Grok 4正式发布；下半年机器人市场或迎来上市潮丨数智早参

该地区能源政策政治化的先例是众所周知的。1973年的阿拉伯石油禁运仍然是碳氢化合物被用作地缘政治杠杆的最突出例子，但在那之后的几十年里，海湾国家石油公司已经不再直接卷入地区冲突，尤其是阿以或伊以敌对行动。相反，它们已经成熟，成为商业和策略工具，与注重长期稳定、经济多样化和全球市场整合的国家议程相一致。这种演变现在正受到考验，美国对伊朗核基础设施的打击代表着该地区局势进入了一个危险的新阶段。伊朗迅速向美国在卡塔尔的基地发射报复性导弹，以色列在交战各方达成初步停火协议之前短暂地继续空袭，不过这是一个脆弱的停火协议。然而，海湾国家石油公司并没有改变路线。他们的克制不仅表明了战术上的谨慎，还反映了一种根深蒂固的理解：地区动荡不再是象征性反抗的舞台，而是国家转型的风险。这种转变在沙特最为明显，那里的能源安全考量发生了重大变化。2023年，利雅得和德黑兰之间的谈判表明，沙特王国的外交新偏好超过了对抗。沙特2030年愿景（锚定经济多样化、外国投资和旅游业）需要一个可预测的地缘政治环境。沙特阿美作为全球备用石油产能的保管人，在全球市场发挥着稳定作用。它从2019年的Abqaiq袭击中迅速恢复，尽管美伊紧张局势不断升级，但它目前运作正常，都是这种策略姿态的例证。今天的能源中断不仅会削弱出口，还会削弱正在进行的更广泛的社会经济转型。对阿联酋来说，这是一个先发制人和地缘政治对冲的故事。ADNOC公司受到阿联酋灵活的商业外交政策的影响，即使在地区紧张局势达到顶峰时，也将自己定位为中立、可靠的供应商。《亚伯拉罕协议》签署后，与以色列在能源技术和基础设施方面展开了谨慎的合作，同时也坚定地努力将受地缘政治瓶颈的影响降到最低。阿布扎比原油管道（ADCOP）完全绕过霍尔木兹海峡，在海上中断的情况下提供了关键的替代性选择。卡塔尔能源公司面临着一次独特的挑战。作为全球最大的液化天然气出口商，以及与伊朗共同拥有北穹窿气田（North Dome），卡塔尔必须走一条狭窄的外交路线。尽管多哈与西方市场保持一致，但在美以军事行动中，它一直公开保持中立。上个周末的袭击并未引发卡塔尔液化天然气出口的任何中断，卡塔尔能源公司继续专注于亚洲、欧洲和美国的长期扩张项目。它的姿态是一种沉默的隔离，确保了供应的连续性，同时避免可能危及与伊朗共享基础设施的政治纠缠。这些潜在不同的方法有一个共同的基础：以基础设施为主导的韧性。海湾地区的能源策略不再仅仅是石油及其产量，而是路线的多样化和系统的持久性。埃及的Sumed管道连接红海和地中海，并得到海湾股东的支持，最近扩能，从每天500万桶上升到700万桶。这些以及类似的投资有助于将石油出口与该地区最不稳定的海上通道脱钩。随着伊朗和以色列的冲突进入一个新的、不熟悉的阶段，美国现在全面介入，海湾国家石油公司并没有改变路线。除非实体基础设施或出口路线成为直接目标，否则它们的重心仍将是业务连续性、全球信任和策略纪律。在一个经常动荡的地区，海湾地区的能源巨头们提供了一些最有价值的东西：一个稳定的重心。通过改善外交、基础设施投资和商业成熟度，他们正在构建一个既有利可图，又越来越不受周围不稳定因素影响的能源架构。 转载自 一期货

白宫高级经济顾问周二（7月8日）把特朗普总统的关税将导致价格上涨的可能性比作陨石撞击地球的可能性。特朗普的经济顾问委员会主席Stephen Miran在CNBC的“Squawk Box”节目中表示：“罕见事件时有发生，我们会遇到疫情，或者流星，或者其他什么。”但是“到目前为止，还没有证据表明这种情况会发生。”主持人Melissa Lee指出，Miran将关税价格上涨与极其罕见的事件相提并论。他回答说：“我并不是不屑一顾，我想说的是，预测是困难的，我们应该总是从概率和可能性的角度来说话。”“我没有水晶球来告诉我未来，其他人也没有。”Miran还宣传了他的委员会的一份新报告，该报告强调了一个事实，即尽管人们担心特朗普的关税会推高价格，但是进口商品的价格在去年12月至今年5月期间有所下降。特朗普直到今年4月才宣布他的对等关税议程，他还两次延长了最后期限（他为各国与美国达成双边贸易协议并避免这些最高税率而设定的）。虽然一些个别商品的价格已经因关税而上涨，但特朗普的政策尚未刺激企业和消费者担心的整体通胀。许多经济学家表示，他们仍然预计未来几个月价格会上涨。他们指出了价格上涨尚未出现的多重原因。一个是特朗普一再推迟实施他的许多最严厉的“解放日”关税。第二个是关税与其实际价格影响之间的延迟，而第三个是许多企业在今年早些时候的囤货。Miran被问及白宫是否预计关税将在未来推高价格。他转述主持人的问题：“它最终不会来吗？”“我的意思是，当然，最终，你知道，流星会来袭或其他什么。但我们一直等了好几个月了，证据还没有出现。”白宫的报告分析了两个通胀指标：PCE和CPI。报告总结称：“结果清楚地表明，3月份开始进口零部件价格下降，而整体价格接近不变或略有上涨。”纽约联储的消费者预期调查显示，6月份受访者认为未来12个月的通胀为3%，与1月份的水平相同。尽管总体通胀前景有所缓和，但受访者仍预计几个关键类别的价格将上涨。 转载自 一期货