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周末传出一则重磅消息：宁德时代位于江西的枧下窝矿区采矿端确认将停产。公开资料显示，该矿区是锂云母供应主产地，供应量不小。
受此影响，8月11日，碳酸锂期货开盘即涨停，主力合约涨幅为8%，报81000元/吨，市场情绪高涨。以天齐锂业、赣锋锂业为代表的锂板块大涨，盘后龙虎榜数据显示有机构买入。
8月12日，碳酸锂开盘继续大涨，涨近10%，最高触及88840元/吨。但相关个股没有跟随大涨，而是在昨日的大涨之后回调，截至发稿，天齐锂业(09696.HK)跌7.76%、赣锋锂业(01772.HK)跌5.76%、中创新航(03931.HK)跌4.25%、天能动力(00819.HK)跌0.58%。
一周前，碳酸锂期货价格和现货价格就出现异动，连续实现大涨。8月11日，业内人士接受《每日经济新闻》记者采访时表示，从国内盐湖、锂云母矿企的新闻看，供给扩产不如想象中那么简单。除锂云母之外，还有国内大型盐湖提锂企业目前正在办理矿证续期，这也是藏格矿业之后第二家需要应对锂采矿证续期的大型盐湖提锂企业。
8月12日，中国有色金属工业协会锂业分会发文：为强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争，保障产业链供应链安全，促进锂行业健康有序发展，中国有色金属工业协会锂业分会向锂产业链相关企业发出倡议：加强上下游协同，维护产业安全。秉持产业命运共同体发展理念，坚持市场公平竞争原则，坚决抵制无序竞争、垄断市场、虚假宣传等行为。积极研判市场发展趋势，合理布局新建产能。提升产业链上下游战略合作层次与协同发展水平，增强信息透明度减少沟通壁垒。通过签订长期合作协议等方式稳定市场供应，推动布局优化与产业链协同，保障产业链供应链循环畅通，维护行业良性发展环境。让我们携手共进，积极践行上述倡议，以实际行动抵制“内卷式”恶性竞争，共同营造公平公正、平稳有序的市场环境，推动我国锂产业迈向高端化、智能化、可持续的高质量发展新阶段。
突发消息前市场已大涨
新能源巨头宁德时代上周末爆大消息，其位于江西的枧下窝矿区采矿端确认将停产。
8月11日，宁德时代在互动平台表示，公司在宜春项目采矿许可证8月9日到期后已暂停了开采作业，正按相关规定尽快办理采矿证延续申请，待获得批复后将尽早恢复生产，该事项对公司整体经营影响不大。
该消息引发市场锂板块大涨，锂矿双雄天齐锂业、赣锋锂业纷纷涨停，融捷股份、雅化集团等跟涨。碳酸锂期货主力合约更是封死涨停，价格超过8万元/吨。
“整个江西云母矿折合碳酸锂供给量在15万吨以上，宁德的矿可能占一半左右。锂云母占全球碳酸锂当量供应在10%左右……”国内一家二线锂企业董秘向记者表示，他这段时间一直在关注宁德时代锂云母矿停产的事，这对行业是大消息。对于未来预期来讲，关键是看该锂矿属于永久停产，还是延续矿证后要复产。
他认为宁德时代矿区停产的标志意义在于锂矿供给释放不如业内想象那么简单，“办证就比以前难度大，供给释放难度加大导致行业边际成本增加”。另外，他提到目前澳大利亚关停一些锂矿的产能大概在10万吨碳酸锂当量，这些都是低价碳酸锂出清的一些产能。
一不愿具名的锂业分析师向记者表示，宁德时代枧下窝项目年产能折约10万吨LCE（碳酸锂当量），其对应的三家冶炼厂在二季度月产量维持在7000吨~8500吨区间。7月份，受矿区设备调试及矿石供应链调整影响，产量小幅回落，但仍保持在较高水平，约占全国冶炼总产量的10%。
实际上，宁德时代锂云母矿停产之前，上述董秘就发现了市场价格已经在“悄悄跳涨”。“我们对大客户都是按照月度均价结算，比如这个月供货的碳酸锂，会在下个月初来做均价确认和结算。7月31日我们就注意到均价已经达到6.7万元/吨，然后到上周五的8月8日，价格已经变成了7.2万元/吨左右”。
一不愿具名的锂业分析师向记者表示，截至2025年8月11日，富宝资讯外购锂云母提锂成本约7.6万元/吨（理论成本），期货盘面存在一定套保空间；而以当前现货市场电池级碳酸锂价格看，即期生产利润仍处于小幅倒挂状态，单吨亏损约1200元。
独家：某万吨级盐湖提锂企业 正在办理矿证续期
《每日经济新闻》记者注意到，这一说法与碳酸锂期货主力合约价格阶段涨幅一致。比如，在8月6日到8月8日期间，碳酸锂期货主力合约价格涨幅就接近20%，彼时期货价格就达到7.6万元/吨。
但上述董秘也提到市场需要冷静，现在还没法判断未来锂价是否能持续上涨，因为价格上涨后，海外高成本矿山可能会复产。只不过海外高成本矿山的复产与否并不与锂价一两日的波动同步，“比如成本在10万元/吨，之前跌到7万元/吨停产，就算涨回10万元/吨，它也不一定会立马复产。它要看到有持续稳定的利润空间才会恢复，这都有准备时间”。
突发消息带来的趋势上涨却足够让人“沉醉”，一锂电首席分析师向记者表示：“预计影响时间持续3个月，实际影响多久未知⋯⋯默默做多罢了”。另一大型锂企总经理则表示，尽管公司的矿有一部分来自锂云母，但碳酸锂的生产基地仍然在正常运行。
目前全球锂资源供应的主要来源包括锂辉石、锂盐湖、锂云母和透锂长石等。据统计，2023年全球锂资源供给总量（包括锂矿供给部分和锂盐湖供给部分）为104.78万吨LCE，较2022年供给总量增加34.8%，锂辉石、锂盐湖和锂云母供应分别占总量的52%、41%和7%。其中格林布什和SQM阿塔卡马盐湖为全球最大的在产锂矿和锂盐湖项目。我国盐湖锂资源占锂总量85%以上，主要集中在青海和西藏地区。
2025年7月，据富宝资讯数据，国内锂云母提锂产量约1.9万吨，占当月全国碳酸锂冶炼总产量的27%。
《每日经济新闻》记者采访多位锂业人士了解到，宁德时代矿区停产背后涉及的矿证续期不是个案，作为国内盐湖提锂主产区的青海早有案例出现。比较知名的是藏格矿业，旗下锂业公司格尔木藏格锂业有限公司开采锂资源被政府叫停，公司表示在推动察尔汗盐湖采矿证的顺利变更与续期。更早要追溯到2023年，察尔汗盐湖的另一巨头盐湖股份也变更了采矿证许可，增加了氯化锂矿种。
8月11日，《每日经济新闻》记者还独家获悉，青海省除察尔汗盐湖之外，还有一家万吨级盐湖提锂企业正在办理采矿证续期。记者查询其矿证发现，有效期限的截止时间是在今年2月。
相比盐湖股份、藏格矿业面临新增“锂”矿种问题，这家锂企的采矿证本身就包含了锂、钾等矿种。“我们已经向有关部门报（材料），矿证（续期）没有问题。”公司高管向记者表示。
上述分析师表示，短期内，宁德关联冶炼厂的原料库存预计仍能维持生产，枧下窝项目暂停开采对实际供应量的即时冲击有限，影响更多体现在情绪层面。中期，考虑到近期部分辉石提锂产线有复产和提产行为，预计8月份国内碳酸锂总产量有望保持平稳或小幅增长。然而，辉石产线产量提升空间存在一定上限，进入9至10月，叠加枧下窝停产影响的传导，预计国内碳酸锂月度产量将呈现收紧态势，月度供需平衡可能趋于紧张，“后续价格走势需观察实际需求与供应的匹配程度，以及矿证合规风险的持续性，9月30日的储量核查截止日期或是一个关键时间节点”。
记者|胥帅
编辑|程鹏 张益铭 杜恒峰
校对|金冥羽
封面图片来源：视觉中国（资料图）
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