Wedbush：AI 驱动云服务变革，微软(MSFT.US)、亚马逊(AMZN.US)、谷歌(GOOGL.US)及Palantir(PLTR.US)抢跑新赛道

周一（4月14日）欧洲时段，美元兑日元汇价继续承压，徘徊在三年来的最低水平附近。上周汇价触及近期低点，此后虽有轻微反弹，但整体疲软态势未改。市场避险情绪升温助推日元走强，同时日本央行可能继续加息的预期与美联储更激进降息前景形成鲜明对比，进一步支撑日元。与此同时，市场对美日贸易谈判前景持乐观态度。特朗普上周表示，正在为谈判设定严格但公平的参数。此外，美国财政部长贝塞特表示，日本可能是关税谈判的优先考虑对象，这进一步增强了市场对可能达成美日贸易协议的希望，支撑日元走强。日本央行初步报告显示，3月年度批发通胀加速至4.2%，表明成本压力持续存在。这一数据加上强劲的工资增长，预计将推动日本国内通胀压力上升，这可能促使日本央行今年继续加息。相比之下，美国3月消费者价格指数显示通胀急剧放缓，加上美国经济信心减弱，预计将推动美联储恢复降息周期。市场参与者目前预计今年美联储可能降息90个基点。技术面分析师解读：从120分钟图来看，美元兑日元正处于明显的下降通道中，近期在142.057的低点附近获得支撑后出现技术性反弹，但整体仍维持空头格局。MACD指标显示DIFF值为-0.588，DEA值为-0.643，MACD值为0.111，虽然柱状图有所收敛，但仍处于零轴下方，表明短期下行动能虽有减弱但尚未扭转。RSI指标处于44.015水平，位于中性区域偏下位置，显示汇价超卖风险已有所缓解，但尚未出现明显反转信号。从均线系统看，MA55、MA14和MA200分别位于145.151、143.117和148.010，呈空头排列，进一步确认当前的下行趋势。值得注意的是，汇价目前正在142.380至143.880区间内整理，若向下突破142.057支撑位，可能加速下行；若反弹突破143.880阻力位，则可能挑战145.000心理关口。从日线图分析，美元兑日元自158.871高点以来形成清晰的下降趋势，近期跌破145.000重要支撑后进一步加速下行。MACD指标中，DIFF为-1.459，DEA为-0.919，MACD值为-1.080，柱状体继续位于零轴下方并有扩大趋势，表明中期下行动能仍然强劲。RSI指标为31.879，接近超卖区域但尚未进入，表明短期内可能出现技术性反弹。均线系统中，MA55位于149.934，MA14位于147.577，MA200位于150.871，均线空头排列明显，表明下降趋势仍在持续。当前汇价已出现超卖迹象，短期可能出现技术性反弹，但中长期下行趋势未变。若汇价站稳143.880水平，则可能反弹至145.000-146.000区间；若继续下破142.000心理关口，则可能进一步下探140.000整数关口。后市展望空头展望短期内，美元兑日元可能继续下行，测试142.000甚至140.000关口。支撑这一观点的因素包括：全球贸易紧张局势持续，市场避险情绪浓厚；美联储可能更激进降息，与日本央行货币政策方向相反；技术面上，汇价仍处于明确下降通道内，各项指标维持空头格局。若美国经济数据进一步恶化，市场对美联储6月降息预期增强，日元有望进一步升值。多头展望然而，由于汇价已经出现超卖迹象，技术性反弹可能随时出现。反弹支撑因素包括：RSI指标接近超卖区域，可能出现反弹修正；市场对日美贸易谈判期望过高，可能面临落空风险；日本当局可能开始对日元过快升值表达担忧，甚至不排除可能的汇市干预。若汇价能重返143.880上方，短期反弹目标指向145.000-146.000区间，但在中期下行趋势未变的情况下，这种反弹可能仅是下跌途中的喘息。注：本文基本面内容据路孚特报道展开。 转载自 一期货

文章来源：汇通网 10月10日，黄金价格小幅反弹，投资者焦点集中在即将公布的美国9月份消费者物价指数（CPI），该数据将直接影响市场对美联储未来货币政策的预期。截至北京时间16:20，现货黄金上涨0.32%，报每盎司2615.86美元，此前连续六个交易日下跌。然而，反弹之下的潜在风险依旧不容忽视。周四早盘，现货黄金维持反弹走势，目前价格在2616美元附近。然而，短期内的反弹很可能只是暂时现象。分析指出，金价在近期遭遇了多重下行压力，特别是在美国公债收益率上升及美联储的政策预期背景下，黄金的避险需求有所削弱。昨日（10月9日），黄金价格经历了较大幅度的下跌，盘中最低触及2605.16美元/盎司，最终收盘跌至2607.71美元，跌幅0.54%。这显示出市场对美联储货币政策可能继续保持紧缩的担忧持续施压黄金走势。尽管金价在日内出现小幅反弹，但整体空头趋势未改。知名机构认为，如果晚间公布的核心CPI数据高于预期，美国国债收益率将进一步走高，这对黄金无疑是利空。Tastylive全球宏观主管Ilya Spivak表示：“如果CPI数据表现超出市场预期，黄金可能会进一步走软，但这并不意味着黄金会出现大幅崩盘。”

文章来源：汇通网 周一（10月21日），现货黄金在亚盘时段一度触及2732.84美元/盎司的历史高位，随后欧市早盘回落至2730美元附近。市场正密切关注美联储政策制定者即将发表的讲话，以寻找更多的交易信号。这一波黄金的上涨主要受到中东地缘局势紧张的推动。以色列和伊朗的紧张关系不断升级，黎巴嫩媒体报道称，以色列对贝鲁特南部发动了新一轮空袭，并针对真主党金融机构al-Qard al-Hassan进行了军事行动。与此同时，美国对泄露的机密文件展开调查，这些文件显示以色列为可能的军事行动做了详细准备。在此背景下，投资者选择涌向避险资产黄金。不过，尽管黄金价格攀升至历史新高，技术面却释放出警告信号，表明价格可能接近回调点。投资者需谨慎应对当前的市场情绪和潜在的调整风险。

文章来源：汇通网 2024年伦敦金银市场协会（LBMA）贵金属会议表示，预计金价将在未来12个月继续保持创纪录的高位，但白银在2025年仍是值得关注的资产。根据LBMA的年度代表调查，45%的与会者预计白银将在贵金属领域表现出色。与此同时，37%的受访者认为黄金将成为该行业的头号资产，铂金排在第三位，16%的受访者预计黄金将在明年表现最为抢眼。只有2%的参与者预计钯金将表现最好。平均来看，与会代表预计，到明年这个时候金价将升至每盎司2941.40美元。LBMA的预测较当前水平上升了10.5%。去年LBMA的代表们严重低估了黄金的潜力。在2023年10月，LBMA的调查预测金价将达到每盎司1990美元左右。LBMA主席Paul Fisher指出，与去年在西班牙巴塞罗那举行的会议相比，金价上涨了三分之一。他补充称，金价上涨的背景是美国经济保持相对健康，通胀上升，劳动力市场显示出韧性。Marathon Resource Advisors的普通合伙人Robert Mullin在一个小组讨论中强调，黄金正在重新定义其作为多元化投资组合中一种有用资产的角色。他表示：“黄金是一种非常有效的投资组合多元化工具。央行已经意识到了这一点，我认为西方投资者才刚刚开始意识到这一点。”虽然黄金在未来一年仍有相当大的潜力，但代表们预计，2025年白银将是最有前途的资产。调查显示，与会代表预计银价将升至每盎司45美元。LBMA的预测反映了较当前的价位水平尚有43%的涨幅。在一个小组讨论中，白银市场的乐观情绪得到了呼应。专家们指出，工业需求继续推动市场短缺，而矿山供应难以跟上需求的步伐。Coeur Mining的CEO Mitchell Krebs在讨论中表示：“我从未见过白银的前景如此光明。”贵金属商品管理公司的创始人兼总裁Matt Watson分享了他对白银的看涨立场。他说：“我认为白银不会出现根本性的下跌。”“它是元素周期表上万能的金属。”铂金市场也有望在未来12个月表现良好。根据调查，代表们预计铂金价格将达到每盎司1147.90美元，这是自2023年上半年以来的最高水平。这一预测比当前价格上涨了16.4%。与白银一样，分析师预计明年铂金价格将受益于工业需求增长和供应缺口加深。代表们对钯最不乐观。调查显示，到2025年10月钯价预计将升至每盎司1058.90美元，较当前水平预计上涨6%。现货黄金日线图...