美税收新政拟收紧“风光”补贴 丹麦能源巨头Orsted、美股光伏板块集体下挫

来源:财联社 ...

文章来源：汇通网 美联储作为全球经济的关键舵手，其货币政策走向始终牵动着市场的每一根神经。然而，一场关于如何应对特朗普关税政策所带来风险的激烈争论，正在美联储内部悄然上演。这场争论不仅可能打破美联储近年来难得的团结局面，还为未来的降息前景蒙上了一层厚厚的迷雾。本文将深入剖析美联储内部的分歧，探讨特朗普关税对通胀和经济的影响，以及降息决策的复杂考量，带您一窥这场经济博弈的幕后真相。

一场席卷美国政坛的风暴正在酝酿。科技巨头埃隆·马斯克（Elon Musk）当地时间周六（7月5日）宣布成立“美国党”，公开挑战美国传统的两党政治格局，而这一举动立即引发了美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）的强烈反击。特朗普直言马斯克的新党计划“荒谬且添乱”，强调美国两党制的根深蒂固。与此同时，马斯克的新党计划不仅激化了他与特朗普的矛盾，还引发了投资界的震动，导致一家投资公司推迟了特斯拉相关基金的上市计划。这场政治与商业交织的冲突，正在为美国政坛和资本市场带来新的不确定性。马斯克的“美国党”：挑战传统的政治宣言新党诞生，剑指共和党就在7月5日，埃隆·马斯克通过社交媒体平台X高调宣布成立“美国党”，声称这一新政党将致力于推动美国的长期繁荣，并挑战现有政治格局，尤其是共和党在国会中的议员席位。马斯克表示，他对特朗普近期签署的减税和支出法案极为不满，认为该法案将导致国家财政崩溃，甚至可能让美国走向破产的边缘。这一法案取消了特斯拉电动汽车的绿色能源税收优惠政策，这无疑直接触及了马斯克的核心商业利益。马斯克的新党计划不仅是对特朗普政策的直接反击，也是他对美国政治现状的一次大胆挑战。他宣称，“美国党”将以科技驱动和长期主义为核心，吸引那些对传统两党政治失望的选民。然而，这一计划立即引发了轩然大波，不仅在政界掀起波澜，也在商界引发了连锁反应。马斯克的政治野心引发争议马斯克作为特斯拉和SpaceX的首席执行官，其商业帝国早已成为全球关注的焦点。然而，他此次涉足政治的决定却让外界议论纷纷。马斯克的“美国党”是否能够撼动美国根深蒂固的两党制？还是仅仅是他个人对特朗普政策不满的宣泄？这些问题成为了媒体和公众热议的焦点。马斯克的举动无疑为美国政坛投下了一枚重磅炸弹，但其成功与否仍充满未知数。特朗普的强硬回应：捍卫两党制，威胁马斯克特朗普怒斥：第三党“荒谬”7月6日，特朗普在新泽西州自己的高尔夫俱乐部准备登上空军一号时，面对记者的提问，对马斯克的新党计划发表了尖锐的批评。他毫不掩饰自己的愤怒，称马斯克试图组建第三党的想法“荒谬且毫无意义”。特朗普强调，美国的政治体系是为两党制量身打造的，共和党和民主党虽然各有分歧，但共同构成了美国政治的基石。他指出，历史上从未有第三党在美国取得过实质性成功，马斯克的新党只会为已经复杂的政治局势增添更多混乱。特朗普还特别提到，共和党在他的领导下取得了“巨大成功”，而民主党则“迷失了方向”。他暗示，马斯克的新党计划不仅无法撼动共和党的地位，反而可能分散保守派选民的力量，间接为民主党提供机会。政策冲突升级：特朗普威胁取消特斯拉补贴特朗普与马斯克的矛盾并非一日之寒。此次冲突的导火索之一，正是特朗普签署的减税和支出法案。该法案取消了特斯拉电动汽车的绿色能源税收优惠，这直接影响了特斯拉的盈利能力。马斯克对此公开批评，称该法案将导致国家财政恶化。而特朗普则以强硬姿态回应，威胁要取消特斯拉和SpaceX数十亿美元的政府合同和补贴。这一威胁无疑是对马斯克的直接警告，也让这场政治争斗进一步升级。投资界的震动：特斯拉ETF推迟上市Azoria Partners的果断反应马斯克的政治冒险不仅在政坛引发争议，也对他的商业帝国产生了直接冲击。投资公司Azoria Partners原本计划在本周推出一只与特斯拉（Tesla）挂钩的交易所交易基金（ETF），名为“Azoria Tesla Convexity ETF”。然而，在马斯克宣布成立“美国党”后，Azoria迅速做出反应，宣布推迟该基金的上市计划。Azoria首席执行官詹姆斯·菲什巴克（James Fishback）在社交媒体平台X上发表了一系列批评马斯克的评论。他表示，马斯克的新党计划与其作为特斯拉首席执行官的全职职责存在严重冲突，可能分散其对公司管理的注意力。菲什巴克公开呼吁特斯拉和SpaceX的董事会立即召开会议，评估马斯克的政治野心是否会损害公司的长期利益。他甚至在周日进一步表示：“埃隆让我们别无选择。”这一表态显示出投资界对马斯克政治冒险的强烈担忧。财政部长的警告：专注商业而非政治美国财政部长贝森特（Bessent）也在7月6日的美国有线电视新闻网（CNN）节目中对马斯克的举动发表了看法。他表示，特斯拉和SpaceX的董事会可能并不乐见马斯克如此高调地介入政治。贝森特认为，马斯克作为全球最具影响力的企业家之一，其首要职责是确保公司的创新和增长，而非卷入复杂的政治争斗。他建议董事会应“鼓励”马斯克将注意力重新聚焦于商业活动，以维护投资者的信心和公司的稳定发展。民主党乐见共和党分裂马斯克与特朗普的公开交恶为民主党提供了一个意想不到的机会。民主党全国委员会发言人拉赫曼（Rahman）对此发表评论，称特朗普的减税和支出法案是一场“噩梦”，导致其所在的MAGA（Make...

在全球经济舞台上，特朗普“解放日”关税政策掀起的风暴即将在7月9日迎来90天暂停期的终点。这场关税引发的市场动荡，让全球投资者经历了从剧烈震荡到谨慎乐观的过山车旅程。然而，随着最后期限的逼近，前方的道路依然笼罩在迷雾之中。究竟是继续暂停、达成妥协，还是迎来新的贸易冲击？全球市场正屏息以待股市：从暴跌到强势反弹，市场情绪复杂自4月2日特朗普宣布对主要贸易伙伴加征巨额关税以来，全球股市经历了剧烈的震荡。MSCI世界指数在“解放日”后的短短一周内暴跌10%，市场恐慌情绪迅速蔓延。然而，随着美国和中国于5月达成临时关税休战协议，暂停多项关税90天，全球股市迅速回暖。自4月2日以来，MSCI世界指数已上涨超过11%，并多次创下历史新高，展现出强劲的韧性。美国标普500指数的表现同样引人注目。年初一度落后于其他主要市场的标普500，自4月2日起涨幅超过10%，几乎追平不含美国市场的MSCI所有国家指数。然而，值得注意的是，标普500的亮眼表现主要以美元计价。由于美元汇率的疲软，海外投资者的实际回报受到削弱。若以欧元或瑞郎计算，标普500仍比2月高点低约10%，以英镑计算则低7%。这表明，美元走弱为全球投资者带来了额外的复杂性。地缘政治的紧张局势也为股市增添了不确定性。以色列对伊朗的军事打击以及美国对伊朗核设施的轰炸一度令市场信心受挫，但整体涨势并未被彻底打破。投资者似乎已逐渐适应特朗普政策的多变性，对7月9日关税暂停期结束的潜在冲击表现得相对淡定。许多人预期，特朗普可能会通过延迟、暂停或某种形式的妥协来避免市场剧烈波动，但具体结果仍无人能料。美元：昔日霸主地位动摇，汇率跌势引发热议作为全球最强势和稳定的货币，美元在特朗普关税政策的影响下遭遇了前所未有的挑战。美元指数在2025年上半年录得自1973年以来最糟糕的表现，跌幅高达11%，其中自4月2日以来的跌幅就达到6.6%。与主要贸易伙伴的货币相比，美元的颓势更加明显：兑欧元和墨西哥披索下跌约8%，兑加元下跌5%。这种大幅波动不仅反映了关税政策的不确定性，也与美国国内债务忧虑的加剧密切相关。欧洲最大资产管理公司Amundi的首席投资官Vincent Mortier表示，欧元仍有较大的上涨空间，尤其是如果美国债务问题继续发酵。他大胆预测，到2026年底，欧元兑美元可能触及1.30的水平。这一预测引发了市场对美元长期走势的广泛讨论。美元的疲软不仅削弱了美国股市对海外投资者的吸引力，也为全球货币格局带来了新的变数。图：全球股市走势表明关税问题导致经济衰退的担忧消退，但金价走势未显示出这一点出口国：贸易谈判悬而未决，确定性成关键对于依赖对美出口的国家和地区，关税问题无疑是一把悬在头顶的利剑。欧洲股市在“解放日”后的震荡中已逐步收复失地，但由于欧元的强势和对关税的持续担忧，整体表现仍未回到3月的历史高点。制药和汽车等占欧盟对美出口约三分之一的关键板块，虽然也出现反弹，但波动性依然较高。据报道，欧盟对与美国达成一项贸易协议持开放态度，该协议可能对欧盟出口商品统一征收10%的关税。花旗银行分析指出，如果美国最终征收20%甚至50%的关税，市场将面临措手不及的冲击。Banca Ifigest的机构客户主管Carlo Franchini乐观表示，如果关税税率维持在10%左右，市场反应可能会非常积极。然而，特朗普政策的不可预测性让这一前景充满变数。不仅欧洲受到影响，日本的汽车制造商同样备受关注。花旗银行假设美国对日本汽车征收25%的关税作为基准情景，但如果关税意外下调至10%，日本汽车股可能迎来高达50%的上涨空间。贸易谈判的结果不仅关乎经济数据，更直接影响全球供应链和企业的战略布局。确定性，成为出口国和投资者共同的期盼。黄金：避险之王闪耀，通胀与地缘风险推高金价在关税引发的通胀担忧、地缘政治紧张以及美元资产吸引力下降的背景下，黄金成为投资者的避险首选。2025年，黄金价格屡创新高，年内涨幅已达26%，达到每盎司约3310美元，远超比特币14%和人工智能芯片巨头Nvidia约18%的涨幅。自4月2日以来，黄金在各国央行、基金经理甚至散户的追捧下加速上涨，展现出无与伦比的吸引力。瑞银资产管理公司近期的一项调查显示，39%的受访者计划增持黄金，这一比例较去年的15%大幅上升。调查还指出，对美联储独立性的担忧成为推动黄金热潮的重要因素之一。特朗普多次公开批评美联储主席鲍威尔降息速度过慢，令市场对美联储政策前景的信心动摇。黄金的持续上涨，不仅是对全球经济不确定性的回应，也反映了投资者对传统避险资产的重新青睐。总结：迷雾中的市场，谨慎乐观与不确定并存90天的关税暂停期为全球市场提供了一个喘息的机会，但7月9日的最后期限将为这场过山车之旅画上一个阶段性的句号。从股市的强劲反弹到美元的持续疲软，从出口国的焦虑到黄金的耀眼表现，全球经济在特朗普政策的冲击下展现出复杂的动态。尽管投资者对特朗普的多变决策已逐渐适应，但未来的不确定性依然如影随形。无论是延迟关税、达成妥协，还是迎来新的贸易冲突，市场的下一幕都值得密切关注。北京时间15:07，现货黄金现报3306.73美元/盎司。 转载自 一期货