望尽快启动交付。
H20曾是英伟达基于Hopper架构，为遵守美国出口限制，专为中国市场设计的一款AI加速器芯片，主要适用于垂类模型的训练、推理，备受中国模型企业客户关注。H20的计算能力低于英伟达的旗舰H100 AI芯片和此前英伟达针对中国市场的H800。然而，今年4月，美国政府决定禁止英伟达向中国市场销售该特供芯片。
美国政府的出口限制，直接引致英伟达在中国市场的份额下滑，从公开财报数据看，中国市场给英伟达贡献收入的占比，巅峰时期高达25%，而今已然腰斩。英伟达曾估算，中国AI芯片的市场规模将增长至500亿美元，若失去该市场，将对其未来业务产生重要不利影响，并使中国及全球的竞争对手受益。
不过据财联社报道，此次H20恢复在华销售，主要系开放此前的库存，将不会影响Blackwell架构显卡。有产业链公司人士展示的一则网传信息显示，“H20仅开放库存，目前方案是售完无补，且需大厂配合提交BIS禁令申请，详细到所需数量，大厂内部在评估此事风险，或考虑通过IDC提交申请”。
谁来采购
黄仁勋曾在众多公开场合表示对中国大陆市场的重视。英伟达2026财年第一财季业绩显示，中国大陆（含香港）市场的营收达55.22亿美元，占当季英伟达总营收440亿美元的12.53%，较上一财年第一财季同比增长了121%。
这一市场对英伟达GPU的需求同样强烈。有产业链人士称，“这一波恢复销售还是会刺激头部模型厂商、大厂采购”。最引人关注的是，DeepSeek的R2模型疑似推迟发布也与此有关。据The Information上个月末的报道，R2推迟正是因为H20芯片供应短缺。报道中还称，R1的训练用了3万块H20、1万块H800和1万块H100。还有消息称腾讯、字节跳动申请采购英伟达H20芯片，不过以上公司均未回应。
当天，黄仁勋在中国贸促会接受媒体采访时表示，中国市场非常大，对美国公司十分重要。黄仁勋表示：“中国市场如此庞大、充满活力。人工智能在中国发展非常快，我非常高兴看到中国的人工智能发展。这里有全球50%的人工智能研究人员。因此，美国企业扎根中国市场的确至关重要。”
受H20将重新开售以及推出全新GPU的消息影响，英伟达夜盘直线拉升，涨近3%。7月14日，英伟达股价跌0.52%，收于每股164.07美元，总市值4万亿美元。就在不久前，英伟达刚刚成为全球首家市值达到4万亿美元的公司。
市场变化
“这是破天荒的一幕。”工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林表示，事实上中国在算力芯片上已经有了国产替代，如华为昇腾通过四芯封装和光模块的方式，已经达到了H20服务器的算力效果。
根据华为昇腾官方公布的信息，其AI硬件平台已对阿里巴巴的全系列“通义千问”大模型——从70亿参数的Qwen-7B到千亿参数的Qwen-72B——实现了全面适配与深度优化；百度智能云通过其“千帆”大模型平台，为用户提供了将文心大模型一键部署至昇腾硬件的选项；腾讯云也已将其“混元”大模型与昇腾服务器相结合，面向政企客户推出解决方案；科大讯飞的“星火”大模型更是最早完成与昇腾平台适配的企业之一。
盘和林介绍，H20本身还是“阉割芯片”，与H100对比，其GPU核心数量减少41%，性能降低28%。当前，全球AI竞争的主要焦点是通用AI大模型，而通用AI需要大量的算力资源投入，H20满足不了这种需求，是个“鸡肋”选择。“但英伟达的优势并不是硬件优势，而是基于CUDA平台的软件兼容性生态优势”，他强调。
IDC数据显示，2024年上半年，中国加速芯片的市场总规模超过90万块，其中，中国本土人工智能芯片品牌的出货量已接近20万块，约占整个市场份额的20%。
IDC中国AI基础架构分析师杜昀龙在报告中认为，由于前期的大量采购，目前中国的AI服务器市场仍处于“存量市场”状态，这为本土技术的升级提供了一定的“缓冲期”。他亦指出，在当前环境下，随着行业大模型需求的不断加深，“适配中国算力设施的生态建设将成为主要的着力点”。
最近几周，业内也传闻英伟达将在9月份向中国大陆客户提供新的特供版芯片B20、B30、B40，甚至传闻有云厂客户已经拿到了测试产品。一位知情人士透露，现在所有特供产品都要事先报备。市场上传闻的B20、B40这些产品，在H20被禁之前内部的确有过讨论，但还没有定论。
从目前流传出来的硬件规格看，B20的可能性要高于B40，前者在硬件规格上与国产头部产品基本对齐，甚至内存还不如国产，B40可能性小主要是因为其传闻保留了900GB/s的NVLink互联，该性能已经超出了2022年的管制标准，当时的特供版H800，虽然保留了NVLink，但带宽只有400GB/s。
（北京商报）
文章转载自 东方财富
