广州南沙金融30条发布；今年预计7～9个台风登陆我国丨大湾区财经早参

周二（4月22日）欧盘时段，美元/加元在1.3830附近交投。近期油价的回升以及多重宏观因素为加元提供了较强的支持，令汇价持续承压。消息面上，某主要原油需求国缩减了对美国原油的进口份额，并将相当规模的需求转向加拿大的新管线出口渠道，使得加拿大能源出口收益上扬。这一背景下，市场还在消化加拿大央行维持利率在2.75%不变的决议，同时关注加拿大正处于大选前期，总理马克·卡尼提出减税和扩大基建及国防支出等政策主张，进一步增添了财政面的不确定性。美国方面，因市场美国对政治与经济前景的担忧升温，美元走势依旧承压，尤其在美国总统特朗普不断施压美联储主席鲍威尔、并酝酿对关键矿物进口展开调查之际，市场对于美国经济增长与通胀风险的忧虑明显加剧。分析师认为，从近期整体走势来看，美元/加元的大幅回落更多是由于美元普遍走软所致，而非加元全面走强。一旦美元出现明显反弹，加元短期的升势或随时面临压力。此外，加拿大经济基本面仍存在不确定性，潜在的美国关税风险尚未完全消散。正如分析机构观点所示，加元的风险偏好可能要到下半年才会逐步改善。基本面分析在基本面方面，加元获得动能主要来自于原油价格的反弹。隔夜西德克萨斯中质原油（WTI）自前一交易日的抛售中回升，目前在每桶63.50美元附近盘整。由于有部分国家重新调整进口来源，推升了加拿大能源出口的份额，利好加元。不过，加拿大国内宏观前景仍存在不小的挑战：加拿大央行近期虽然保持利率不变，但在政策声明中指出，美国对关税问题的态度始终反复，若摩擦升级，恐令加拿大在经济增速及通胀方面遭遇衰退性冲击。与此同时，加拿大即将进入选举最后冲刺阶段，总理马克·卡尼对税收、基建以及国防支出的立场，已引起市场对财政前景的分歧和担忧。若选举进程中出现更多政策变数，可能在短期内加剧市场的谨慎情绪，间接影响加元的波动。美国方面，投资和商业信心受到政治与经济不确定性的拖累。总统特朗普多次在公开场合抨击美联储主席鲍威尔，甚至放话考虑将其解职，这令市场对美联储独立性产生忧虑，也触发了外汇市场对美元的进一步抛售。根据最新的CFTC持仓报告，投机客的美元净空头仓位已增至逾百亿美元，显示出市场情绪对美元进一步看空的倾向。此外，特朗普提出对关键矿物进口的审查，也再度引发对美国经济增速及通胀前景的担忧。若后续美国政府与美联储之间的紧张关系进一步升级，美元或将继续向下寻求支撑。技术面分析师解读：小时图观察，汇价在1.3830附近运行，并处于一个较为明显的下降通道内。观察移动平均线，55周期均线与200周期均线呈现空头排列，说明整体短线趋势偏弱。与此同时，MACD指标略有看跌倾向，MACD线位于信号线下方，但差距并不显著，暗示空头动能并未大幅放量。RSI则在53.53水平附近，接近中性区域，显示短期并未出现显著的超买或超卖信号。值得注意的是，小时图中汇价在1.3800一线附近受到下降通道下轨支撑，若短线再次跌破该支撑位，可能引发进一步的下行空间，但若反抽至通道上轨上方，则可能触发一定程度的技术性反弹。从日线图来看，美元兑加元近期自1.4792高位展开的下降趋势相当明显，且已经跌破了1.3900这一前期关键支撑位。目前汇价在1.3800区域附近徘徊，技术上呈现持续走弱特征。MACD指标依旧在零轴下方运行，柱状图为负，强化了空头氛围。而RSI则在31.71一线，已经逼近超卖区域，意味着短期若继续快速下挫，可能触发技术性反弹或超卖修正。值得关注的是，日线图上的平均真实波幅（ATR）较小时图更高，表明近期波动率在日线级别仍偏强，一旦多空力量出现新的分化，或将带来较大幅度的波动。总的来看，日线图延续下行趋势，但需警惕超卖区间内的反弹风险；若1.3780被进一步下破，下一步或将测试更低的区间支撑。市场情绪观察从当前市场情绪来看，美元整体偏空情绪持续发酵：CFTC持仓数据显示，美元空头规模快速扩张，暗示市场对美国经济稳健度和政策稳定性的担忧显著上升。随着美联储独立性问题在舆论场发酵，市场对进一步宽松或政策失误的忧虑也不断积累，导致“抛售美元”成为近期投机性资金的主要动向。加元方面，虽然因油价反弹和出口收入增长而短期获得青睐，但内在的基本面并非无懈可击：若美国方面政策风险再次升温，或加拿大国内经济数据转弱，则多头市场情绪很可能迅速退潮。此外，选举临近也对加拿大未来的财政与经济政策增加变数，令市场对于中长期加元走势仍有疑虑。因此，市场情绪整体呈现偏谨慎，短期聚焦美元贬值叙事，但也不排除在某些时点出现对加元多头的获利了结。后市展望短期展望（空头角度）在美元负面因素累积、加元的外部利好依旧发酵的情况下，美元/加元短期或仍将延续相对弱势。如果后续美国国内政治与经济局势进一步恶化，使市场对美联储提前或大幅降息的猜测升温，美元恐将面临更多卖压，美元/加元可能继续下探更低支撑位。与此同时，若加拿大国内基本面暂时未有明显利空显现，短期空头情绪仍有望主导市场。中长期展望（多头角度）然而，若美国经济数据出现改善或美联储并未如市场预期般“大幅”宽松，美元或迎来一波明显的反弹行情。部分机构（如Commerzbank）分析师也指出，美联储最终可能保持相对谨慎，从而给美元提供一定支撑。一旦美元企稳回升，美元/加元或有望重回上行通道，阶段性反弹指向1.3900甚至更高区间。此外，加拿大央行在“不乐观”情形下也有可能被迫选择更多降息动作，令加元走强基础受损。如果美国贸易与宏观环境恢复稳定，叠加加拿大经济在多重压力下乏力，加元优势可能逐步削弱，届时多头也将重新占据主动。总而言之，美元/加元目前在短期内延续下行的概率较高，但一旦美元出现系统性回暖或加拿大央行立场转向更为宽松，则行情逆转的幅度可能更为剧烈。注：本文基本面内容据路孚特报道展开。 转载自 一期货

文章来源：汇通网 周五（11月1日）亚市盘初，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2746.27美元/盎司附近。金价周四从历史高位回落，一方面是因为美国初请失业金人数等数据表现靓丽，打压了美联储降息预期，另一方面，以色列和黎巴嫩真主党的停火谈判中取得了“良好进展”，打压了避险情绪，还有一部分多头在非农数据和美国大选前获利了结。现货黄金周四收跌1.56%，收报2743.80美元/盎司，为7月19日以来最大单日跌幅，日线级别形成了“吞没看空”顶部信号，投资者需要提防金价的见顶风险。不过，金价10月仍累计上涨4.15%，为连续第四个月月线上涨。而且，金价在10月23日、9月27日、8月22日都曾出现过类似“吞没”看空的顶部信号，但金价仍延续涨势，屡次刷新历史高点，所以空头仍需警惕高位震荡的可能性。High Ridge Futures 金属交易主管 David Meger 说，"你会看到进一步盘整。下周我们将迎来许多有影响的重大新闻。周二是美国大选，周三是美联储会议。因此看到一些交易商获利了结并不奇怪。"民意调查显示，共和党的美国前总统特朗普和民主党的副总统哈里斯在备受瞩目的白宫角逐中不相上下。但市场押注认为特朗普赢得美国总统职位的几率更大。数据显示，美国9月份个人消费支出（PCE）物价指数增长0.2%，而8月份的增幅为0.1%，未作修正。经济学家此前预测 PCE 物价指数将上升...

周二（4月22日），美元/日元展开激烈博弈，汇价延续此前下行趋势，盘中一度触及140.00心理关口下方位置，显现出市场对美元疲软与日元强势的持续关注。受美国与日本可能进行更多关税相关谈判及货币讨论的预期影响，短期看空情绪在市场当中继续发酵，令美元/日元承压下行。基本面分析当前美元整体延续疲软格局，部分原因在于美国方面持续释放的关税政策不确定性，令全球贸易环境出现更多分歧。与此同时，美国国内对货币政策前景的争论也推波助澜：美国总统特朗普多次公开批评美联储主席鲍威尔未能更迅速地降息，并被传可能寻求在其任期结束前进行人员更迭，进一步加大了美联储独立性的质疑。受此影响，市场对美联储可能在今年底前继续降息的押注升温，导致美元遭遇额外抛压。根据部分机构预测，若美联储放宽货币政策的速度超预期，则美元指数将继续走低。与之相对，日本方面近期动作频频。外界普遍认为，日本央行（BoJ）或将维持原有加息立场不变，并认为关税不确定性暂不足以完全逆转日本国内的薪资与通胀上行周期。此外，日本经济再生大臣赤泽亮正（Akazawa）日前提到，虽然上周的谈判并未涉及汇率，但日本财务大臣加藤胜信（Katsunobu Kato）预计会在本周与美国财政部长Scott Bessent会面，或讨论货币问题。此前加藤就曾表态，如果谈判需要，日本方面并不希望出现大幅的日元贬值。由此可见，市场对日元保持强势的预期仍在累积，也使得美元/日元的下行压力居高不下。在全球范围内，美元近期整体偏弱的表现也得到了数据印证。星展集团研究部门的观点称，当前市场对美元指数（DXY）的关注度上升，若其最大权重货币欧元继续走强，则DXY可能进一步回落。该指数今年以来已累计下跌逾9%，短期仍难言见底。综合各方信息，美日货币政策分化及美方内部政策不确定性，或共同推动日元在短期持续获得资金青睐。技术面分析师解读：2小时K线图观察，美元/日元整体保持明显的空头市场特征，汇价持续位于主要移动平均线下方，同时MACD指标也在零轴下方徘徊，表明当前下行趋势未见显著衰减。RSI虽已进入超卖区域，但尚未出现强劲反转信号，短线仍以偏空对待。支撑位：140.150、139.880阻力位：140.800短期若行情出现技术性反弹，不排除测试140.800附近阻力的可能，但下方139.880等关键点位若被跌破，则空头或进一步发力。日线图同样揭示了汇价的持续下跌格局，高点与低点均呈现下降趋势线排布。MACD保持明显的空头动能，且信号线与柱状图同向下行，意味着中期走势仍对空方有利。RSI也在低位区域运行，暗示虽然随时可能酝酿短线修正，但日线级别的空头氛围依旧浓厚。支撑位：140.000（心理关口）、139.880阻力位：142.000整体看，若日内或本周内无法有效企稳140.000整数关口上方，后市存在继续向139.880寻求支撑的可能。除非价格向上突破142.000并企稳，否则空头趋势恐难逆转。市场情绪观察从当前市场情绪来看，日元的避险属性在近期贸易摩擦消息频出的环境中被再度强化，令部分多头市场对持有日元更为积极。而且美国内部政策变数增大，引发对美元未来收益与可信度的担忧，进一步加重了市场做空美元、转向日元的行为。与此同时，日本国内稳步推进的通胀与薪资增长，叠加央行可能继续保持相对紧缩倾向的预期，也使日元获得更多资金流动性支持。值得注意的是，如若本周日本财务大臣加藤与美国财政部长Bessent的会晤并未针对汇率达成“压制美元、扶持日元”的具体成果，则部分已经提前入场的空头市场仓位或出现获利了结，引发短线反弹。但总体来看，市场对美元/日元后市的主要判断仍偏向空头市场格局。后市展望短期前景（看空思路）若美联储内部分歧进一步加剧，或美国方面继续释放更多关税层面的不确定消息，则美元走弱态势可能延续，美元/日元或进一步下探下方支撑。短期内，如确认失守140.000一线，则需关注139.880一带，这一价格带若被进一步跌破，空头动能或迅速加强。短期反弹可能（看多思路）由于RSI和其他振荡指标均处于超卖区域，存在一定的技术性修正机会。若本周的日本和美国高层会谈无实质性进展或任何消息令市场感觉“预期落空”，则不排除美元/日元出现空头回补行情，短线有望反弹至140.800乃至142.000区域。但该过程更可能被视作空头趋势中的阶段性反抽，交易员警惕行情随时恢复下行。中长期展望若美日两国货币政策继续背离，美国转向大幅降息，而日本坚持或略微强化紧缩导向，则美元/日元中期下行趋势恐将延续，更低目标指向需关注前期技术低点。反之，如果美国经济数据回暖让市场重新押注美元，且日本外需受限导致经济承压，则汇价中期转入盘整市场的概率也不容忽视。注：本文基本面内容据路孚特报道展开。 转载自 一期货