智通财经APP获悉，4月21日，今年一季度公募基金业绩排名第一的鹏华碳中和主题A和排名第三的永赢先进制造智选A双双披露一季报。两只基金均在一季度重仓人形机器人板块，凭借对机器人板块行情的把握，鹏华碳中和主题A、永赢先进制造智选A一季度收益率分别达60.26%、52.32%。叠加单位净值的大幅上涨，两只产品均跻身百亿基金行列，一季度末的最新规模分别为108.96亿元、115.18亿元。
鹏华碳中和主题基金经理闫思倩认为，2025年将成为具身智能发展元年，随着中国制造与AI快速发展，具身智能在未来几年将提升各制造业行业生产效率，大幅降低制造成本，目前仍处于从0到1的起步阶段，空间巨大却也还有很长的路要走。
具体来看，鹏华碳中和主题A基金持仓上，该基金重仓了人形机器人板块，今年一季度，鹏华碳中和主题大举增持双林股份(300100.SZ)、中大力德(002896.SZ)、五洲新春(603667.SH)、震裕科技(300953.SZ)、华辰装备(300809.SZ)、汉威科技(300007.SZ)、中坚科技(002779.SZ)、兆威机电(003021.SZ)、绿的谐波(688017.SH)，同时新买入捷昌驱动(603583.SH)。
截至一季度末，该基金前十大重仓股分别为双林股份、中大力德、五洲新春、震裕科技、华辰装备、汉威科技、捷昌驱动、中坚科技、兆威机电、绿的谐波。
闫思倩指，2025 年以来，多家汽车及零部件公司公告转型具身智能，主流车企都在加入机器人产业化阵营。两会期间，何小鹏预计未来将在人形机器人领域投资500-1000亿。互联网巨头像当年涌入互联网造车一样，纷纷涌入人形机器人领域。
她表示，如之前预期的那样，2025年将成为具身智能发展元年，随着中国制造与AI快速发展，具身智能在未来几年将提升各制造业行业生产效率，大幅降低制造成本。但目前仍处于从0到1的起步阶段，空间巨大却也还有很长的路要走。
永赢先进制造智选A方面，截至报告期末永赢先进制造智选混合发起A基金份额净值为1.9265元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为52.32%，同期业绩比较基准收益率为5.42%。
一季度，永赢先进制造智选大举增持了北特科技、浙江荣泰、震裕科技、斯菱股份、兆威机电、中大力德、伟创电气、肇民科技、蓝黛科技，同时新买入凌云股份。
永赢先进制造智选基金经理张璐认为，机器人板块是未来10年大级别beta机会，机器人板块会持续活跃，但随着量产的逐步落地，个股可能会去伪存真，分化可能加剧，波动会有所增加。
截至一季度末，该基金前十大重仓股分别为北特科技(603009.SH)、浙江荣泰(603119.SH)、震裕科技(300953.SZ)、斯菱股份(301550.SZ)、凌云股份(6004800.SH)、兆威机电(003021.SZ)、中大力德(002896.SZ)、伟创电气(688698.SH)、肇民科技(301000.SZ)、蓝黛科技(002765.SZ)。
张璐表示，人形机器人板块行情主要受到几个维度积极变化的推动。一方面，机器人板块持续扩圈，由机器人主机厂单一映射拓展到国内外多个机器人主机厂衍生的多个产业链共同映射。此外，大量传统电新、汽车、机械等板块公司开始布局机器人相关业务，机器人相关个股数量明显增加。
另一方面，一季度机器人板块出现较密集催化。各主机厂机器人视频不断推出、春晚机器人节目“出圈”等事件，使机器人板块维持较高关注度和热度。
此外，张璐提到，广深、江浙沪、川渝、安徽等多地发布机器人产业支持政策，对机器人产业链的扶持力度超预期。2025年是人形机器人量产元年，全球范围内可能会迎来变革性的机器人产品发布，产业有望开启量产时刻。
展望二季度，张璐表示，人形机器人产业链依然在快速地发展，行业日新月异。张璐判断机器人板块会持续活跃，但随着量产的逐步落地，个股可能会去伪存真，分化可能加剧，波动会有所增加。
