7月1日，A股早盘走势分化，市场超3400股飘绿，截至午间收盘，沪指涨0.21%，深成指跌0.32%，创业板指跌0.58%。
值得关注的是，国泰海通证券为，下一阶段，指数或不再是短期重点，投资上应更多聚焦结构表现。经济政策和创新支持增量举措将改善风险偏好，并推动成长表现。建议关注新技术趋势或新消费动向等成长板块、金融与部分高分红板块。
盘面上，红利风格活跃，银行股集体反弹，浦发银行再创历史新高；电力板块走高，华银电力涨停；芯片产业链持续走高，光刻机、先进封装等方向领涨，三超新材等多股涨停；医药股走强，医美、医疗器械、创新药等方向领涨，塞力医疗涨停，脑机接口概念延续强势，际华集团3连板；可控核聚变概念上扬，四创电子涨停。下跌方面，多元金融、文化传媒、光伏、消费电子等板块跌幅居前。
焦点个股方面，新股N信通一度大涨近300%，资料显示，信通电子是一家以电力、通信等特定行业运行维护为核心服务目标的工业物联网智能终端及系统解决方案提供商。
展望后市，招商证券认为，7月市场可能会呈现指数突破上行，科技非银等进攻性板块占优的格局。
热门板块
1、光刻机概念强势
芯片产业链持续拉升，光刻机、先进封装等方向领涨，华维设计、锴威特、三超新材、大为股份、海立股份等多股涨停。
点评：民生证券指出，目前全球前道光刻机被ASML、尼康、佳能垄断，从市场结构来看，高端EUV、DUV光刻机市场规模不断提升，而i-line光刻机需求量依然较大，若能在部分品类实现国产化突破，市场空间十分广阔。建议持续关注光刻机产业链相关零部件上市公司。
2、创新药板块走强
医药股集体走强，创新药方向领涨，塞力医疗涨停，荣昌生物、舒泰神、昭衍新药、翰宇药业等冲高。
点评：消息面上，国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，其中提出，支持医保数据用于创新药研发。招商证券指出，中国创新药登上全球竞争舞台，技术创新+市场扩容引领创新药产业趋势行情，持续看好后续催化与兑现。
3、脑机接口概念活跃
脑机接口概念延续活跃，创新医疗2连板，翔宇医疗、爱朋医疗、北陆药业、南京熊猫等跟涨。
点评：中泰证券指出，脑机接口打破人类传统控制界限，带动医疗+消费特定场景的技术变革。根据Precedence
Research预测，全球市场10年内仍有约100亿美元增量空间，中国市场正加速追赶。而随着脑机接口设备与实际场景结合，市场规模将产生“放大效应”，我国综合产业规模有望突破千亿元级别。
4、可控核聚变概念上扬
可控核聚变概念上扬，四创电子、永鼎股份涨停，王子新材、久盛电气、中洲特材等纷纷拉升。
点评：中信证券研报认为，当前处于聚变产业链密集招标阶段，核心组件充分受益，推荐超导磁体、堆内构件环节的公司。
机构观点
1、国泰海通：7月底之前股市仍有上升空间
国泰海通证券认为，展望后市，随着关键点位突破，股指仍有空间。可淡化指数，重视成长。2025年中国股市估值逻辑在内不在外，根本动力来自中国产业创新的不断涌现与股市贴现率的系统性降低，推动增量入市。外部局势的缓和，更强化了内部确定性逻辑的延展。因此，判断7月底之前股市仍有上升空间。行业方面，金融股的行情还没有结束，短期重点在新技术趋势/新消费动向等成长板块。贴现率下降，具有长期逻辑的公司更易凝聚共识以及具有投资机会，而不具备长期逻辑的公司则鲜有机会。
2、招商证券：7月指数或突破上行
招商证券认为，展望7月，市场可能会呈现指数突破上行，科技非银等进攻性板块占优的格局。从基本面的角度来看，财政指数的发力和消费的韧性，使得二季度总需求增速进一步边际改善，使得即将到来的中报业绩期，在科技、消费、中游制造领域均存在业绩边际改善的可能，半年报披露窗口期成为A股有利的上行动力。风格方面，从当前景气趋势和产业趋势来看，7月科技风格占优的可能性较大。具体而言，7月市场风格可能整体偏大盘风格为主，成长价值或相对均衡。
3、东方证券：半年报依然是很重要的参考因素
东方证券认为，展望本月，半年报依然是很重要的参考因素，近期涨幅较多的行业大多围绕估值合理、业绩预期良好两个条件展开，因此业绩披露期建议关注业绩确定性相对较高的方向，比如海外算力、游戏、军工等。
本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。
