一张图看18个直盘外汇支撑阻力：美元+欧系日系+商品货币+新兴货币(2025年4月28日)

文章来源：汇通网 黄金和白银价格在美国早盘交易中走强，在周三美国总统候选人特朗普取得决定性胜利后，在修正性反弹后大幅下跌，这一反弹使风险偏好重新注入了整个市场。今天美元指数走低也是对贵金属有利的每日外部市场因素。COMEX 12月黄金期货盘中上涨12.30美元，报每盎司2,668.60美元，COMEX 12月银期货盘中上涨0.199美元，报每盎司31.53美元。虽然受到美国大选的影响，但本周即将召开的美联储联邦公开市场委员会会议将于周三上午开始，并于周四下午结束，届时美联储主席鲍威尔将发表声明和新闻发布会。大多数人认为，美联储将把主要利率下调0.25%。英格兰银行今天召开会议，一如预期地将其主要利率下调0.25%。瑞典央行将其主要利率下调了0.5个百分点。彭博社今天报道：“世界各地的央行行长都担心特朗普的政策，以及这些政策如何导致全球经济增长放缓和通胀上升。例如，他的胜利增加了日本的不确定性，可能导致该国近期加息。”亚洲和欧洲股指隔夜涨跌互现。纽约股市开盘后，美股开盘走强，标准普尔500指数再创历史新高。特朗普在美国总统竞选中取得决定性胜利后，美国股市强劲反弹。今天主要外部市场的美元指数走低。纽约商品交易所原油期货价格较低，交易价格在每桶71.00美元左右。基准10年期美国国债的收益率目前为4.437%。周四将公布的其他美国经济数据包括每周初请失业金人数报告、生产率和成本初值、月度批发贸易、消费者信贷和月度连锁店销售指数。（COMEX 黄金日图 来源：易汇通）从技术上讲，COMEX 12月黄金多头近期仍有整体技术优势，但已经消退。多头的下一个上行目标是在2,801.80美元的纪录高位上方收盘。空头的下一个近期下行目标是将期货价格推至10月低点2,618.80美元的坚实技术支撑下方。第一个阻力位见于2,700.00美元，然后是2,708.70美元。首个支撑位见于2,675.00美元，然后是今日低点2,650.30美元。（COMEX白银日图 来源：易汇通）COMEX 12月白银期货多头近期仍有整体技术优势，但已严重消退。K线图上三个月的上升趋势岌岌可危。白银多头的下一个上行目标是收于坚实的技术阻力位33.50美元上方。空头的下一个下行价格目标是收于坚实支撑位30美元以下。第一个阻力位见于32.00美元，然后是32.50美元。下一个支撑位见于本周低点30.94美元，然后是10月低点30.345美元。北京时间00:07，现货黄金报2696.58美元/盎司，涨幅1.42%。现货白银报31.737美元/盎司，涨幅1.87%。COMEX黄金期货报2704.0美元/盎司，涨幅1.04%。COMEX白银报31.865美元/盎司，涨幅1.70%。

欧洲企业正面临前所未有的"双重暴击"。在美国高额关税的重压之下，欧元汇率意外飙升近10%，创下近三年新高。这场突如其来的汇率风暴，可能让欧洲企业的利润再缩水2-3%，给本已脆弱的欧洲经济蒙上更深的阴影。欧元暴涨带来致命冲击近期欧元贸易加权汇率创下历史新高，仅4月单月涨幅就创下2022年底以来的最高纪录。这一涨势对严重依赖出口的欧洲经济造成沉重打击。据高盛数据显示，STOXX 600指数成分股中60%的营收来自海外市场，其中美国市场就占据了近半壁江山。巴克莱银行欧洲股票策略主管Emmanuel Cau警告称，欧元持续升值10%将直接导致企业盈利减少2-3%，这在关税已经施压的情况下无异于雪上加霜。图：欧元贸易加权汇率在4月升至纪录高位汽车制造业首当其冲在这场汇率风暴中，欧洲汽车制造业遭受的打击最为严重。作为欧洲最重要的出口产品，汽车类股自特朗普就职以来已暴跌8%，远超STOXX 600指数不到1%的跌幅。德国央行行长纳格尔上周发出预警，欧盟最大经济体德国可能在2025年遭遇"轻微衰退"。国际货币基金组织也同步下调了今明两年欧盟整体经济增长预测，为欧洲经济前景蒙上阴影。企业深陷对冲困局面对汇率剧烈波动，欧洲企业陷入进退维谷的困境。科技巨头SAP预计，欧元每升值1美分，其年营收就将减少3000万欧元。风险管理公司Chatham Financial的欧洲主管Jackie Bowie透露，虽然今年企业对冲活动有所增加，但近期又出现放缓趋势。企业既担心错过更好的汇率，又害怕锁定不利价位，更棘手的是，关税政策的突然变化可能让任何对冲策略完全失效。这种两难处境，正考验着欧洲企业的生存智慧。小结这场由"关税+汇率"组成的完美风暴，正在深刻考验欧洲企业的应变能力。随着分析师预测欧元可能继续攀升至1.20美元，欧洲出口商的苦日子或许才刚刚开始。在这个充满不确定性的时刻，企业不仅要应对眼前的汇率冲击，更要为可能到来的经济寒冬未雨绸缪。这场危机或将重塑欧洲产业的全球竞争力格局，其深远影响值得持续关注。北京时间13:35，欧元兑美元现报1.1379/80。 转载自 一期货

文章来源：汇通网 以下是周五 ( 11月8 日)财经早餐，包括基本面重要消息、贵金属/原油/外汇/商品/股市/债市等行情、国际要闻、国内要闻、机构观点、今日财经重要数据及财经大事。美国上周首次申请失业救济人数22.1万人，低于预期，续请失业救济人数增加3.9万。英国央行如市场预期，将基准利率下调25个基点至4.75%。 美联储降息25个基点，机构称声明偏向鹰派。有报道称，特朗普或将让美联储主席鲍威尔任满其剩余任期。

澳元汇率正站在十字路口！在连续三周上涨触及0.6439的12月初高点后，澳元兑美元周一（4月28日）在0.6400关口附近陷入窄幅震荡。市场目光正聚焦于本周即将公布的澳洲CPI数据和5月3日的大选结果，这两大事件或将决定澳元未来走势。通胀数据或成降息催化剂周三公布的季度通胀数据备受瞩目，市场普遍预期该数据将为5月降息铺平道路。分析师预测，澳洲第一季度CPI环比上升0.8%，同比增幅则从2.4%小幅回落至2.3%。更关键的核心CPI截尾均值预计将自2021年底以来首次回落至澳洲央行2-3%的目标区间。西太平洋银行首席经济学家Luci Ellis指出，尽管通胀数据可能不尽如人意，但国际局势的不确定性已促使澳洲央行可能提前采取行动。市场押注激进宽松政策当前掉期交易显示，市场已完全消化5月降息25个基点的预期，更惊人的是预计年内将累计降息五次。这种强烈的宽松预期正压制澳元的上涨动能。与此同时，纽元兑美元也维持在0.5964附近，此前曾触及五个月高点0.6029，但0.60关口构成明显阻力。政治经济双重考验5月3日的大选为澳元走势增添变数。最新民调显示总理阿尔巴尼斯领先，其承诺的生活费用减免政策虽受选民欢迎，却引发标普全球评级对澳洲AAA主权信用评级的担忧。国际方面，大国贸易谈判进展仍不明朗，特朗普政府释放的关税调整信号与中方表态存在明显分歧，进一步加剧了市场的不确定性。小结澳元正面临国内政策与国际环境的双重考验。通胀数据可能确认降息路径，大选结果将影响财政政策走向，而国际贸易局势的变化更可能带来意外冲击。在如此复杂的背景下，澳元能否延续涨势充满变数，除了国家贸易局势之外，投资者需密切关注本周这两大关键事件的最终结果。北京时间13:53，澳元兑美元现报0.6402/03。 转载自 一期货

全球市场屏息以待！日本央行即将在周四（5月1日）公布最新利率决议，虽然维持利率不变已成市场共识，但更值得关注的是，面对美国关税政策带来的持续冲击，日本央行或将发出经济风险加剧的重要警告。这一表态可能预示着日本货币政策将进入更长的观望期。政策走向面临重大考验日本央行行长植田和男近期在华盛顿的G20会议上明确表态，只要经济保持温和复苏且通胀向2%目标靠拢，加息步伐就不会停止。然而，现实情况却充满挑战。消息人士透露，尽管日本央行可能下调经济增长预期，但官员们仍相信美国关税风险不会破坏来之不易的薪资-物价良性循环。国际货币基金组织高级官员却持相反观点，认为关税带来的不确定性将拖累明年的薪资谈判，迫使日本央行推迟加息计划。日元疲软加剧政策困境特朗普政府对日本汽车加征25%关税的政策，给日本经济支柱产业带来沉重打击。花旗研究全球首席经济学家Nathan Sheets直言，在关税阴影下，日本央行今年可能都不会加息。更棘手的是，日元汇率问题持续发酵。虽然日本在上周的美日财长会谈中暂时躲过直接施压，但美国财长贝森特在社交媒体上的表态显示，汇率问题仍是美方关注焦点。日本央行需要在抑制日元贬值和维持货币政策独立性之间找到平衡。通胀数据暗藏玄机尽管海外风险加剧，日本国内通胀压力却在持续攀升。4月东京核心通胀率创下两年新高，主要受食品价格上涨推动。这一矛盾局面让日本央行的决策更加艰难。路透调查显示，多数分析师预计日本央行将在6月前按兵不动，但对三季度加息25个基点的预期正在升温。日本央行在季度报告中或将推迟实现2%通胀目标的时间表，这将成为研判未来政策走向的重要线索。小结本周日本央行的决议不仅关乎利率水平，更将揭示政策制定者对经济前景的最新判断。在全球贸易局势动荡、美日经贸关系微妙的背景下，日本央行的每一句话都可能引发市场剧烈反应。投资者需重点关注三点：对关税风险的评估、通胀预期的调整，以及任何关于汇率问题的暗示。这场决议或将奠定未来数月日本货币政策的基调，其影响远不止于东京市场。 转载自 一期货