11月12日财经早餐：以色列同意黎巴嫩停火协议框架，特朗普当选恐削弱美联储降息预期

周二（4月29日），澳元兑美元汇价表现疲软，北美时段交投于0.6400附近。市场对澳大利亚即将公布的第一季度CPI数据保持谨慎态度，同时美国就业数据的不确定性也引发了市场的担忧情绪。基本面分析澳大利亚通胀率一直呈现下降趋势，周三将公布第一季度CPI数据。预计年化通胀率将从第四季度的2.4%小幅放缓至2.3%。值得注意的是，第四季度2.4%的数据已是2021年第一季度以来的最低读数，主要受政府对电力和燃料补贴的推动，抑制了商品通胀。澳洲联储重点关注的修正平均CPI（核心通胀指标）预计将从第四季度的3.2%降至2.9%，这将是三年来的最低水平。尽管核心CPI仍明显高于澳洲联储2%的目标，但进一步下降将为降息提供更强有力的理据。澳洲联储上次会议维持现金利率在4.10%不变，下次会议将在5月举行。澳洲联储对通胀下行表示满意，但仍然担忧经济前景不明朗，美国总统关税政策的反复无常加剧了这种不确定性。美国方面，市场最关注的是周五的非农就业数据，上月该数据以22.8万的增幅大幅超出14万的预期。市场预计本次非农就业人数将大幅回落至13.5万。技术面分析师解读：澳元兑美元日线图显示，汇价在测试0.6450阻力位后出现回调，主要受到即将公布的第一季度CPI数据影响。从技术形态看，澳元兑美元已经形成了一个明显的上升趋势，但近期走势呈现高位震荡格局。布林带指标显示，当前价格在中轨0.6290左右运行，上轨位于0.6544，下轨位于0.6036。汇价目前处于布林带中上部区域，表明短期内上行动能占优。特别值得注意的是，布林带开口略有扩大，暗示近期波动率可能增加。MACD指标方面，DIFF线与DEA线均位于零轴上方，MACD柱状图处于正值区域且有小幅上扬趋势，表明短期动能仍然偏向多方。不过，柱状图增量有限，显示上涨动能并不强劲。RSI指标显示当前值为57.4507，处于中性偏强区域，尚未达到超买水平，预示汇价仍有上行空间。CCI指标读数为85.6673，同样处于中性区域，未出现明显超买或超卖信号。从K线形态看，澳元兑美元在4月初曾出现一波急速下跌，最低触及0.5913水平，随后迅速反弹，目前已恢复至0.6400附近。近期K线呈现阳线为主的格局，显示多头力量占据主导。从支撑与阻力位看，当前汇价面临的主要阻力位在0.6450和0.6544区域，支撑位则位于0.6360和0.6200附近。若能有效突破0.6450阻力，将打开进一步上行空间；反之，若跌破0.6360支撑，则可能重新测试0.6200水平。市场情绪观察当前市场情绪呈现谨慎乐观状态。一方面，澳元近期的反弹表明市场对澳大利亚经济韧性抱有信心；另一方面，全球贸易政策不确定性和美联储降息预期反复调整，限制了市场做出明确方向性押注的意愿。波动率指数在4月达到近两年来的高点，主要受美国关税相关消息影响。这种高波动环境可能持续一段时间，直至主要经济体贸易政策和货币政策路径更加明晰。后市展望短期展望：澳元兑美元汇价短期走势将主要取决于澳大利亚第一季度CPI数据。若通胀数据符合预期或低于预期，将强化降息预期，可能导致澳元承压；反之，高于预期的通胀数据可能提振澳元。技术面上，若能突破0.6450阻力位，下一目标将指向0.6500心理关口；若跌破0.6360支撑，则可能回调至0.6200区域。中长期展望：从更长期视角看，澳元兑美元走势将受到几个关键因素影响：澳洲联储与美联储货币政策差异、全球贸易政策发展以及大宗商品价格走势。若全球贸易摩擦缓和且美联储开启降息周期，澳元有望在下半年触及0.6700水平；但若贸易不确定性持续或全球经济增长放缓，澳元可能面临回落至0.6000下方的风险。交易员关注周三将公布的澳大利亚CPI数据和周五美国非农就业报告，这两项数据将为近期汇价提供关键指引。注：本文基本面内容据路孚特报道展开。 转载自 一期货

文章来源：汇通网 黄周二（11月12日）亚市早盘，现货黄金周窄幅震荡，目前交投于2622.59美元/盎司附近。金价周一下跌超过2%，盘中一定创近一个月新低至2610.51美元/盎司，收报2619.31美元/盎司，受累于美元持续走高以及特朗普在美国总统大选中获胜对财政政策和降息的广泛影响。随着美元指数周一上涨0.5%，触及7月初以来的最高水平105.70，黄金对持有美元以外货币的买家的吸引力下降。上周，在特朗普宣布获胜后，美元指数急升逾1.5%，最高触及105.44。道明证券大宗商品策略师Daniel Ghali表示："市场的注意力集中在红色浪潮以来的二阶效应上。在特朗普就任总统后相对较早地加征关税的可能性，以及由此产生的对美元的强劲需求。美元走强数月来首次拖累金价，因为这也与美联储可能推迟宽松周期的可能性增加有关。"BMO Global Asset Management董事总经理Bipan Rai说："感觉市场越来越多地消化了红色浪潮的可能性，"他指的是特朗普所在的共和党。"我认为美元是其中的受益者。"美国当选总统特朗普预计将采取的措施--包括关税和减税--应该会给通胀和债券收益率带来上行压力，同时限制美联储放宽政策的空间，支撑美元汇率。"大选后的一个关键问题是，'特朗普政府的立法议程中将有哪些优先内容？"Rai说，"感觉越来越像是要征收关税，当然，他几乎可以不需要国会站在他这一边来帮助他，就能推进这项工作。"上周二特朗普获胜后，黄金创下五个多月来最差周度表现。特朗普的胜选给美联储带来了新的不确定性，在通胀率接近2%的目标之际，美联储联储考虑继续降息。美联储上周将指标利率区间下调25个基点，至 4.5%-4.75%。交易员们现在认为美联储在 12 月降息...

周二（4月29日）美盘时段，现货白银价格小幅反弹，盘中报33.277美元/盎司，涨幅0.44%。白银价格从上周五开始下跌，从33.70美元的高点滑落，获利回吐以及地缘政治局势的改善，削减了投资者对防御性资产的兴趣。目前关税前景变得扑朔迷离，白银价格反弹至33.70美元附近。目前，现货白银的交易价格接近一个关键支撑区间，市场的广泛关注点已转向即将公布的美国数据以及来自中国的宏观信号。美元走强和贸易动态给价格带来压力美元指数上涨了0.25%，这使得以美元计价的大宗商品（如白银）对海外买家来说更加昂贵。美元走强通常会给金属市场带来阻力，尤其是在地缘政治风险下降的情况下。上周末，中国采取行动对一些美国进口商品免征关税，同时美国官员在贸易谈判上的语气也变得更加温和。整体市场认为这种言论有助于缓和紧张局势，从而降低了对避险金属的迫切需求。黄金回调影响市场情绪受贸易乐观情绪和美元走强的推动，黄金的疲软态势已经蔓延到了白银市场。由于黄金未能守住3228美元的关键支撑位，并向其接近3067美元的50日移动平均线方向波动，白银失去了一个关键的利好因素。交易员们常常将黄金视为更广泛贵金属市场走势的情绪晴雨表，而黄金近期的看跌走势也让整个白银市场更加谨慎。技术面破位风险隐现（现货白银日图 来源：易汇通）从技术层面来看，白银在32.65美元的50日移动平均线处面临着关键时刻。如果这一水平失守，交易员们将关注32.19至32.08美元这一区间，将其视为下一个潜在支撑位。若价格持续跌破32.08美元，就可能会跌至31.45美元，届时可能会有逢低买入者入场。要恢复上涨动力，多头需要将价格推回到33.70美元上方，下一个上行目标则是34.59至34.87美元。工业需求提供基本面支撑白银继续受益于其在关键工业领域的作用，尤其是在清洁能源和电子行业。光伏制造业的需求依然强劲，中国和印度在全球太阳能部署方面处于领先地位。白银在电动汽车、电力电子和半导体领域的应用，为其提供了结构性支撑，这也使其有别于黄金。目前，超过50%的白银需求来自工业应用，这在宏观压力下成为了一个重要的稳定因素。市场展望：短期存在下行风险，支撑基础正在构建除非32.65美元的支撑位得以维持，否则白银的短期前景倾向于看跌。若跌破该支撑位，可能会导致价格回调至31.45美元。不过，强劲的工业需求，尤其是来自亚洲绿色科技和制造业的需求，应有助于限制价格的进一步下跌。任何有关实物购买增强的确认信息，或是美国数据意外向好的情况，都可能帮助市场构筑底部，并重新向更高价位攀升。北京时间21:53，现货白银报33.235美元/盎司，涨幅0.31%。 转载自 一期货