海事咨询公司德路里：受特朗普贸易政策影响，全球集装箱航运量将下降1%

亚市早盘油价下跌，美油交投于71.20美元/桶附近，美油周三下跌超2%，此前美国总统特朗普表示与俄罗斯总统普京进行了通话，引发市场猜测该地区的原油供应风险可能减弱。特朗普称两位领导人同意开始讨论结束乌克兰战争，改变了美国三年来的对乌政策。俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，俄罗斯总统普京邀请美国总统特朗普访问莫斯科。普京总统和美国总统特朗普的电话交谈刚刚结束不久。这是一次长谈，持续了近一个半小时。两国元首讨论了与俄美公民交换有关的问题。美国总统保证，美方将履行所有达成的协议。佩斯科夫透露：“双方还讨论了乌克兰局势调解议题。特朗普总统主张尽快停止军事行动并以和平手段解决问题。”佩斯科夫说：“普京和特朗普还同意继续保持个人接触，包括举行面对面会晤。”特朗普则在社交平台“真实社交”上证实自己与普京通话。他表示，双方讨论了乌克兰冲突、中东局势、能源问题和人工智能等议题。俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫向记者表示，俄罗斯总统普京在与美国总统特朗普举行电话交谈时表示，愿意在莫斯科接见美国官员。佩斯科夫称：“普京表示愿意在俄罗斯接见美国官员，讨论双方共同关心的工作问题，其中包括乌克兰冲突调节议题。”特朗普在社交平台“真实社交”上发布消息表示，已经指示国务卿卢比奥、中情局局长拉特克利夫、国家安全事务助理华尔兹及中东问题特使威特科夫领导谈判进程。特朗普称他打算经常通过电话与俄罗斯总统普京接触。他强调称，他期待与俄罗斯总统的会面。特朗普写道：“他和普京总统一样，希望和平。我们讨论了许多与战争有关的话题，但主要讨论了将于周五（2月14日）在慕尼黑举行的会议，副总统万斯和国务卿卢比奥会率团出席。”特朗普说：“我们可能将有首次会面，然后让我们看看我们可能为第二次会面要做些什么。”他强调称，美俄首次峰会将在沙特阿拉伯举行。乌克兰局势的发展加剧了油价稍早的跌势，之前公布的美国消费者价格数据高于预期，导致美元一度飙升，进而令以美元计价的大宗商品吸引力下降。俄乌之间的停火引发了对美国制裁持久性的质疑，这些制裁已显现出阻碍俄罗斯原油流动的初步迹象。美国能源信息管理局周二表示，目前预计俄罗斯产量不会受到重大冲击。加拿大帝国商业银行私人财富集团的高级能源交易员丽贝卡·巴宾表示，刚刚起步的和谈意味着制裁“可能不会持续很长时间，或者被撤销的可能性比昨天更高”。她补充说，制裁被完全撤销的可能性尚未被市场消化。过去三周油价大跌，因特朗普的关税政策引发市场对贸易紧张可能抑制原油需求的担忧。石油输出国组织(OPEC)在周三发布的展望中警告称，美国的贸易政策可能引发市场进一步波动。国际能源署的月度报告将于周四发布。上周美国原油库存增加407万桶，为连续第三周上升。由于增幅小于美国石油学会公布的900万桶，原油期货跌幅略有收窄。体现供应充足的一个迹象是，西德克萨斯中质原油的近期价差（相邻两月合约价差）收窄至14美分，为去年11月以来最弱水平。 转载自 一期货

周一（5月5日），好莱坞陷入前所未有的混乱。特朗普总统突然宣布拟对境外制作电影加征100%关税，却未透露实施细则，导致媒体股全线跳水。这一"贸易战新战线"不仅让从业者措手不及，更暴露了政策背后的重重矛盾——尽管特朗普宣称要"重振美国影视业"，但模糊的落地方式已让迪士尼、Netflix等巨头提前遭遇资本市场的"冷水澡"。分述：三大核心矛盾浮出水面（1）执行迷雾政策关键细节全数缺失：是否涵盖流媒体？按成本还是票房计税？美英合拍《007》能否豁免？白宫仅表示"将与行业协商"，PP Foresight分析师直言："这就像要求剧组在没有剧本的情况下开机，成本最终必然转嫁给观众。"（2）资本预警华尔街用脚投票：Netflix因依赖全球制作跌1.5%，影院股IMAX、Cinemark跟跌超2%。值得注意的是，被特朗普任命为"好莱坞复兴大使"的史泰龙等人，其代表作《洛奇》《敢死队》恰恰是跨国合拍的经典案例。（3）产业悖论洛杉矶正面临"空心化"危机——英国、加拿大以税收优惠吸走近半制作。Rosenblatt证券警告："若海外市场报复性加税，好莱坞可能既失去海外基地，又丢掉国际市场。"总结：一场没有赢家的博弈？这场关税风暴恰似好莱坞灾难片：特朗普想用"美国制造"拯救就业，却可能逼走更多剧组；影视公司游说税收优惠多年，反遭政策"背刺"；就连消费者也可能面临涨价。正如分析师所言："现在所有人都在等第二只靴子落地——但最先砸中的，或许是美国文化的全球影响力。" 转载自 一期货

美国总统特朗普与马斯克联手加速对联邦政府机构的改革，近日在多个部门解雇了数百名员工，尤其是试用期内的新员工。这一行动引发了广泛争议，支持者认为这是削减政府臃肿的必要措施，而批评者则质疑其简单粗暴的方式。大规模解雇行动过去48小时内，美国教育部、联邦小企业署（SBA）、消费者金融保护局（CFPB）和总务署（GSA）等机构均有员工收到解雇通知，大部分是试用期内的新员工。联邦人事管理局（OPM）所有试用期员工在一次电话会议上被集体解雇，并被要求离开华盛顿总部。解雇的法律依据与争议试用期员工受到的法律保护较少，解雇程序相对简单，而长期员工通常只有在表现不佳或行为不当时才能被解雇。特朗普为这一行动辩护，称联邦政府过于臃肿，浪费和欺诈导致巨额财政损失。但批评者认为，这种大规模解雇缺乏合理依据。解雇信的内容与员工反应SBA在解雇信中称，员工的能力、知识和技能不符合当前需要，表现不足以证明继续任职的合理性。教育部则告知160名新员工，继续聘用他们“不符合公众利益”。一些员工表示，尽管绩效考核良好，仍被突然解雇，感到不满和困惑。马斯克的角色与改革措施马斯克领导的政府效率部（DOGE）负责削减成本，已派成员进入至少16个政府机构，访问敏感信息并推动裁员。DOGE高级职员Gavin Kliger近日进入美国国税局（IRS），这是共和党长期批评的目标，称其被拜登政府“武器化”。国际影响与外交使团改革特朗普政府已要求美国驻外大使馆做好裁员准备，作为全面改革外交使团的一部分。这一举措可能对美国的国际形象和外交工作产生深远影响。对美元的潜在影响短期内，裁员行动可能引发市场对美国政府稳定性和政策连续性的担忧，导致美元承压。如果裁员成功削减开支并改善财政状况，长期来看可能增强市场对美国经济的信心，从而支撑美元。然而，大规模裁员可能引发社会不满和政治不确定性，进一步加剧市场波动，对美元形成下行压力。总结特朗普与马斯克联手推动的政府机构改革，以大规模解雇为标志，旨在削减政府开支和提高效率。然而，这一行动引发了广泛争议，尤其是对试用期员工的解雇方式。未来，这一改革风暴可能进一步扩大，影响更多部门和领域，甚至波及美国的国际外交工作。 转载自 一期货