一张图：2024/10/8黄金原油外汇股指“枢纽点+多空持仓信号”一览

美国1月CPI同比跳涨3%，连续第四个月加速，核心通胀压力未减。美联储主席鲍威尔及多位官员密集表态，强调需维持限制性政策直至通胀明确回归2%目标，市场对降息预期大幅降温。叠加特朗普关税政策的不确定性，美联储决策难度升级，美元指数获强力支撑，或开启新一轮上涨周期。1. 通胀数据超预期：美联储鹰派立场强化美国1月CPI同比上涨3%，住房、食品和汽油价格全面推高通胀。鲍威尔在国会听证会上直言“通胀尚未达标”，强调需等待更明确信号才能降息。市场预期迅速调整：交易员押注首次降息推迟至9月，全年仅降25个基点。10年期美债收益率飙升10个基点至4.6%，创年内新高，直接提振美元吸引力。2. 美联储官员集体“放鹰”：降息遥遥无期亚特兰大联储主席博斯蒂克称“需时间确认通胀趋势”，芝加哥联储主席古尔斯比警告“若数据持续高位，工作远未完成”。官员表态与CPI数据形成共振，强化“Higher for Longer”预期。美联储去年降息周期戛然而止，当前政策观望姿态为美元提供长期支撑。3. 特朗普政策“火上浇油”：通胀与美元双刃剑特朗普关税政策时间表反复变动，移民、税收等新政方向不明，加剧经济不确定性。其呼吁“降息与关税齐头并进”引发市场波动，美股应声下跌。若关税全面落地推升进口成本，可能进一步固化通胀粘性，迫使美联储延长高利率，美元指数获双重利好（利率差+避险需求）。4. 对美元指数的影响分析短期暴涨动能：鹰派货币政策+美债收益率跳升，吸引全球资本回流美元资产，美指有望突破关键阻力位。中期支撑稳固：若PCE数据（2月28日公布）延续通胀压力，9月前降息无望，美元将维持高位震荡。风险变量：特朗普政策若引发贸易战升级，避险情绪或进一步推高美元，关键阻力在1月13日高点110.17附近，这也是逾两年高点阻力所在，不排除美元指数再度上探该位置附近阻力的可能性；但若通胀意外回落，市场可能重定价降息预期，美指承压。总结超预期通胀数据与美联储鹰派立场形成合力，美元指数短期剑指新高。特朗普政策的不确定性既可能通过通胀固化延长美元强势周期，也可能因贸易风险放大避险买盘。当前市场逻辑清晰——只要“通胀-高利率-强美元”链条未打破，美指上行趋势难逆转。 转载自 一期货

文章来源：汇通网

来源:财联社 ...

周四（2月13日）欧洲交易时段，欧元/美元持续上涨，升至接近1.0430。这一上涨主要受益于市场风险情绪的显著改善，尤其是在俄罗斯与乌克兰之间的冲突局势出现积极发展后，市场的风险偏好显著上升。双方同意开启和平谈判，这一消息引发了市场的乐观情绪，推动汇价反弹。基本面分析美国总统特朗普与俄罗斯总统普京展开了对话，普京同意开始与乌克兰进行和平谈判。这一进展被市场解读为有可能结束三年来的冲突，也为解决欧洲能源危机和全球供应链问题提供了希望。市场情绪的转变明显增强了以欧元为代表的风险资产的吸引力。在此背景下，欧元走强成为市场趋势。然而，尽管如此，市场仍然存在一定的担忧。由于欧元区经济疲软，再加上欧洲央行（ECB）继续实施宽松货币政策的预期，市场普遍预计欧元的反弹难以持续，尤其是在欧元区面临长期的通胀压力和经济增长放缓的情况下。尽管如此，欧元/美元仍然延续了反弹势头，并且已经连续三个交易日上涨。当前，欧元/美元已经突破了1.0400关口。技术面分析师解读：从技术面来看，欧元/美元在短期内的上涨仍面临一定的挑战，主要是由于多重技术指标的表现不一。首先，欧元/美元的价格已经突破1.0400，并且持续在50日均线附近震荡整理。当前市场的情绪偏向谨慎，尽管欧元有所反弹，但价格接近技术阻力位，可能会面临回调压力。14日相对强弱指数（RSI）目前在40.00-60.00区间内波动，显示出市场处于震荡整理状态。RSI尚未突破60，表明多头动能仍显不足，市场情绪尚处于中性区域。如果RSI继续维持在这一区间内，欧元/美元的上涨势头可能会受到限制，价格可能会出现震荡整理或回调。（欧元/美元日线图，来源易汇通）当前，欧元/美元价格接近1.0460阻力位。若价格突破该水平，可能会进一步推动上涨，测试1.0500的心理阻力位。然而，若无法完成突破，欧元/美元可能会受到技术性卖压，价格可能回落至1.0300附近的支撑区间。此外，若价格跌破1.0300支撑区间，可能会进一步下探1.0177的低点，甚至会测试1.0100的整整数关口。1.0100附近的支撑位对于欧元/美元来说至关重要，若价格跌破此水平，将可能引发更大的下行压力。从更长的时间周期来看，若欧元/美元无法突破1.0500的阻力位，则上涨势头可能会逐渐减弱，转入震荡整理阶段。若价格跌破1.0100支撑位，欧元/美元可能会进一步下行，测试1.0000的关键支撑位。总结：欧元/美元近期的反弹虽然获得了市场情绪的支持，但仍然面临技术面阻力。1.0460成为短期内的关键技术阻力位。若价格突破该区域，欧元/美元可能会进一步上涨至1.0500。而若未能突破，将可能面临回调压力，测试下方支撑位。 转载自 一期货