特朗普传出大消息！美股核能板块盘后集体暴涨！

文章来源：汇通网 周三（10月23日），全球金融市场再次迎来多重看点，黄金价格创下历史新高，美元继续走强，亚洲股市则在美国即将到来的大选前表现谨慎。外汇市场波动加剧，美元兑主要货币普遍走高，而原油市场则陷入调整态势，市场在等待新一轮风险事件的引发。随着美联储降息路径的不确定性加剧，交易员正试图解读美联储的立场和美国经济的最新数据，寻找可能的交易机会。

文章来源：汇通网 尽管黄金市场已经高位整固三周，分析师们仍然看到强劲的动力，因为投资者迅速逢低买入。“过去两周的调整似乎是一个看涨旗形，在美元出现多年来最大的反弹之一之际，这是一个显著的韧性迹象，”Tastylive.com的期货和外汇主管Christopher Vecchio表示。虽然黄金将继续波动，分析师们表示，在当前环境下，黄金的长期基本面依然看涨，因此像上周出现的下跌应该被买入。“在过去近六个月里，我一直在强调，对做空黄金没有兴趣。我基本上在寻找回调和做多的机会，”Forex.com的高级市场策略师James Stanley说，“在这个阶段，我没有理由质疑趋势，因为其背后的推动力非常合理：全球央行继续发表鸽派言论。”随着12月黄金期货10月11日收报2674.90美元，比前一周的收盘价上涨不到10美元，黄金市场面临一些卖压，因为市场继续调整对美联储激进宽松政策的预期。由于美元自本月初以来上涨2%，黄金的整固也在此背景下进行，美元收于103点的阻力位下方。美国消费者通胀数据超预期，进一步降低市场对美联储下个月降息50个基点的预期。然而，分析师指出，尽管对激进宽松的预期已经减弱，但央行仍计划降息。Stanley指出，在上周四（10月10日）的CPI数据公布后，黄金本有理由下跌至每盎司2600美元以下，但它却迅速稳住了脚跟。“通胀并没有消失，但市场似乎有其他因素在驱动，并体现在黄金中；这就是为何这些跌势被迅速买入的原因，”他说。尽管美联储在这一新宽松周期中处于领先地位，但他们并不孤单。下周，欧洲央行将召开货币政策会议，市场对其再降25个基点的预期日益增长。“考虑到最新的经济数据，欧洲政策制定者的鸽派转向并不令人意外。活动指标相当疲软，综合PMI显示经济在第三季度停滞不前，”Capital Economics的副首席欧元区经济学家Jack Allen-Reynolds在近期的一份报告中指出。然而，Vecchio还指出，利率下降只是解释黄金价格波动的一部分。他指出，去全球化和美国政府债务水平上升将继续削弱美元，为黄金提供长期动能。“无论谁执政，赤字支出将继续，”他说。与此同时，Vecchio表示，他预计中国将继续挑战美元作为全球储备货币的主导地位。“我很难说如果你要在黄金市场交易，你应该做任何其他方面的交易，但现在维持看涨，直到这种异常强劲的环境发生变化。”虽然本周美国经济日历相对较轻，但市场将获得重要的消费数据。经济学家将急于查看美国消费者支出是否继续保持韧性。一些分析师指出，在短期内，任何影响美联储宽松周期的强劲经济数据可能会对黄金价格施加压力。然而，其他分析师也表示，除了经济数据和利率，黄金作为地缘政治避险资产依然得到良好支持。中东的动荡可能在下周继续主导投资流动。“短期内，地缘政治因素在很大程度上影响着价格，我们认为这使得价格保持稳定。只要投资者继续寻求安全，我们可能会看到价格上涨，目标可能达到2800美元。如果没有地缘政治紧张局势，我们预计价格会向2500美元靠拢，”Zaye Capital Markets的首席投资官Naeem Aslam表示。

文章来源：汇通网 股指：从我们构建的拥挤度指数来看，在巨量流动性推动的持续大涨之后，各宽基指数和一级行业几乎都出现了显著的交易拥挤状态。好的一面是，历史上只有在“牛市”期间才会出现这样行业和指数集体显著过于拥挤的情况。而不好的一面则是，短期的调整或难以避免，在短期积累了大幅涨幅的背景下，调整的幅度也将较大。微观层面，需要进入增量博弈的思维。本轮针对提振A股政策的发力从2023年7月开始，经过了政策指引、限制资金流出、“国家队”下场提供流动性、政策创新明确增量预期这四个阶段，在居民投资A股热情被激活的背景下，市场已经进入了显著的增量博弈，当前的调整主要是在消化前期解套盘的压力，政策创新的5000亿互换便利和3000亿股票回购增持专项再贷款还未大规模进场。本轮行情政策层面的必要性，A股盈利端增长乏力，ROE视角下，利润率的持续低迷是核心拖累，现金流视角下，上市公司经济策略保守的程度20年来之最，需求不足的矛盾是利润率持续偏低的根本，而内需是问题的关键。消费持续低迷以及地产去库进度较慢是内需不足的核心因素，消费和地产低迷的背后是居民信贷增长的乏力，疫情期间释放的流动性最终大部分流向了个人存款，提振股市的重要目的之一就是改善居民经济行为。近期，A股市场微观流动性大幅净流入，结构方面，中散户、杠杆资金和股票ETF大幅净流入，其中，股票ETF的净流入中，一改以往沪深300指数ETF净流入为主的态势，创业板和科创板相关ETF净流入规模较大，并非是以往“国家队”的买入偏好，显示出居民端的买入热情在赚钱效应的影响下已出现非常明显的改善。历史上看，流动性博弈是A股的主要特征（A股微观流动性（MA4）与万得全A的走势相关性较高），在市场已经进入增量博弈的背景下，保持对A股市场乐观的判断。长期来看，增量博弈的格局已经形成，中散户的买入热情远未至极端的水平，而杠杆资金的流入也还较为克制，在赚钱效应的刺激下，资金层面还有较大的发酵空间。由于疫情期间，我国的流动性（M2）投放最终大部分流向了个人存款中，导致了在9月A股的大幅上涨之前M2中的个人存款/中证全指自由流动市值的比值上升到了近10年的最高水平，所以在国内低利率，资产配置荒的背景下，不要低估潜在增量资金的规模。当下的调整，可能是多头较好的入场或加仓的机会。国债：昨日国债期货全天震荡下行，大幅收跌，30年期主力合约跌0.52%，10年期主力合约跌0.18%，5年期主力合约跌0.14%，2年期主力合约跌0.07%。当前市场缺少增量信息，股债跷跷板效应持续显现，近期风险资产价格有所企稳，债市利率下行受阻。资金面上，昨日央行公开市场逆回购净投放901亿元，资金面边际收敛，但整体流动性保持充裕。此外，消息面上，市场穿出年内还要再增发2万亿专项债的消息，对债市带来一定的扰动，部分机构开始抛售长端和超长端利率债，推动超长端跌幅明显。目的单边策略是建议保持谨慎，可关注基差走阔机会，尤其是中长端品种。贵金属：近日，在美元、美债利率强势反弹的背景下，内外黄金价格均再创新高，表明市场交易逻辑出现变化。中东地缘政治风险持续发酵、特朗普当选概率提升以及多国央行公开表示计划增持都或多或少对金价形成一定抬升的作用。同时，美国经济数据表现持续偏强，即使油价明显回落，长债定价的通胀预期并未打破回升的趋势，全球经济滞涨风险依然存在。因此，近一个月以来，黄金的表现明显优于美债。此前人民币升值期间，内盘金价一直处于折价的区间，但近期美元走强，驱动内外盘价差明显修复。短期内，黄金或仍具备向上空间，建议多头继续持有，注意避免追高，等待逢高止盈的机会。白银已经开启补涨，如果风险偏好持续回暖，可考虑战术性做多。纯碱玻璃：受玻璃厂商近期持续减少纯碱用量影响，纯碱需求持续下行，同时库存持续创新高，山东海天近日官方公告减产30%，预计后续可能减产70%左右。受此表态影响，市场对后续其他纯碱厂家减产存在预期，盘面大涨，但目前纯碱库存依然处于历史高位，产销下行，基本面对于盘面的支撑依然不够稳固，依然需持续追踪库存产销数据做后续研判。镍：印尼 RKAB 审批加速，原料边际略有放松，镍铁价格回调，上周全球纯镍库存上升，国内库存维持上升趋势，镍进口盘面利润仍处亏损区间，进口窗口维持关闭状态。综合来看，我们认为目前镍矿价格支撑减弱，需求未见显著增长，过剩格局仍将持续，缺少向上突破驱动，可适度逢高布空。豆粕：本周巴西产区预告天气情况良好，降水量处于均值附近，短期巴西大豆种植进度虽然落后，但市场预期南美大豆丰收压制价格上方空间；截至上周日美豆收割率为81%，是2010年以来最快水平，较低的价格提振海外需求，短期美豆出口量增加对行情有一定支撑；关注国内豆粕本身向上空间不足，国内基本面仍然面临供强需弱施压，油厂开机维持高位，下游需求增量有限，短期豆粕盘面维持偏弱震荡格局。集装箱运价：EC盘面维持震荡走势，市场仍就11月涨价落地进行博弈；尾盘显著下行主要受到现货端报价影响，HMM线上报价大柜4106美金，低于前期宣涨文件中的大柜4538美金报价；部分多头资金止盈立场，尾盘出现较大回调，尤其是前期以跟涨2412合约为主的25年系列合约。现货市场方面，HMM公布线上11月报价，2268/4106，作为线上报价的折扣且包含亏舱费，低于前期宣涨并在线下执行的FAK价格2469/4538；马士基开放线上45周和46周舱位报价，2610/4500，持平前期宣涨11月运价水平；其余船司目前11月初船期报价也基本和宣涨水平一致，约为大柜4500-4800美金。考虑到目前11月初步报价大部分落在4500美金及以上，偏离10月末3000-3300美金大柜报价较远，仍需观察实际订舱需求能否支撑该水平的报价。节后运力逐步回归，11月上停航规模较高：第42/43/44周的运力平均约为27.6wTEU，显著高于第41周的23.3wTEU。11月周均运力规模26.2wTEU（计最新空班计划），略低于9月水平；更远端的12月周均运力根据目前排期约28wTEU，扣除可能空班的待命名航次的话约为26.5wTEU，较11月增加2wTEU。作为对比，23年11月上旬空班共计4个航次，11月下旬空班8个航次，主要集中在11月下旬也体现了前述的避开圣诞到港的订舱需求减弱，计入绕行后的额外航程，今年预计更多体现在11月上旬。短期预计盘面仍将维持宽幅震荡，近远月的走势分化预计会延续，近月主要反映出现货提涨的预期，远月则会考虑到季节性变化的影响以及新船投产下水后对运力端的补充。海通期货公司授权由“专注国内期货衍生品交易的专业行情分析资讯网站”：【汇通财经 www.fx678.com 】转发

来源:电鳗快报 ...

周五（4月11日）欧洲时段，澳元兑美元汇价维持在0.6230附近震荡，市场情绪谨慎，多空双方势均力敌。尽管美元指数跌至三年来新低，但澳元并未能有效利用这一有利因素，显示出内在疲软的基本面状况。基本面分析美元指数（DXY）目前交易于三年来的最低水平，跌破99.50。在全球和美国经济前景持续引发担忧的背景下，DXY继续下滑。市场现在将注意力转向周五晚间即将发布的美国3月生产者价格指数（PPI）和密歇根消费者信心初步数据。美国消费者价格指数（CPI）通胀率在3月份同比放缓至2.4%，低于2月份的2.8%和市场预期的2.6%。剔除食品和能源价格的核心CPI同比增长2.8%，低于此前的3.1%，未及3.0%的预期。按月计算，整体CPI下降0.1%，而核心CPI上升0.1%。特朗普周三宣布对美国大多数贸易伙伴暂停实施新关税90天，将税率降至10%，为继续谈判创造空间，分析师认为此举旨在缓解贸易紧张局势。美国联邦公开市场委员会（FOMC）最新会议纪要显示，政策制定者几乎一致认识到通胀上升和增长放缓的双重挑战，警告称美联储在未来几个月面临"艰难的权衡"。澳大利亚方面，低迷的商业和消费者信心加强了市场对澳洲联储（RBA）政策转向鸽派的预期。市场现在预计澳洲联储今年将降息高达100个基点，从5月开始，并可能在7月和8月进行额外降息。技术面分析师解读：从120分钟图表来看，澳元兑美元目前处于一个上升通道的下轨附近，近期形成了一个明显的整理态势。价格在0.6230附近震荡，位于MA55（0.6077）和MA14（0.6209）之上，显示中期趋势仍然保持向上。MACD指标显示DIFF（0.0039）和DEA（0.0042）均为正值，但MACD值为负（-0.0006），表明短期动能有所减弱。相对强弱指数RSI处于59.8900的中性区域，而商品通道指数CCI（55.6064）也处于中性位置，显示目前没有明显的超买或超卖状况。从汇价结构看，澳元兑美元在0.6388构筑了高点，而在0.5913形成了重要低点。价格目前处于这两个极端之间的回调区域，0.6260和0.6180构成了短期重要的支撑阻力位。值得注意的是，价格目前正在测试由近期低点连接形成的上升趋势线，这一趋势线的有效性将决定短期走势方向。从日线图表观察，澳元兑美元已经完成了对MA55（0.6275）的回测，并在此位置受到压制。日线MA14（0.6208）与MA200（0.6485）之间的距离较大，显示中长期趋势分化明显。MACD指标在日线图上显示负值，DIFF（-0.0042）和DEA（-0.0035）均为负，显示中期下行压力依然存在；而RSI指标处于49.6889的中性位置。从价格形态看，澳元兑美元在日线图上完成了一波下跌后的技术性反弹，但尚未形成明确的反转信号。0.6300和0.6150分别是当前的关键阻力和支撑位，汇价能否突破这一区间将决定中期走势。后市展望短期展望短期内，澳元兑美元可能继续在0.6150-0.6300区间内震荡。美元指数的持续走弱可能为澳元提供一定支撑，但考虑到澳大利亚国内经济疲软和RBA降息预期升温，上行空间可能有限。若美国3月PPI数据进一步确认通胀降温，可能引发澳元短线上攻，目标指向0.6300和0.6350水平。然而，从技术形态看，当前的反弹更像是下跌后的修正，而非趋势反转。若价格无法突破0.6300关口，可能再次回落测试0.6180支撑，失守则可能向0.6100甚至0.6000关口下探。长期展望从长期角度看，澳元兑美元的基本面压力依然存在。澳大利亚与全球经济增长放缓、RBA降息预期以及贸易环境的不确定性将继续制约澳元的表现。虽然美元走势疲软，但这可能不足以推动澳元形成持续的上升趋势。若全球风险情绪进一步恶化，澳元可能面临更大的下行压力。真正的转机需要澳大利亚经济数据明显改善或RBA政策立场发生积极变化，这在当前环境下并不容易实现。从技术角度看，长期趋势仍偏向空头，只有持续突破并站稳0.6400上方，才能确认中期反转。否则，0.5913的低点仍有可能在未来几个月内受到挑战。注：本文基本面内容据路孚特报道展开。 转载自 一期货