改口也难以挽回！GlobalData经济学家：特朗普离谱言论显然已损害美联储独立性

周一（2月17日）欧市盘前，美元/瑞郎交投于0.9000附近，主要受到美元疲软的拖累。近期市场对美元的避险需求明显减弱，尤其是在美国经济数据表现不及预期的背景下。美国1月零售销售数据出现自近两年来最大的跌幅，下降了0.9%，远低于前值的0.7%增长，并且大幅低于市场预期的0.1%的降幅。这一数据打压了美元的强势，令市场对美联储可能会在6月再次降息的预期升温。与此同时，美国1月工业生产月度增长0.5%，表现略好于预期的0.3%。尽管如此，零售销售的疲弱依然是美元承压的主要因素。市场的焦点将转向美联储官员帕特里克·哈克（Patrick Harker）和米歇尔·鲍曼（Michelle Bowman）的讲话，关注他们对未来货币政策走向的暗示。此外，瑞士工业生产数据将在周二发布，市场将继续关注这些数据对瑞郎的影响。而瑞郎作为避险货币，分析师认为其可能在地缘政治风险的推动下继续表现坚挺。美国和俄罗斯官员将在沙特阿拉伯举行会谈，讨论可能的乌克兰和平协议。如果谈判成功，市场的避险情绪可能有所缓解，这可能会减弱对瑞郎的需求。然而，当前的地缘政治不确定性仍然较高，瑞郎的避险需求可能仍然存在。技术面分析师解读：从技术图表来看，美元/瑞郎当前正面临较大的回调压力。结合日线图和短期图表的各种技术指标，可以看出以下几个关键点。均线系统：200日均线仍然在更低的位置，形成了远期支撑区，但短期来看，价格持续低于50日均线，表明市场短期内倾向于下行。MACD指标：MACD指标显示出明显的空头信号，特别是在短期内。绿色柱状图动能明显增加，说明市场的卖出力量增强。此时，MACD死叉已经形成，并且动能柱状图仍处于向下扩张阶段，表明下行趋势依然强劲。当前卖盘仍然主导市场，若不能迅速逆转，可能会导致更深的调整。（美元/瑞郎日线图，来源易汇通）支撑与阻力分析：当前，0.8964是一个关键的支撑位，若价格下破这一水平，可能会进一步测试0.8897和0.8773的支撑区间。0.8773是之前的低点，也是一个相对强力的支撑位，一旦突破该区域，市场可能会进一步走弱，向0.8649乃至更低的0.8614区域展开下行。另一方面，上行阻力位主要集中在0.9021和0.9099区域。若汇价反弹并突破0.9021，可能会重新向上挑战0.9099。突破0.9099之后，有望重新测试更高的阻力区域0.9199和0.9269。短期走势与压力区间：从5分钟和30分钟K线图来看，价格处于一个震荡区间之内，当前的回调可能会面临技术性短期反弹，但短期内难以突破较强的压制区。若汇价继续维持在0.8964至0.9021之间的震荡区域内，则短期内可能维持区间震荡整理。但若价格成功突破0.9021上行，那么会形成一个短期内的反转信号，可能会使市场重新寻求向上突破的动能。反之，如果价格持续受阻于0.9021，卖盘压力将加大，进一步下行的概率增大。结论：技术面综合来看，当前美元/瑞郎存在较大的下行压力。MACD的负面信号暗示汇价有可能继续回落，测试关键支撑位0.8964甚至更低的0.8897。如果这些支撑位被突破，下行趋势可能会加剧。然而，若价格出现反弹并突破当前的压制区（0.9021、0.9099），则短期内可能会反弹至0.9199甚至更高。 转载自 一期货

根据美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据，截至4月29日当周，市场投机者对各类金融产品的持仓发生了显著变化，显示出了市场情绪的微妙转变。贵金属、能源、外汇期货市场以及美国国债的持仓数据为我们提供了洞察市场趋势的窗口。以下是对这些关键市场持仓变化的详细解读。贵金属市场黄金：投机者净多头寸减少9,857手，至115,865手。解读：黄金净多头寸的显著减少反映了市场对金价短期走势的谨慎情绪，可能与美元走强或避险需求减弱有关，投机者倾向于获利了结。白银：投机者净多头寸增加5,078手，至31,252手。解读：白银净多头寸的增长显示投机者对白银价格的乐观态度，可能受到工业需求预期改善或贵金属市场分化的影响。铜：投机者净多头寸增加3,424手，至20,013手。解读：铜净多头寸的增加表明市场对全球经济复苏和工业需求的信心增强，投机者押注铜价上涨。能源市场原油（WTI）：投机者净多头寸增加2,716手，至116,599手。解读：WTI原油净多头寸小幅增加，显示投机者对油价的温和乐观情绪，可能与地缘政治因素或供应紧张预期有关，但增幅有限表明市场仍存不确定性。天然气：投机者净多头寸减少14,904手，至185,432手。解读：天然气净多头寸的大幅减少反映了市场对需求疲软或库存增加的担忧，投机者可能在调整对价格上涨的预期。外汇期货市场欧元：投机者净多头寸为75,797手。解读：欧元维持较高的净多头寸，显示投机者对欧元区经济前景的相对信心，但具体变化数据缺失，需关注后续动态。英镑：投机者净多头寸为23,959手。解读：英镑净多头寸保持正值，反映市场对英国经济或货币政策的温和乐观情绪，英镑可能受到利率预期支撑。日元：投机者净多头寸为179,212手。解读：日元净多头寸规模较大，表明投机者可能在押注日元升值，或利用日元作为避险资产的特性。瑞郎：投机者净空头寸为-24,314手。解读：瑞郎净空头寸显示投机者对瑞郎走势的看空情绪，可能与瑞士央行政策宽松或避险需求减弱有关。美国国债市场整体国债债券：投机者净空头寸减少22,131手，至85,556手。解读：整体国债净空头寸的缩减表明投机者对债券价格下跌的预期有所缓解，可能与市场对美联储利率政策的重新评估有关。2年期国债：投机者净空头寸减少91,618手，至1,206,377手。解读：2年期国债净空头寸大幅减少，显示投机者对短期利率上升的担忧减弱，可能反映市场对经济增速放缓的预期。5年期国债：投机者净空头寸增加101,110手，至2,292,544手。解读：5年期国债净空头寸显著增加，表明投机者对中期债券价格的看空情绪加剧，可能与通胀预期或加息预期升温有关。10年期国债：投机者净空头寸减少34,569手，至871,537手。解读：10年期国债净空头寸的减少显示投机者对长期利率上升的预期有所缓和，可能与经济数据疲软或避险情绪回升有关。超长期国债：投机者净空头寸增加3,792手，至251,394手。解读：超长期国债净空头寸小幅增加，反映投机者对超长期债券价格的谨慎态度，可能与长期通胀预期或财政赤字担忧相关。农产品市场玉米：投机者净空头寸增加10,541手，至53,357手。解读：玉米净空头寸的增加显示投机者对玉米价格的看空情绪加重，可能与丰收预期或需求疲软有关。大豆：投机者净多头寸减少59手，至5,768手。解读：大豆净多头寸的微幅减少表明市场情绪相对平稳，投机者在观望供需变化。小麦：投机者净空头寸增加24,997手，至116,587手。解读：小麦净空头寸大幅增加，反映投机者对小麦价格的强烈看空情绪，可能与全球供应增加或需求放缓有关。棉花：投机者净空头寸减少11,387手，至41,232手。解读：棉花净空头寸的缩减显示投机者对价格下跌的预期有所缓解，可能受到纺织需求预期改善的支撑。可可：投机者净多头寸增加917手，至6,375手。解读：可可净多头寸的增加表明投机者对可可价格的乐观情绪，可能与供应紧张预期有关。咖啡：投机者净多头寸增加3,952手，至29,618手。解读：咖啡净多头寸的增长显示投机者对咖啡价格的看涨态度，可能受到天气因素或需求预期推动。糖：投机者净空头寸减少1,467手，至43,268手。解读：糖净空头寸的缩减反映投机者对糖价下跌的预期有所缓和，可能与全球供需平衡的调整有关。截至4月29日当周，CFTC数据显示投机者在贵金属、能源、外汇、国债及农产品市场的持仓变化反映了市场情绪的分化。贵金属市场中，白银和铜净多头寸增加，而黄金看涨情绪减弱；能源市场原油温和看涨，天然气看跌明显；外汇市场日元和欧元维持多头，瑞郎看空；国债市场整体空头缩减，但5年期空头激增；农产品市场小麦和玉米空头加剧，棉花和咖啡则显示乐观迹象。这些数据为投资者提供了洞察市场趋势的重要线索。 转载自 一期货