黄金交易提醒：屡创历史新高！但美国经济数据令多头有所顾忌，别忘了9月PCE

周一（4月21日）欧盘时段，WTI原油期货价格下跌，在未能突破64.18美元附近的阻力位后，难以维持上周的上涨势头。目前价格处于关键转折点63.06美元下方，交易员正关注价格是否可能回调至59.33美元的支撑位。由于油价远低于50日移动平均线（67.57美元）和200日移动平均线（71.34美元），整体趋势指标仍显示看跌。美伊核协议取得进展引发对供应的担忧油价下跌超过2%，原因是人们对美伊重启核谈判的乐观情绪增加了更多原油进入市场的可能性。双方同意开始起草一份潜在框架，一位美国官员称这是“非常良好的进展”。分析师指出，即使只是暗示取得突破，也可能导致市场对未来伊朗石油供应进行定价。更广泛的市场压力对需求前景构成压力除了对供应的担忧之外，交易员还面临宏观经济压力。关税引发的对经济增长的担忧以及对美联储的政治压力加剧了市场的焦虑情绪，推动金价上涨，同时拉低了原油价格。据IG策略师叶俊荣（Yeap Jun Rong）称，投资者发现很难对需求的持续复苏进行定价，石油输出国组织及其盟友（OPEC+）产量增加以及全球经济疲软抑制了看涨情绪。OPEC+的生产计划使看跌情绪持续存在尽管一些成员国的减产执行情况参差不齐，但预计OPEC+将坚持其在5月份每天增产41.1万桶的计划。虽然超产成员国的减产可能会部分抵消增产的影响，但供应的净增加给本已脆弱的市场情绪又增加了一层压力。交易员将关注这一情况如何与即将到来的伊朗石油供应相平衡，尤其是在炼油厂利润率依然紧张的情况下。油价预测：看跌压力加剧（WTI原油日图 来源：易汇通）由于原油价格在关键技术水平下方停滞不前，且来自伊朗的新供应风险即将来临，短期前景倾向于看跌。由于复活节假期导致流动性不足，周一的油价下跌幅度可能有所夸大，但潜在趋势表明价格仍有进一步下跌的可能。如果无法收复63.06美元的阻力位，短期内可能会试探59.33美元的支撑位，尤其是如果即将公布的美国采购经理人指数（PMI）数据加剧了对经济放缓的担忧。北京时间21:37，WTI原油报62.41美元/桶，跌幅2.50%。 转载自 一期货

文章来源：汇通网 周三(10月31日)，由于美国总统大选的不确定性提振避险需求，黄金价格飙升至2790美元/盎司，再创历史新高。中东方面也传来最新重要消息，哈马斯拒绝了一项停火提议。现货黄金周三收盘上涨12.78美元，报2787.13美元/盎司；金价盘中最高触及2790.05美元/盎司，创下历史新高。RJO Futures高级市场策略师Daniel Pavilonis指出，美国大选将至，政局不确定性很高，美联储正在降息，俄罗斯和乌克兰的前景也很不确定。Pavilonis说道：“有太多因素可以推动金价走高，所有负面消息都是推升金价所需的动力，下一步可能往2850美元/盎司攀升。”FXStreet分析师Christian Borjon Valencia指出，由于投资者对美国总统选举的结果仍不确定，黄金价格在北美时段飙升至2790美元/盎司的创纪录高位。不过，美国乐观的经济数据抑制金价涨势，因为美国经济稳步增长，而就业市场依然强劲。根据美国劳工部周三公布的初步估计数字，经通胀调整，第三季度美国国内生产总值(GDP)折合年率增长2.8%，第二季度增长3%。接受调查的经济学家预测中值为2.9%。在经济活动中占比最大的消费者支出增长3.7%，为2023年初以来最大增幅。此外，美国10月ADP就业人数增加23.3万人，大超预期。此前市场预估为增加11.1万人，前值为增加14.3万人。市场预期美联储下周将降息25个基点，同时市场也关注周四和周五将公布的美国个人消费支出(PCE)和非农就业数据。

周一（4月21日），现货白银延续上周反弹势头，一度突破33美元关口，引发市场广泛关注。全球货币政策不确定性与地缘风险再度成为推动贵金属上涨的关键因素。基本面分析白银价格（XAG/USD）已经收复上一交易日的亏损，在周一北美交易时段交投于32.80美元/盎司附近。价格的复苏得益于避险需求的重新崛起，且美元走软更是助推了这一行情。美元指数（DXY）徘徊在98.00附近，为2022年3月以来的最低水平。美元走软的同时，2年期美国国债收益率也大幅下滑。美元承压源于市场对美国经济政策方向和美联储独立性的日益担忧。上周四政治紧张局势进一步升级，有报道称特朗普对美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示不满，引发了对政治干预货币政策的担忧，并对美联储的自主权投下阴影。白宫经济顾问凯文·哈塞特证实正在探讨撤换的可能性。经济领域的不确定性日益增加，推动了对白银这一传统避险资产的需求。美国与各国之间的贸易紧张局势也加剧了市场的风险规避情绪。技术面分析师解读：观察240分钟图表，白银自30.000美元附近的低点开始构筑明显的V型反转形态。价格在28.335美元的历史支撑位获得强劲支撑后，展开一波有力的上升趋势，目前已回升至33美元阻力位附近。MACD指标显示积极的动能信号，DIFF线（0.256）与DEA线（0.254）形成金叉，RSI指标稳定在64.638的水平，表明多头力量依然占据主导。日线图显示，白银价格在经历大幅回调后，自28.334美元的低点展开强势反弹，构筑了一条清晰的上升通道。价格目前在33美元附近，进一步确认了突破的有效性。日线MACD虽然出现短暂的背离（DIFF:-0.088，DEA:-0.198），但MACD值（0.221）仍为正值，这表明尽管存在短期调整压力，中期上升趋势仍然完好。市场情绪观察目前市场情绪呈现谨慎乐观状态。一方面，全球货币政策的不确定性为贵金属提供了强劲支撑；另一方面，美联储独立性受到质疑引发的市场不安也推动资金流向避险资产。CCI指标从超卖区域回升至58.632，表明市场情绪正在好转，但尚未达到过热状态。值得注意的是，随着贵金属价格走高，市场可能逐渐面临获利回吐压力。技术指标RSI位于54.997，处于中性偏多区域，这表明短期内仍有上升空间，但需警惕34.500-35.000美元区间可能出现的阻力。后市展望短期展望：白银有望继续保持强势，目标指向33.800美元关键阻力位。考虑到目前的技术形态和基本面支撑，价格可能在33.000-34.500美元区间内震荡上行。主要支撑位位于32.000美元和31.000美元。长期展望：白银中长期前景依然看好，基本面因素如美元疲软和地缘政治不确定性可能持续支撑贵金属价格。然而，市场警惕美联储政策可能出现的转向以及贸易关系的变化，这些因素将对贵金属价格产生重大影响。若突破35.309美元高点，白银将进入新一轮上涨周期，目标可指向38.000-40.000美元区域。相反，若跌破28.000美元支撑位，则可能重新测试25.000美元关键支撑。注：本文基本面内容据路孚特报道展开。 转载自 一期货

文章来源：汇通网 SentimenTrader高级研究分析师Jay Kaeppel表示，尽管黄金目前呈现多个有利的趋势信号，但金价可能会像上世纪70 年代末至80 年代初般出现抛物线式飙升。简言之，黄金可能会上涨至不可持续的高位，最终形成泡沫并随之破裂。Jay强调：“(黄金)上涨至不可持续的高位，最终形成泡沫并随之破裂。”Bensignor Investment Strategies的Rick Bensignor也同样持有类似看法，他近期以每盎司2700美元的价格出售了约50%的黄金持仓，并提醒投资者不要被媒体对黄金的炒作所误导。据盛宝银行(Saxo Bank)商品策略主管奥莱·汉森(Ole Hansen)指出，黄金近期的上涨主要推动因素包括财政不稳定、避险需求上升、央行加大黄金储备，以及近期美国总统选举的不确定性增加等。