每经记者｜任飞 每经编辑｜叶峰
8月22日，A、H股再掀科技股行情，尤其是半导体最受资金关注。
值得注意的是，从今年公募基金的二季报来看，近期持续走强的科技股却是被减持的对象，如港股的腾讯控股、阿里巴巴-W、中芯国际等，股价在近期表现活跃，但都是二季度公募基金减持居前的品种。
有分析指出，目前全球资本关注新兴市场，科技成长板块或将持续受益，而外资的持续关注以及内地公募基金的发力，也将持续推动科技股行情的演绎。
科创板块再引资金关注
8月22日，沪指再创阶段新高，突破3800点！全天涨幅达到1.45%，报收3825.76点。从沪指成分股的成交活跃度来看，中芯国际、寒武纪-U、海光信息等科技股成交额居前。
有分析指出，受到外部事件影响，半导体产业链，特别是AI芯片产业的投资热度贯穿全天，其中寒武纪-U再创历史新高，当日股价涨停，报收于1243.20元。
不仅是个股表现强劲，上证科创板芯片指数今日也大涨约10%，科创芯片相关ETF更是普涨逾11%。
随着半导体、芯片产业核心资产的估值提升，其指数成分股的权重影响力在上证综指当中越来越大，这也使得本轮行情中科技成长行情的成色更加浓重。有分析指出，成长风格在当前市场中占优。
对于接下来的A股市场，有分析指出，资金上攻背景下，市场或仍旧强势。长城基金表示，从市场的热门板块来看，在政策真空期内，成长风格仍相较价值风格占优，市场主要以成长风格为锚。
AH股溢价走低
尽管A股近日表现抢眼，不过，今年以来领涨全球主要市场的依然是港股。截至8月22日收盘，恒生科技指数以2.71%涨幅在各大港股宽基指数当中领先。
从成交额来看，港股中芯国际、腾讯控股成交额居前，腾讯控股更是站上600港元大关，年初至今涨幅超45%。有投资人也在网络平台发帖称，腾讯控股是人生第一只翻倍股。
从当日的涨跌幅来看，华虹半导体、小鹏汽车-W、蔚来-SW、中芯国际均涨超10%。需指出的是，这些科技题材以及部分医药生物类个股也是目前港股市场中较为活跃的一类资产。
港股估值的不断提升也使得AH股溢价走低，恒生综合指数年初以来累计涨幅达26.32%，同期万得全A上涨20.69%，对应的恒生沪深港通AH股溢价从144.69点跌至125.33点，创近年来新低，年初至今下降13.38%。
说明：恒生沪深港通AH股溢价指数 来源：Wind
不过，公募基金却在今年二季度对许多知名港股公司进行了调仓。减持前50大重仓股中，阿里巴巴-W、腾讯控股、中芯国际等减持市值居前。彼时仍有不少基金经理在季报总结中担心相关企业的业绩增速。
好在相关公司的最新季报不俗，以腾讯控股为例，最新的二季报显示，AI技术及应用正加速转化为业绩动能。在资本开支同比三位数增长的高投入背景下，腾讯控股当季仍实现毛利22%与经营利润（Non-IFRS）18%的双增长。
对于港股科技股的行情，有分析认为，AI引领下的估值重塑与增长动能有望延续。长城基金分析指出，近一个月，南向资金加仓信息技术等科技板块金额居前，显示出抄底迹象。
此外，港股科技板块基本涵盖了AI全产业链，从算力基础设施、大模型研发到应用场景落地均有代表性企业，具备较强的生态协同效应。随着AI技术迭代和场景拓展，这类企业业绩有望进一步释放，港股科技板块或迎来新一轮增长动能。
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