全球市场聚焦：黄金、外汇与能源市场迎来重要节点

周一（4月21日），欧元兑美元（EUR/USD）在全球外汇市场展现强劲动能，最新报价达到1.1542，日内涨幅1.35%，盘中一度触及1.1575，创下三年半以来新高。市场情绪受到多重因素驱动：一方面，美国总统特朗普针对美联储主席鲍威尔的不满言论引发美元信誉危机，美元指数（DXY）跌至98.00附近，刷新三年低点；另一方面，欧元区内部尽管面临欧洲央行（ECB）进一步宽松的预期，欧元仍因美元的疲软和欧元区贸易层面的积极信号而获得支撑。本文将结合最新市场动态，从基本面和技术面深入剖析欧元兑美元的走势，并对未来趋势进行展望。基本面分析：美元承压，欧元逆势走强美元信誉危机加剧近期，美元的避险地位受到显著冲击，核心原因在于特朗普对美联储独立性的潜在干预。特朗普公开表示不满鲍威尔未进一步降息，并扬言若鲍威尔不配合，将迅速将其替换。这一言论在上周五引发市场震动，白宫经济顾问哈塞特随后确认，总统及其团队正在研究替换鲍威尔的可能性。芝加哥联储主席古尔斯比周日在接受采访时警告，任何对美联储货币政策独立性的威胁都可能削弱其公信力，并对经济造成长期负面影响。他强调，独立运行的中央银行在经济表现上往往优于受政治干预的机构。特朗普的关税言论进一步加剧了市场对美元资产的疑虑。尽管具体政策细节尚未明朗，但其反复提及的贸易保护主义倾向已导致市场避险情绪升温，美元作为传统避险货币的吸引力下降。相比之下，欧元在这一背景下表现出相对韧性。欧元区：宽松预期与贸易进展并存欧元区的基本面呈现复杂局面。一方面，欧洲央行在上周四将关键利率下调25个基点，标志着本轮宽松周期的第七次降息。ECB主席拉加德在会后表示，欧元区经济前景因全球贸易不确定性而蒙上阴影，预计企业投资将受到影响。市场对ECB进一步宽松的预期迅速升温，知名机构分析指出，6月会议降息的可能性已从60%攀升至75%，主要因市场担忧欧元区通胀可能持续低于2%的目标。某国际银行在上周预测，2026年欧元区通胀率仅为1.6%，2027年升至1.8%，均低于ECB目标。然而，欧元并未因宽松预期而显著承压，这与欧元区在贸易谈判中的积极进展密切相关。最新消息显示，欧盟正考虑调整甲烷排放规则，以便利美国天然气出口。这一信号被市场解读为欧元区与美国贸易关系缓和的迹象，为欧元提供了额外支撑。此外，部分交易者指出，欧元区内部经济数据虽未大幅改善，但市场对欧元区经济韧性的信心有所回升，这也在一定程度上抵消了ECB宽松政策的影响。俄乌局势与全球风险情绪俄乌局势的持续紧张为全球市场增添不确定性，推高避险情绪。尽管欧元区地缘政治风险较高，但欧元作为主要储备货币的地位使其在避险需求中仍具吸引力。相比之下，美元因内部政策动荡而失去部分避险光环，促使资金流向欧元等其他主要货币。技术面分析：多头动能强劲，关注关键位从技术面看，欧元兑美元自4月11日突破1.1474高点后，持续上行趋势得到确认。周一盘中突破1.1550并触及1.1575，进一步刷新三年半高位，显示多头动能依然强劲。以下为关键技术指标的分析：趋势指标：20周指数移动平均线（EMA）目前位于1.0850附近，持续上行，表明长期趋势仍偏多头。这一水平距离当前价位较远，显示市场暂无明显回调压力。动能指标：14周相对强弱指数（RSI）已攀升至75.00，进入超买区域。这表明当前多头动能极强，但也暗示短期内可能出现技术性调整。尽管如此，超买状态在强势趋势中可能持续一段时间，交易者需密切关注后续动能变化。关键点位：上方1.1600为重要的心理和技术阻力位，若突破可能进一步打开上行空间。下方的关键支撑位在2023年7月高点1.1276，短期内回调至此水平的可能性较低，但若市场情绪逆转，该点位将成为多头防守的重点。从K线形态看，欧元兑美元近期呈现连续阳线突破的特征，成交量同步放大，显示买盘力量充沛。技术分析师指出，当前走势类似2020年初的突破行情，短期内多头情绪可能继续主导，但需警惕超买后的潜在调整。未来趋势展望展望未来一周，欧元兑美元的走势将在多重因素交织下保持高波动性。从基本面看，美元的信誉危机仍是主导因素。特朗普对美联储的持续施压可能进一步削弱美元吸引力，尤其是在鲍威尔去留问题尚未明朗的情况下。市场将密切关注本周内美国经济数据的表现（如零售销售和工业生产），以及白宫是否释放更多政策信号。若美元指数进一步跌破98.00，欧元兑美元可能加速上攻1.1600。欧元区方面，ECB的宽松预期虽对欧元构成一定压力，但贸易谈判的积极进展和欧元区经济韧性的回暖为欧元提供了底部支撑。俄乌局势的演变可能继续推高全球避险情绪，但欧元作为主要货币的地位使其有望在资金流动中占据优势。技术面上，欧元兑美元的多头趋势仍占主导，1.1600将是短期内的关键目标位。然而，RSI超买信号提示短期回调风险，交易者需关注1.1474附近的支撑表现。若回调动能有限，欧元可能在高位整固后继续上行；反之，若跌破1.1474，可能触发更大幅度的调整。综合来看，欧元兑美元短期内仍具上行动能，但超买状态和基本面不确定性要求市场保持警惕。未来几天，美元政策动向和欧元区贸易谈判的进展将成为决定行情方向的核心变量。 转载自 一期货

文章来源：汇通网 周三（10月30日），美国公布了10月ADP就业人数和第三季度GDP数据。ADP报告显示，10月新增就业岗位23.3万，为2023年7月以来的最大增幅，超出市场预期的11.4万。制造业是唯一出现裁员的行业，而教育、医疗及贸易运输等领域则展现出强劲的招聘势头。与此同时，第三季度美国GDP年化实际增长率初值为2.8%，略低于预期的3%。此外，GDP隐性平减指数季率初值为-1.8%，反映出物价增速的放缓。在数据发布后，市场迅速做出反应。美元指数短线走高近20点，现报104.39，显示出市场对就业数据的乐观预期。现货黄金则短线下跌近4美元，报2775.84美元/盎司，反映出市场对美元的青睐。同时，美国10年期国债收益率攀升至4.268%，表明市场对利率上升的预期增强。

来源:财联社 ...