5月12日，中美贸易谈判达成重要共识推动短期乐观情绪，A股放量反弹，市场近3500股飘红，截至午间收盘，沪指涨0.37%，深证成指涨1.06%，创业板指涨1.72%；港股方面，恒生指数一度涨超1%。
此外，亚太股市全线上扬，美股期货大幅上涨，纳指期货涨2%，美元和人民币同时走强，离岸人民币一度跳涨近两百点；与此同时，现货黄金跌逾2%创一周来低位。
消息面上，据央视新闻，中美经贸高层会谈取得实质性进展，达成重要共识。据券商中国报道，分析人士认为，经贸谈判的进展无疑会给市场带来积极信号。自从美国滥施关税后，金融市场巨震，并引发了消费者对商品减少和价格上涨的担忧。这次谈判的良好势头可能消减市场担忧。
A股盘面上，军工股持续走强掀涨停潮，天箭科技、成飞集成等多股4连板，雷科防务等近20股涨停；机器人概念强势，中超控股走出6天5板；高外销占比概念股反弹，苹链、工程机械、汽车链等方向领涨；固态电池概念持续活跃，万向钱潮3连板；此外半导体、光伏等板块涨幅居前。下跌方面，创新药概念集体大跌；贵金属、农业、电力、零售等板块跌幅居前。
展望后市，华西证券指出，仍坚定中国资产的重估逻辑，A股有望在震荡中实现中枢的逐步抬升。
热门板块
1、军工股再掀涨停潮
军工股低开后集体反弹，个股再掀涨停潮，天箭科技、成飞集成等多股4连板，七丰精工、昆船智能、雷科防务等近20股涨停。
点评：中航证券指出，印巴冲突加剧下，军工再次引发全市场关注，短期来看，本次地缘政治冲突，或将对军工行情将持续产生刺激和支撑。建议关注无人装备、军事智能化、卫星互联网、电子对抗等新质新域的投资机会。
2、机器人概念强势
机器人概念强势拉升，中超控股反包涨停，走出6天5板，科力尔、万马股份、泰尔股份等多股涨停。
点评：消息面上，5月10日，第六届上海创新创业青年50人论坛举行，杭州宇树科技有限公司首席执行官王兴兴在演讲中透露，受益于人形机器人市场热度和国家政策关注，目前包括宇树在内的人形机器人企业的发展都处于良好状态，“很多企业订单都爆掉了。”
3、创新药板块下挫
创新药板块下挫，迈威生物跌超15%，益方生物、舒泰神、荣昌生物等纷纷下挫。
点评：消息面上，美国总统特朗普在其社交平台上表示，北京时间周一21点将在白宫签署一项美国历史上影响极为深远的行政命令，处方药和药品价格几乎会立即下降30%至80%。
机构观点
1、华西证券：“中国资产”重估正当时
华西证券指出，短期中美经贸高层会谈成为聚焦点，参考美英贸易协议的内容，市场预期中美谈判也可能反复拉锯。在此背景下，仍坚定中国资产的重估逻辑，A股有望在震荡中实现中枢的逐步抬升。行业配置上，关注AI+产业主线（AI应用、AI算力、机器人等）、创新药、大消费板块中的“新消费”领域。主题方面，建议关注军工、自主可控等。
2、信达证券：牛初震荡期可能延长
信达证券指出，鉴于美国对等关税的复杂性，由乐观调整为高位震荡。从战略上，这一次震荡是去年10月8日以来市场震荡的延伸，震荡后有望在今年晚些时候迎来政策和资金驱动的新的突破性上涨。战术上，震荡本质上是对关税冲击后遗症的消化，4月关税冲击虽然较难改变牛市大格局，但对居民资金赚钱效应和A股盈利逐渐触底的过程产生了明显的扰动，这一扰动需要时间消化，所以后续上涨可能受制于春季行情高点的限制，但往下空间或将会有。牛初震荡期，经济有可能比熊市最低点更弱，但市场大概率不会跌回熊市，而是会让牛初震荡期拉长。
3、光大证券：市场小幅休整之后有望重新向上
光大证券指出，展望后市，市场缩量小幅调整，并未改变4月以来整体的反弹上行趋势，小幅休整之后有望重新向上；考虑到市场连续缩量，接下来或将回归结构性行情为主。方向：固态电池概念。第十七届中国国际电池技术交流会/展览会将于5月15日至17日在深圳举行，众多学界泰斗、产业巨头及权威机构代表聚焦电池技术路线，破解固态电池产业化密码，或将再次刺激相关概念的炒作。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。
