每经记者｜岳楚鹏 兰素英 宋欣悦 每经编辑｜段炼 兰素英
◆ 5月12日，中美经贸会谈达成90天窗口期。美国商家开始加速“抢货”，美国港口的清冷局面有望扭转，有美国港口负责人称，预计到仲夏时节，货运量将激增。《每日经济新闻》记者梳理发现，洛杉矶当地港口下周的货物进口量环比预计将增长近22%。“抢运潮”正在涌现，有数据显示，本周中国至美国的海运订单量较上周增长了275%。八家船运公司闻风而动，宣布了GRI（一般费率上调）计划，GRI增幅最高达3000美元/FEU（即40英尺集装箱）。
◆ 俄乌直接谈判结束，乌称“毫无成果”，俄称“基本满意”；穆迪下调美国主权信用评级，美国失去最后的Aaa评级；韩国大选在即，尹锡悦宣布退出国民力量党；全球版“星际之门”首站阿联酋？OpenAI、英伟达或参建5GW数据中心；道指、标普500指数抹平年内跌幅，金价创半年来最差单周表现。更多内容，尽在《一周国际财经》。
中美互降关税后：美商家加速“抢货”
洛杉矶地区港口进口量下周增22%
8家船运公司计划上调运价
由于美国政府在贸易政策上的不确定性，昔日作为美国最重要物流节点的洛杉矶港近来呈现出一种令人不安的萧条。
作为美国第一大集装箱港口，洛杉矶港以处理大量集装箱货物而知名，是连接亚洲与美国市场的重要枢纽，与第二大集装箱港口长滩港共同承载着全美总装卸量的40%。其中，洛杉矶港高达45%的业务与中国直接相关。
洛杉矶港务局执行董事吉恩·塞罗卡（Gene Seroka）预计，到本月底，靠港船只数量将减少20%，货运量将下降约25%。
不过，随着《中美日内瓦经贸会谈联合声明》在5月12日发布，这种清冷的局面有望很快逆转。《每日经济新闻》记者（以下简称“每经记者”）查询船运追踪系统Port Optimizer发现，洛杉矶当地港口本周和下周的货物进口量环比预计将分别增长16.1%和21.98%。
随着90天窗口期的达成，全球航运市场已进入“骤热”模式。全球数字货运平台Flexport的CEO瑞安·彼得森（Ryan Petersen）表示，本周中国至美国的海运订单量较上周增长了275%。
需求的爆炸式释放正迅速推高航运价格。八家船运公司已经针对亚洲到美国的航线宣布了GRI（General Rate Increase，一般费率上调）计划，GRI增幅最高达3000美元/FEU（即40英尺集装箱）。
然而，这场从“冰点”到“沸点”的极速切换，并未完全消除美国供应链和企业的焦虑。
4月29日在美国洛杉矶港拍摄的集装箱货轮。图片来源：新华社发（邱晨摄）
港口：洛杉矶地区下周进口量将增近22%
在洛杉矶港西岸码头，昔日熙熙攘攘的场景近日不见了踪影，数十个集装箱泊位空荡荡地躺在阳光下，吊机也静止不动地垂挂在岸边。
据CNN报道，长滩港上周的货运量锐减35%至40%，甚至出现了极端情况：在上周五长达12小时的时间内，没有一艘从中国出发的船只驶向圣佩德罗湾港区，即洛杉矶港与长滩港所在的港口群。
在美国西北方向的西雅图港上周也报告了“空码头”的现象。代表西雅图与塔科马港的“西北海港联盟”称，未来一段时间，港口整体货运量预计将比正常时期下降8%至15%。本周将从中国抵达西雅图的船只，其平均装载量比平时少了17%。
港口的清冷背后是4月初特朗普政府突然宣布的高关税计划。消息公布后，许多进口商立刻暂停采购计划，采取观望态度，货运需求应声而降。
“集装箱数量减少意味着工作量的减少，”码头工人查理·卡马乔在接受美国全国公共广播电台（NPR）采访时说道。他通常是负责集装箱的装卸。当被问及目前找到工作的几率时，他显得并不乐观。“大概只有25%吧，”他无奈地回答。
个人层面的困境，折射的是更广泛的趋势。洛杉矶港发给每经记者的报告指出，每天大约有100万人依赖港口的工作维生。资料显示，“通过洛杉矶港的每四个集装箱就能创造一个对美国经济至关重要的就业岗位。在南加州，这相当于每九个就业岗位中就有一个与港口相关。”
但这种萧条的迹象正在迎来转折点。当地时间5月12日，《中美日内瓦经贸会谈联合声明》发布，双方大幅降低双边关税水平。
Flexport同日表示，现在预测联合声明发布后，中国货物运输量激增的具体规模还为时过早，但订单量预计将出现“激增”。物流公司ITS Logistics全球供应链副总裁Paul Brashier也表示，“这将拉开旺季的序幕，并持续到第三季度。”
据CNN报道，西雅图港委员会副总裁瑞安·卡尔金斯表示，“我们预计，到仲夏时节，将迎来流量的激增，届时我们将大幅增加员工，以确保我们能够满负荷运转，应对所有这种情况。”
从船运追踪系统Port Optimizer提供的预测来看，洛杉矶当地港口本周（5月11日至17日）和下周（5月18日至24日）的货物进口量预计将分别环比增长16.1%和21.98%。
航运：中国至美国海运订单量周升275% 8家船运公司计划上调运价
压抑数周的物流需求正在快速释放。5月12日之后，美线航运出现“抢运潮”。
Flexport的CEO瑞安·彼得森（Ryan Petersen）5月16日在X平台上表示，本周中国至美国的海运订单量较上周增长了275%。“运载如此多货物，船只将供不应求。”
德国集装箱航运巨头赫伯罗特（Hapag-Lloyd）首席执行官Rolf Habben Jansen首席执行官在5月14日的第一季度财报会议上表示，“过去几天，我们看到，与过去四周相比，预订量增长了50%以上。”Jansen称，由于特朗普对中国商品征收145%的关税，过去几周中国至美国的集装箱船预订量跌了20%至30%。
《博克报告》的经济学家彼得·布克瓦尔表示，“在这90天里，你会看到前所未有的订单热潮。在接下来的几周/几个月里，你还会看到运输成本飙升。”
市场预订量的井喷已经在迅速传导至运价层面。目前，已有八家船运公司针对亚洲到美国的航线宣布了GRI（General Rate Increase，一般费率上调）计划，预计6月1日生效。（注：GRI本质上是船运公司基于成本或市场预期提出的价格调整意向，但其实际落地的涨幅最终由供需关系和行业竞争等因素共同决定。）
航运数据咨询机构Linerlytica指出，这一波反弹将导致“运输旺季提前到来”，原本备货高峰是7月至9月，如今可能提前两个月启动。
美国商家：加速“抢货”
尽管航运成本急速上涨，美国零售行业还是率先启动了“抢跑”模式。
美国全国零售联合会（NRF）称，中美的谈判进展为零售商和企业“赢得了一线喘息之机”。NRF主席马修·谢伊（Matthew Shay）表示：“这是重要的第一步，为正在为冬季假期采购商品的零售商和其他企业提供了短暂的缓解。”
CNBC援引物流公司信息称，多家美国客户在《中美日内瓦经贸会谈联合声明》发布当天即恢复或追加了从中国出发的集装箱订单。ITS Logistics副总裁保罗·布拉希尔（Paul Brashier）透露：“许多客户已在中国预先装载好集装箱，准备发货。”他预计，未来四到六周内出货量将激增。
美国零售商加速抢货的根本原因在于对中国供应链的高度依赖。
据NRF发给每经记者的资料，位于纽约州东汉普顿的小型驱虫剂公司Three Mom”s Organics就是长期依赖中国供应链的美国小企业之一。该公司老板Lisa Jae Eggert表示，“中国是唯一生产我们产品所必需的瓶盖的国家。我的供应商从中国采购瓶盖，其他地方没有生产。”
罗莎琳·古德温 (Rozalynn Goodwin) 是南卡罗来纳州哥伦比亚市Confidence by GaBBY Goodwin品牌的联合创始人，她和女儿近十年来一直在努力为其发夹和发饰系列寻找一家美国制造商。“我们联系过的每一家美国制造商都告诉我们，‘你们应该继续在中国生产，在美国生产的成本要高出三到四倍。’”
5月15日，一名顾客在美国加利福尼亚州洛杉矶县罗斯米德市的一家沃尔玛商店内购物。图片来源：新华社发（邱晨摄）
90天窗口期：难解长期焦虑
尽管中美经贸会谈达成的90天窗口期为市场带来了短暂的喘息机会，但企业和分析师普遍认为，这一临时性措施并未消除长期的不确定性。
“90天对我们的业务来说并不是很长，”洛杉矶港执行董事吉恩·塞罗卡对每经记者表示。“这大约就是美国买家向亚洲工厂下订单、完成生产、准备发货所需的一个周期。”
西北海港联盟则称： “货运量减少和货运量激增都会对供应链造成影响。一致性是流动供应链及其相关工作岗位的必要条件。”
企业端同样存在不安。零售巨头沃尔玛首席执行官道格·麦克米伦（Doug McMillon）5月15日在财报会议上表示：“我们将竭尽全力保持尽可能低的价格。但考虑到关税的规模，即使按照本周宣布的下调幅度，考虑到零售业利润微薄，我们也无法承受所有压力。”
中小企业的压力更大，如果有现成的库存，当然可以在这个窗口期间从中国发货，但对于某些产品来说，这一段时间根本不够下单和接收新订单，更不用说安排仓储、清关和配送了。液压设备公司Turner Hydraulics创始人丹·特纳（Dan Turner）在接受彭博社采访时表示，从下单到交货通常需要四个月，其公司的设备主要用于美国大都会歌剧院和凯撒宫。
乔安·卡蒂利亚（Joann Cartiglia）在接受外媒采访时则直接称，“我甚至连娃娃都不敢进货了，太冒险。”她的公司主要从中国进口高端手工玩具，由于担心关税税率可能进一步上涨，她现在不愿下新订单，在网站上将畅销产品标记为缺货。
持续近2个小时，俄乌直接谈判结束！
乌称“毫无成果”，俄称“基本满意”
据央视新闻，当地时间5月16日，俄罗斯和乌克兰代表团在土耳其伊斯坦布尔举行关于和平解决乌克兰危机的会谈，当天的双方直接谈判持续近2个小时。此次会谈是2022年3月以来，时隔三年，俄乌双方首次直接会谈。
5月16日，在俄乌谈判开始前，美国、乌克兰和土耳其三方在土耳其伊斯坦布尔举行会谈。图片来源：新华社发（土耳其外交部供图）
东道主土耳其方面表示，乌克兰、俄罗斯同意以书面形式沟通各自的停火条件。双方原则上同意再次举行会谈。但从会后双方发布的声明情况来看，双方在核心议题上依然分歧巨大。
会后，乌克兰最高拉达议员热列兹尼亚克表示，伊斯坦布尔谈判毫无成果。
乌克兰代表团团长、乌克兰国防部长乌梅罗夫在会谈后表示，俄乌双方在谈判中主要集中讨论了三件事——停火、战俘交换以及两国元首的可能会晤。
乌梅罗夫称，俄乌双方在伊斯坦布尔达成协议，各自交换1000名战俘，这是自俄乌冲突爆发以来最大规模的战俘交换。
据乌克兰消息人士称，作为停火条件，俄罗斯代表团要求乌军从顿涅茨克、卢甘斯克、赫尔松和扎波罗热地区撤军。俄罗斯的其他要求也都是“不可接受的”，远远超出了先前讨论的范围。
俄方代表团会后发表了简短声明，俄罗斯代表团团长梅金斯基称，俄乌将很快进行1000比1000的战俘交换；乌方要求两国元首进行直接会谈，俄方会对此予以考虑；俄乌双方将各自提交对未来停火细节的看法，并在这之后继续谈判。俄方对与乌方的谈判总体感到满意，并愿意继续保持接触。
穆迪下调美国主权信用评级，美国失去最后的Aaa评级
白宫 图片来源：视觉中国-VCG41578127343
国际信用评级机构穆迪5月16日宣布，由于美国政府债务和利率支付比例增加，该机构决定将美国主权信用评级从Aaa下调至Aa1，同时将美国主权信用评级展望从“负面”调整为“稳定”。
穆迪的降级行动，意味着美国完全失去Aaa评级。另外两家评级机构，标普全球及惠誉，早于2011年及2023年，已将美国从Aaa行列中剔除。
穆迪表示，美国历届政府及国会，都不能就扭转巨额财政赤字和不断上升的利息成本达成一致，对美国的经济及金融实力感到担忧，怀疑其无法完全抵销财政指标下滑。穆迪又警告，如果《2017年减税及就业法案》延长，即使不包括利息支出，未来10年赤字还将大幅增加约4万亿美元，赤字率将升至近9%水平。
至于将评级展望调整为“稳定”，穆迪指出，尽管最近数月美国贸易政策存在一定程度的不确定性，但预计美联储依然能实行独立且有效的货币政策，在可预见的将来，美元仍是全球主要储备货币。关税可能会使美国经济短期放缓，但相信长期增长不会受到显著影响。
韩国大选在即，尹锡悦宣布退出国民力量党
尹锡悦 图片来源：新华社/纽西斯通讯社
据央视新闻，韩国前总统尹锡悦当地时间17日宣布，退出国民力量党。尹锡悦称，此举是为了让国民力量党在大选中取得胜利。
今年4月4日，韩国宪法法院就尹锡悦弹劾案做出宣判，8名宪法法官一致认为，尹锡悦严重违反了宪法和法律，并于当天宣布尹锡悦被罢免。
韩国第21届总统选举投票定于6月3日举行，5月29日至30日为提前投票日，竞选宣传活动已于5月12日正式启动。连日来，7名候选人前往各地举行拉票活动。
韩国最大在野党共同民主党的总统候选人李在明被视为下一任总统最热门人选。民调机构“盖洛普韩国”14日发布的最新民调结果显示，李在明以51%的支持率排名第一，继续领跑。其主要对手、执政党国民力量党候选人金文洙支持率为31%，改革新党候选人李俊锡支持率为8%。
全球版“星际之门”首站阿联酋？
OpenAI、英伟达或参建5GW数据中心
图片来源：视觉中国-VCG211431510188
当地时间5月16日，据彭博社报道，OpenAI正计划协助阿联酋开发一个超大规模数据中心，该项目有望成为全球最大数据中心之一。此举既是该公司对中东市场的重大押注，也标志着其全球AI基础设施野心的大幅扩张。
报道称，该数据中心为OpenAI全球版“星际之门”计划的一部分，旨在支持AI开发。
5月7日，OpenAI宣布推出名为“OpenAI for Countries”的计划，将“星际之门”项目扩展至全球范围，第一阶段计划同各个国家或地区开展10个项目，并在此基础上进一步拓展。
知情人士透露，在阿布扎比最近宣布将打造的5GW数据中心园区中，OpenAI预计将成为主要租户。不过，5GW的规划电力不会全部分配给OpenAI，而是由多家公司共享。阿布扎比投资机构MGX在考虑与OpenAI一起参与该数据中心项目，其他美国公司也可能参与。
随后，据CNBC援引多名知情人士消息称，除了OpenAI，英伟达和思科也将支持阿联酋的“星际之门”数据中心项目，英伟达将供应配置Blackwell GB300系统的硬件。
报道指出，5GW的电量相当于五座核反应堆的发电总和，远超OpenAI及其竞争对手迄今宣布的数据中心项目规模。
道指、标普500指数抹平年内跌幅
周跌3.7%！黄金创半年来最差
本周，美股三大指数均上涨。纳指累涨7.15%，标普500指数累涨5.27%，道指累涨3.41%。标普500指数、道指本周抹平今年内累计跌幅。
“科技七姐妹”中，特斯拉累涨17.34%，英伟达涨16.07%，微软涨3.74%，均连涨四周。
10年期美债收益率本周累计上涨约10个基点，两年期美债收益率本周累涨约11个基点。
纽约黄金期价本周累计下跌近4.2%，现货黄金累跌3.7%，均创半年来最差单周表现。
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记者|岳楚鹏 兰素英 宋欣悦
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