美元恐慌引市场动荡：G20会谈前的挣扎

文章来源：汇通网 10月30日美市黄金、白银、原油、美元指数、欧元、英镑、日元、瑞郎、澳元、加元、纽元支撑阻力位一览。

周一(4月21日)，棕榈油市场延续弱势，马来西亚衍生品交易所(BMD)7月交割的基准棕榈油合约(FCPOc3)收盘报3911林吉特/吨，较前一交易日下跌64林吉特，跌幅1.61%。这是该合约连续第六个交易日收低，创下近期最长连跌纪录。市场受多重利空因素压制，包括马来西亚林吉特升值、豆油和原油价格走弱，以及全球市场对美国关税政策的担忧情绪。以下从基本面和技术面深入剖析棕榈油的最新动态，并展望未来趋势。基本面分析：多重利空叠加外部市场联动拖累价格棕榈油作为全球植物油市场的重要组成部分，其价格走势高度依赖其他油脂和能源市场的表现。4月21日，大连商品交易所最活跃的豆油合约(DBYcv1)下跌0.13%，棕榈油合约(DCPcv1)跌幅达1.18%。尽管芝加哥期货交易所(CBOT)的豆油价格(BOcv1)小幅上涨0.6%，但整体植物油市场情绪偏空。吉隆坡Iceberg X Sdn Bhd的专营交易员David Ng指出：“棕榈油期货因豆油和原油价格走弱而承压，反映了美国关税政策引发的全球负面情绪。”原油价格的疲软进一步削弱了棕榈油作为生物柴油原料的吸引力。知名机构报道显示，国际油价当日下跌超2%，部分原因是市场对美国与伊朗谈判进展的乐观预期，以及对关税政策可能抑制燃料需求的担忧。David Ng补充道：“原油期货走弱使得棕榈油在生物柴油市场的竞争力下降。”林吉特升值加剧出口压力马来西亚林吉特(MYR)兑美元升值0.98%，成为棕榈油价格下行的另一关键因素。棕榈油以林吉特计价，货币升值直接推高了外币买家的采购成本，抑制了需求。David Ng明确表示：“林吉特走强被视为价格下行的压力因素。”尽管如此，出口数据提供了一定支撑。货运调查机构估算，4月1日至20日，马来西亚棕榈油产品出口量较上月同期增长11.9%至18.5%。这一增幅显示，尽管价格承压，需求端仍有一定韧性。俄乌局势与全球风险情绪俄乌局势的持续紧张为大宗商品市场增添不确定性，推高避险情绪。虽然棕榈油并非典型的避险资产，但其作为必需品的需求相对稳定。部分交易者认为，地缘政治风险可能间接推高物流成本，进而影响棕榈油的出口竞争力。然而，当前市场更多聚焦于关税政策和货币波动，地缘政治的影响暂被掩盖。技术面分析：下行压力明显，关注支撑位从技术面看，FCPOc3合约的日K线图显示空头动能占据主导。布林带指标方面，上轨位于4540林吉特，中轨4219林吉特，下轨3897林吉特，当前价格已逼近下轨，表明市场处于超卖边缘。MACD指标(12,26,9)显示快线为-31.2475，慢线为-119.9537，柱状图为-88.7062，负值扩大反映短期下行趋势延续。价格跌破中轨4219林吉特后，未能有效反弹，显示买盘力量不足。技术分析师指出，3911林吉特的收盘价接近下轨3897林吉特，若进一步跌破，可能触发更大规模抛售，下一支撑位在3800林吉特的心理关口。反之上方，4219林吉特的中轨为短期阻力，若价格能企稳并突破此水平，可能缓解下行压力。值得注意的是，MACD柱状图负值虽在扩大，但与前几日相比，跌幅有所收窄，暗示空头动能可能在减弱。交易者需密切关注3897林吉特的支撑表现，若守住此水平，短期内可能出现技术性反弹。未来趋势展望短期内，棕榈油市场仍面临下行压力，林吉特升值、豆油和原油价格疲软将继续拖累价格。出口数据虽表现亮眼，但难以抵消外部市场的利空影响。David Ng的观点清晰指出了当前市场的核心驱动因素，交易者应持续关注豆油和原油价格的联动效应，以及林吉特汇率的波动。技术面看，3897林吉特的支撑位至关重要。若价格守住此水平并伴随MACD负值收窄，可能触发短期反弹，目标指向4219林吉特中轨。然而，若跌破3897林吉特，市场可能进一步下探3800林吉特，空头情绪将显著增强。长期来看，棕榈油的基本面需求依然稳固，特别是在亚洲市场的食品和工业用途中，但短期价格走势更多受外部市场和货币因素主导。未来几天，交易者需关注美国与伊朗谈判的最新进展，以及全球植物油市场的供需动态。若原油价格企稳或出口数据继续超预期，棕榈油可能获得喘息机会；反之，持续的外部利空可能推动价格进一步下探。 转载自 一期货

文章来源：汇通网 周三（10月30日）欧盘时段，黄金盘中报2788美元左右。今日多头将金价推高至2790附近的新的历史新高。当前走势感觉与之前一幕相似，当时金价在测试2700心理位前停滞不前。那一次，价格随后建立了一个上涨旗形形态，经过三周的横向震荡后，买家最终推动价格上升并突破2700的下一大关。黄金的辉煌仍在继续。金价现在距离2800的主要心理关口有10美元左右的差距，这与上个月的情况类似，当时黄金多头避开了2700，至少最初是这样。高点随后保持在2685，此后形成了一个看跌通道，当与之前的看涨趋势结合在一起时，形成了一个上涨旗形。在过去几个月里，看涨走势一直在积极推进。但是，买家继续捍卫2600的水平，甚至不允许在该价格下方重新测试，并且在几周前美国CPI发布的上午左右，多头重新夺回了控制权。看涨走势再次测试了2685，这一次，买家毫不费力地突破了这一点位。最终，在2750出现了一些阻力位，本周到目前为止，该水平仍处于阻力位转为支撑位的作用之中。重要关口心理水平对市场定价动态有很大影响。这也适用于日常生活，地球上的大多数零售商都使用某种形式的定价策略来使他们的产品看起来不那么昂贵。以99美分的增量结束价格有助于吸引需求，9.99美元看起来比10.01美元便宜得多。在现实中，两者的差别只有2%左右，但作为人类，我们重视简单性，对我们中的许多人来说，我们的大脑在我们甚至没有注意到的情况下完成了工作，9.99美元会让人觉得很有价值，而10.01美元则感觉不那么有价值。这也适用于市场，尤其是像现货黄金这样并非所有活动都来自投机者的市场。一个恰当的例子是，黄金的2000美元水平在三年半的时间里一直存在阻力，即使美联储在宽松政策上全力以赴。但在今年早些时候，由于美联储正在为降息奠定基础，尽管大多数数据显示通胀仍处于高位，黄金终于能够在此前的阻力位2000美元附近找到一些支撑，最终启动了自那以来一直没有平静的看涨走势。我在昨天强调了围绕不那么圆润的水平的短期情况，例如第二季度在2400美元的阻力和之后的2300美元的支撑。然后是2500美元的水平发挥作用，这需要一些时间来获得接受：在2575美元和2530美元之间有几周的范围，直到价格最终在欧洲央行降息时突破，离开2500美元，并在FOMC利率决定公告后上升到2600美元。这是一个有趣的场景，2600美元的价格在FOMC声明发布后只交易了几分钟，只在新闻发布会期间价格反弹，直到在2550美元的较小心理水平找到支撑。这导致了下一轮上涨，多头大力推动，直到价格离2700美元水平不到15美元，这导致了看涨旗形。关键在于，在一个强大且根深蒂固的趋势中，价格接近下一个主要的重要关口阻止了多头去追逐已经超买的趋势，所以会出现一些回调。这可能是我们在买家艰难地将价格推至离2800美元水平仅约10美元之后已经看到的情况。黄金策略我对看跌黄金的布局几乎没有兴趣。也许这次回调会进一步加深，但主导趋势已经如此明显，以至于做空感觉就像是逆流而上。这也并不意味着我想在当前价位追高，因为现在离最近的2750支撑位相当远，在我看来，不足以证明上行设置的合理性。考虑到迄今为止阻力位的表现，2800左右，我认为这是下一个需要被接受的水平。我们之前在2750水平上已经有过接受。因此，理想情况下，任何相应的回调都将保持在之前的更高低点之上，以保持看涨势头。考虑到之前的低点正好在之前阻力位的2746点附近，只要买家守住之前的低点，这甚至可能为2750测试敞开大门。但更具吸引力的是价格能在2758水平左右或以上保持支撑，这是之前的波动高点。如果价格实跌破了这些短期低点，那么我可能会预期会出现一个更长时间的回调，与上个月在2700水平内停滞后形成的多头旗形有些相似。（现货黄金日图 来源：易汇通）北京时间01:57，现货黄金报2788.82美元/盎司，涨幅0.52%。