2025年 5月 24日 上午1:03

金价逼近2746美元阻力,若突破将进一步挑战2790美元

文章来源:汇通网

金价在美国大选和美联储决议前保持高位,受美元走弱支撑。最新民调显示民主党候选人哈里斯在艾奥瓦州领先特朗普,令市场对未来政策预期出现波动。此外,美债收益率在谨慎的市场情绪和美联储可能降息25个基点的预期下回落,为黄金提供支撑。

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贵金属分析师Dhwani Mehta称,金价在2730美元附近获得支撑。14日相对强弱指数(RSI)微升接近60,重新引发了市场对黄金的买盘需求。若金价收盘时重新突破2746美元阻力位,则可重启上行趋势;即从10月10日的2604美元低点到2790美元历史新高涨幅的23.6%斐波那契回撤位。下一个看涨目标为2790美元的历史高点。

下行方面,如金价跌破2730美元支撑位,则会进一步考验2718美元处的38.2%斐波那契回撤支撑;如果日线收盘低于2718美元,可能会挑战2700美元的汇合区,即同一涨幅的50%斐波那契回撤位与21日简单移动平均线(SMA)交汇处。若更进一步下跌,则对2673美元的61.8%斐波那契支撑形成考验。

当前市场对美联储降息的预期,以及对美国政局不确定性的担忧促使黄金需求上升,推高金价。若美联储采取更激进的宽松政策或市场避险情绪进一步增强,金价或将继续上涨。但如果市场对美国经济前景改善的信心恢复,黄金可能面临回调风险。

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现货黄金日线图

北京时间11月4日,现货黄金价格报2738.30美元/盎司

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美联储彻底慌了!高通胀下竟准备”反向操作”,一场史诗级政策转向正在逼近

美联储理事沃勒周一(4月14日)投下一枚"政策炸弹"!他在最新讲话中罕见承认,特朗普政府的关税政策可能迫使美联储在通胀高企时降息防衰退。这一石破天惊的表态瞬间点燃市场,因为这意味着美联储或将打破"通胀不降、利率不松"的传统政策框架。美联储的"两难抉择"沃勒描绘了两条截然不同的政策路径:1)若全面关税落地,经济可能"近乎停滞",失业率飙升至5%,届时即使通胀超标也要紧急降息;2)若关税控制在10%左右,经济仅温和放缓,仍可按原计划下半年降息。这位美联储高官直言:"这是几十年来美国经济的最大冲击",政策制定者正面临"房间里的大象"——在通胀与衰退风险间走钢丝。政策转向的临界点沃勒特别强调,当经济衰退风险显著时,"我会支持比预期更早、更大幅度的降息,哪怕通胀仍高于2%目标"。这番表态颠覆了传统认知,因为通常通胀高企时美联储会坚持紧缩。不过他也补充,若关税影响有限,"今年降息三次"的计划仍可能实现。市场影响深远目前美联储利率维持在4.25%-4.5%区间,但沃勒的讲话暗示政策天平正在倾斜。分析师指出,这种"衰退优先于通胀"的政策取向,可能引发美元走弱、黄金走强的市场格局。更值得警惕的是,沃勒坦言当前环境"难以形成连贯展望",预示着未来市场波动可能加剧。总结:美联储的这次"政策预告"无异于一场大地震!当经济衰退的阴影笼罩,连美联储都准备放下通胀执念转向救市,这或许预示着全球货币政策将进入新纪元。对于投资者而言,现在必须紧盯两个关键变量:关税最终规模和6月FOMC会议动向,任何风吹草动都可能引发市场海啸。 转载自 一期货

林吉特走强+库存拐点,棕榈油多头还有戏吗?

周五(4月11日),马来西亚衍生品交易所(BMD)棕榈油主力6月合约收盘报4214林吉特/吨,日内微涨0.33%,但周线累计下跌2.63%,连续第二周收阴。市场在月度出口数据发布后陷入震荡,投资者正评估库存回升与需求回暖的博弈格局。 库存拐点压制短期情绪马来西亚棕榈油局(MPOB)周四数据显示,3月末库存环比增长3.52%至156万吨,为六个月来首次回升。尽管开斋节备货需求旺盛,但产量季节性恢复叠加进口激增(3月进口量跳涨至24.5万吨)导致库存压力显现。吉隆坡交易员指出:“期货价格在连续下跌后进入整理阶段,市场需要4月出口和产量数据来确认下一步方向。” 值得注意的是,4月上旬出口呈现强劲反弹。独立检验机构AmSpec Agri数据显示,4月1-10日马来西亚棕榈油出口环比增长52.8%至30.1万吨;另一家机构Intertek统计的出口量亦增长29.3%至32.3万吨。这一数据或部分抵消库存利空,但持续性仍需观察。印度方面,3月棕榈油进口量环比上升14%至42.5万吨,反映低价对需求的刺激作用。 外盘联动与汇率扰动国际油脂市场同步波动,芝加哥期货交易所(CBOT)豆油主力合约周内上涨1.4%,大连商品交易所豆油及棕榈油期货分别收高0.84%和0.69%。棕榈油与竞争性油脂的价差变化将直接影响出口竞争力。此外,林吉特对美元汇率本周升值1.03%,使得以美元计价的棕榈油对海外买家成本抬升,这一因素可能抑制部分采购意愿。 机构观点分歧:关注二季度供需转换部分分析师对短期走势持谨慎态度。新加坡某大宗商品研究主管认为:“库存重建可能持续至4月中旬,若产量增速超过出口,价格或下探4100林吉特支撑位。”然而,知名机构Fitch...

白银预测:黄金的创纪录飙升会推动白银突破34.96美元吗?

文章来源:汇通网 周四(10月17日)欧盘时段,现货白银价格小幅上升,仍低于10月4日的主高点32.96美元。然而,金价近期飙升至历史高点,令白银交易商保持高度警惕,密切关注潜在的溢出效应,这可能推动银价升至34.35美元的多年高点。白银市场展望当黄金因其破纪录的表现而成为头条新闻时,白银一直在关键阻力位下方盘整。32.96美元的关口既是银价的阻力,也是银价的潜在跳板。这一突破可能会引发白银加速上涨,可能会模仿黄金最近的成功。黄金对白银的影响白银交易商正密切关注黄金的价格走势,因为这两种贵金属的走势往往相互关联。黄金保持涨势的能力可能为白银突破当前区间提供必要的动力。黄金和白银之间的这种关系对于想要利用白银上涨机会的交易员来说至关重要。支持贵金属的因素有几个关键因素促成了贵金属市场的积极情绪:对美联储进一步降息的预期持续的地缘政治不确定性即将到来的美国大选给市场增加了另一层不确定性这些因素主要使黄金受益,但它们的影响可能也会延伸到白银。白银市场预测在伦敦金银市场协会(London Bullion Market Association)的年度会议上,代表们预测黄金和白银都将表现强劲。盛宝银行(Saxo Bank)大宗商品策略主管奥勒·汉森(Ole Hansen)指出,预测显示,未来一年白银的表现甚至可能超过黄金。这种乐观的前景正吸引越来越多的人关注白银这一可能被低估的资产。经济数据及其对白银的影响交易商正关注即将公布的美国经济数据,包括零售销售、工业生产和每周初请失业金人数。令人失望的数据可能会全面提振贵金属价格。白银兼具贵金属和工业金属的双重角色,如果经济不确定性上升,白银的需求可能会增加。市场预测(现货白银日图 来源:易汇通)白银的短期前景似乎谨慎看涨。虽然白银目前落后于黄金的强劲涨幅,但如果它能突破关键阻力位,白银有望上涨。进一步降息的可能性和持续的全球经济不确定性为贵金属创造了有利的环境,白银的定位可能会缩小与黄金的差距。交易者应该关注白银跟随黄金走强的任何迹象,特别是如果白银能够维持在32.96美元以上的水平。北京时间20:17,现货白银报31.722美元/盎司,涨幅0.21%。COMEX白银报31.930美元/盎司,跌幅0.14%。

快讯

特朗普对等关税计划浮出水面,全球贸易战风险加剧

美国总统特朗普的贸易顾问正在制定对所有对美国商品征收关税的国家实施对等关税的计划,这一举措加剧了全球贸易战扩大的担忧。特朗普此前宣布对所有进口钢铁和铝征收关税的决定已引发多国谴责,而对等关税计划的推进可能进一步激化贸易紧张局势。1. 钢铁和铝关税:市场震动与多国反应特朗普周一(2月10日)宣布,从3月12日起对所有进口钢铁和铝征收25%的关税,这一决定震惊了市场。墨西哥、加拿大和欧盟对此表示强烈谴责,而日本和澳洲则寻求关税豁免。此外,特朗普上周对中国商品额外征收10%的关税,中国的反制措施也已生效。为争取谈判时间,特朗普将对墨西哥和加拿大商品征收25%关税的时间推迟至3月4日,以便就边境安全和阻止芬太尼流入的措施进行谈判。然而,这一临时缓刑并未缓解市场对贸易战升级的担忧。2. 对等关税计划:复杂性与挑战特朗普周一还表示,他将在未来两天内宣布对所有对美国商品征收关税的国家实施对等关税,并考虑对汽车、半导体和药品征收关税。然而,制定对等关税计划面临巨大挑战。美国战略与国际研究中心高级研究员William Reinsch指出,特朗普政府可以选择实施10%或20%的统一关税税率,也可以选择更复杂的单独关税表,以匹配其他国家的税率。立信会计师事务所美国业务负责人Damon Pike表示,鉴于世界海关组织186个成员国的关税税率各不相同,制定对等关税将是一项艰巨任务。目前,相关细节仍在制定中,预计本周晚些时候可能会公布具体方案。3. 法律依据:特朗普的多种选择专家指出,特朗普可以援引多项法规来实施对等关税。例如,《1974年贸易法》第122条允许在六个月内实行最高15%的统一税率;《1930年关税法》第338条授权采取行动打击不利于美国商业的贸易歧视,但从未被使用过。此外,特朗普还可以援引《国际紧急经济权力法》来为对中国征收关税以及暂缓对加拿大和墨西哥征收关税辩护。4. 贸易战风险:全球经济面临考验特朗普的对等关税计划可能进一步加剧全球贸易紧张局势,导致贸易战升级。贸易专家警告,这种政策不仅会损害美国与主要贸易伙伴的关系,还可能对全球经济增长产生负面影响。随着关税措施的逐步实施,市场对贸易战风险的担忧将持续升温。总结特朗普政府正在推进对等关税计划,这一举措可能使全球贸易战进一步升级。尽管制定对等关税面临复杂挑战,但特朗普的决心和政策工具使其具备实施的可能性。未来,全球经济和贸易关系将面临严峻考验,市场需密切关注相关进展及其潜在影响。 转载自 一期货

10月8日亚市支撑阻力:金银原油+美元指数等六大货币对

文章来源:汇通网 本文提供黄金、原油、美元指数、欧元、英镑、日元、瑞郎、澳元支撑阻力位。

均线分化,美元/瑞郎还会继续震荡吗?

周三(2月12日)欧市盘初,美元/瑞郎于0.9120附近呈现横盘整理态势。市场密切关注特朗普可能发布的贸易关税相关讯息,以及即将在晚些时候公布的美国消费者物价指数(CPI)通胀数据。此外,美联储官员博斯蒂克(Raphael Bostic)和沃勒(Christopher Waller)也将发表讲话,市场普遍预期这些讲话可能提供有关美联储政策走向的更多线索。美联储政策走向在本周二,美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)于美国参议院银行、住房与城市事务委员会作证时重申,美联储眼下并不急于进一步调整货币政策。他提到当前政策立场足以应对经济面临的风险和不确定性。从其发言内容可以推断,美联储正试图在维系经济增长与抑制通胀之间取得平衡。这一观点也得到了部分市场分析人士的呼应。凯投宏观首席经济学家Neil Shearing表示,目前市场的不确定性很可能使得美联储官员在未来几个月保持观望态度。如果美国最终实施高额关税,可能推动通胀上升,从而在2025年剩余时间内限制美联储继续放松货币政策的空间。这一分析隐含了一个逻辑:高关税——>成本上升——>通胀上扬——>美联储难以继续降息。对美元而言,若通胀上行压力持续,美联储采取更趋于收紧或维稳的货币政策将进一步支撑美元。美国通胀数据前瞻美国1月消费者物价指数(CPI)将于周三发布。据市场普遍预期,CPI年率将从前值2.9%维持在2.9%,核心CPI年率则有望从此前的3.2%略降至3.1%。若实际数据高于或等于预期,意味着通胀压力依旧存在,将显著支持美元的表现,从而对其他货币带来贬值压力,对美元/瑞郎这类与避险属性相关的货币对来说可能引发较为复杂的交互影响:若美元强势推动美元/瑞郎走高,但瑞郎本身也具备避险功能,可能在地缘政治风险升温的背景下受到资金青睐,从而抵消部分美元的升值动能。贸易关税风险美国总统特朗普近期表示将有可能扩大贸易关税的范围和力度,这在全球贸易领域再度掀起波澜。市场对贸易摩擦的升级普遍持谨慎态度,尤其是关税对工业金属和半成品、制成品的潜在影响,将间接对制造业、供应链和终端消费造成冲击。一旦贸易不确定性增加,避险情绪往往升温,而瑞郎作为传统避险货币之一通常会获得资本的偏好,进而对美元/瑞郎的走势产生下行压力。总体来看,美元/瑞郎目前面临双重影响:一方面,美联储相对稳健或略偏鹰派的政策立场,以及美国CPI等通胀数据可能偏高的风险,为美元提供潜在支撑;另一方面,若地缘政治风险进一步升级或美国对外贸易关税政策落地,可能激发市场的避险情绪,使得资金流向传统避险货币瑞郎。两相作用,短期内美元/瑞郎可能维持相对震荡格局,一旦出现任何超预期的宏观数据或重大政治事件,都会打破当前平衡。技术面分析师解读:从技术形态来看,美元/瑞郎周三于0.9120附近横盘整理,表现出一定的观望情绪。市场正等待美国CPI数据和特朗普政府有关关税的更多确凿信息,以决定下一步操作。短期均线与趋势在日线图上,短期均线(9日和14日均线)呈现轻微向上倾斜,反映了过去几日美元/瑞郎的温和反弹势头。然而,长期均线(200日均线)仍然略显平缓,暗示整体行情仍处于震荡区间,尚未形成显著的多头或空头趋势。因此,美元/瑞郎短期或维持偏向整理的走势,如果在重大消息刺激下出现单边行情,则可能会迅速试探前高或前低区域。关键支撑与阻力位当前汇价若能向上突破,可关注0.9170至0.9200区间的阻力带,这也是前期反弹受阻的位置。一旦价格突破并站稳在该区间之上,后市有望进一步打开上行空间。(美元/瑞郎日线图,来源易汇通)若汇价在美国CPI数据或贸易消息公布后承压下滑,则需关注0.9100至0.9080区域的支撑力度。一旦失守这一重要支撑,汇价可能加速下探,下一潜在目标或许会指向0.9050甚至更低位置。另外,技术指标相对强弱指数(RSI)和MACD若同步向下,或进一步确认下行趋势。震荡指标与动能判断从震荡指标来看,RSI值(14日)在50附近上下游走,体现多空双方力量相对均衡,这意味着汇价缺乏明显的单边动能。而MACD处于零轴附近,则也暗示市场处于观望与盘整的阶段。在这种背景下,任何涉及加息预期、通胀数据意外、地缘政治升级等消息都可能打破平衡,使汇价朝单边方向迅速发展。结语纵观市场基本面与技术面,美元/瑞郎在0.9120附近表现盘整,显示市场正在等待通胀数据及贸易政策等关键信息。基本面上,若美国CPI数据表现强劲,美元可能得到支撑;但同时,美国潜在的高关税举措也可能推动避险情绪,进而使得瑞郎受到追捧。技术面上,美元/瑞郎正处于短期震荡阶段,短期支撑与阻力较为明确,突破关键区间后或许会出现方向性选择。 转载自 一期货

黄金2890!2910阻力能否突破,下一个高点在哪里?

周三(2月12日),现货黄金整体走势呈现窄幅震荡格局。市场在多空因素的交织影响下,呈现出较为复杂的态势。一方面,美元的温和走强对黄金施加了一定压力;另一方面,贸易政策引发的不确定性以及地缘政治风险仍在为黄金提供支撑。投资者在等待美国消费者通胀数据的公布,这一数据可能成为影响黄金短期走势的关键因素。基本面与消息面分析美元与美联储政策的影响美联储主席鲍威尔周二的言论成为影响黄金走势的重要因素。鲍威尔在参议院银行委员会的讲话中称,美国经济整体强劲,劳动力市场稳固,通胀有所缓解但仍高于2%的目标水平。这一言论被市场解读为偏向“鹰派”,进一步增强了美元的吸引力,导致黄金价格在周三早盘继续承压。美元的上涨直接削弱了黄金的吸引力,尤其是在黄金本身不产生收益的情况下,投资者更倾向于持有美元资产。此外,美国就业数据的强劲表现也为美元提供了支撑。上周五公布的就业数据显示,美国就业市场表现良好,这进一步增强了市场对美联储维持当前利率政策的预期。尽管通胀数据尚未完全达到美联储的目标,但就业市场的强劲表现使得市场预期美联储在短期内不太可能采取降息措施,这对黄金构成了压力。贸易政策的不确定性尽管市场对贸易政策的担忧情绪有所缓解,但美国总统特朗普签署的对钢铁和铝制品加征关税的行政命令,以及可能进一步扩大关税范围的信号,仍然引发了市场的担忧。这些政策可能引发全球贸易紧张局势的升级,从而对全球经济产生潜在的负面影响。在这种不确定性下,黄金作为避险资产的吸引力依然存在,尽管当前市场情绪相对谨慎,但贸易政策的任何风吹草动都可能引发黄金价格的波动。技术分析从技术角度来看,黄金价格目前处于一个关键的节点。日线图上的相对强弱指标(RSI)显示,黄金已经处于超买状态,这促使部分投资者在近期获利了结。然而,尽管黄金价格在周三出现下跌,但整体下跌幅度有限,显示出市场下方存在一定的支撑。关键支撑与阻力位目前,黄金价格的关键支撑位在2855-2852美元/盎司区域。如果价格跌破这一区域,可能会进一步下探至2834美元/盎司附近。一旦2834美元/盎司的支撑位被有效跌破,黄金价格可能会进一步滑向2800美元/盎司的心理关口。不过,从市场的整体情绪来看,进一步下跌的空间可能相对有限,尤其是在当前全球经济不确定性依然较高的背景下。另一方面,黄金价格的上涨空间也受到一定的限制。目前,2910美元/盎司是一个重要的阻力位。如果黄金价格能够有效突破这一阻力位,可能会进一步上探至2942-2943美元/盎司区域,即周二触及的历史高点。一旦黄金价格能够站稳在2943美元/盎司上方,可能会进一步巩固其近期的上涨趋势,并为后续的进一步上涨奠定基础。未来走势展望综合来看,黄金价格目前正处于一个较为微妙的平衡状态。美元的温和走强以及美联储的政策预期对黄金构成了压力,但贸易政策的不确定性以及地缘政治风险又为黄金提供了支撑。在这种情况下,投资者需要密切关注即将公布的美国消费者通胀数据。如果通胀数据超出预期,可能会进一步增强美联储维持利率不变的决心,从而对黄金价格构成更大的压力;反之,如果通胀数据不及预期,可能会引发市场对美联储降息的预期升温,从而推动黄金价格上涨。从长期来看,黄金市场的走势仍将取决于全球经济的复苏进程以及地缘政治局势的变化。尽管近期黄金价格出现了调整,但从过去两个月的走势来看,黄金的上涨趋势依然较为明显。只要全球经济的不确定性依然存在,黄金作为避险资产的吸引力就不会消失。投资者在当前阶段可以考虑采取谨慎的交易策略,等待市场进一步明确的信号出现后再做出决策。总之,周三(2月12日)的黄金市场呈现出多空博弈的态势,投资者需要密切关注即将公布的美国消费者通胀数据以及贸易政策的最新动态,以便更好地把握黄金市场的短期波动和长期趋势。撰写本文时,现货黄金报价2890.78美元/盎司,日内下跌0.23%。 转载自 一期货
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