日内重点关注
股市
美股上周五收高，周线连续第二周上涨，受助于强劲的经济数据和贸易紧张局势可能缓解。
美国4月增加17.7万个就业岗位，超出预期，失业率稳定在4.2%。数据帮助缓解了人们对经济放缓的担忧。此前，美国商务部报告显示，受关税引发的进口大增影响，美国国内生产总值 (GDP) 三年来首次萎缩。
The Wealth Consulting Group首席市场策略师Talley Leger表示：“股市因就业报告感到振奋，但我必须指出，4月就业增长确实有所放缓，而且我还没有看到太多关于这方面的评论。我有点意外，因为非农就业调查是在关税宣布后一周进行的，我原本预计放缓幅度会更大。所以我认为市场认为这是积极的迹象。”
特朗普暂停部分关税已帮助美国股指收复了近期的一些失地。纳斯达克指数目前处于4月2日“解放日”之前的水平，当时总统宣布了大规模的全球关税。
标普 500 指数连续第九个交易日上涨，追平 2004 年以来最长的一轮涨势。道琼斯工业指数也连续九个交易日上涨，为 2023 年 12 月以来首次。上周，标普500指数上涨 2.9%，道琼斯工业指数上涨 3%，纳斯达克指数上涨 3.43%。
上周五道琼工业指数1.39%，至41317.43 点；标普 500 指数上涨1.47%，至 5686.68 点；纳斯达克指数上涨1.51%，至17977.73点。
纽约 Great Hill Capital 董事长Thomas Hayes表示：“我确实认为，今天的情况表明，面对所有这些关税和对关税的担忧，经济比人们想像的要强劲得多，而且更有韧性。”
iPhone 制造商苹果股价下跌了近 4%，因公司将其股票回购计划削减了 100 亿美元，执行长库克告诉分析师，关税可能导致本季成本增加约9亿美元。
其他所谓的七巨头股票，例如 Meta Platform上涨4.3%，Nvidia 上涨2.6%。亚马逊下跌0.1%。雪佛龙上涨1.6%，埃克森美孚上涨 0.4%，此前这两家能源巨头均公布季度业绩。
金市
金价上周五小幅走低，并连续第二周周线下跌，因预期贸易紧张局势缓和以及强劲的就业报告令金价承压。
现货黄金下跌 0.4%，至每盎司 3228.50 美元。金价上周下跌 2.6%。上周四跌至4月14日以来的最低水准。美国黄金期货结算价上涨 0.6%，至 3243.30 美元。
RJO Futures高级市场策略师Daniel Pavilonis表示，黄金的价格可能会在3500美元附近暂时触顶，尤其是如果一些贸易协议开始达成，并且市场的风险偏好开始打破自关税谈判以来的极端消极情绪。
数据显示，上个月非农业就业机会增加了17.7万个。路透的一项调查曾预测就业将增加13万个。
然而，该报告是回溯性的，劳动力市场现在还无法反映美国总统特朗普反覆无常的关税政策的影响。就业报告发布后，交易员减少了对美联储最早将于6月降息的押注。指标10年期美国公债收益率上涨。
现货白银下跌 1.3% 至每盎司 31.98 美元；铂金价格上涨 0.1% 至 959.20 美元；钯金上涨 0.6% 至 946.18 美元。这三种金属均录得周线下跌。
油市
油价上周五下跌逾 1%，且创下3月底以来最大周线跌幅，OPEC+将原计划周一举行的会议提前到周六， 决定6月将原油产量增加41.1万桶/日，远超此前计划的每月13.7万桶/日增幅。
美国原油期货结算价上涨1.6%，报每桶 58.29 美元，布伦特原油期货收跌1.4%，报每桶 61.29 美元。上周，布伦特原油下跌逾 8%，美国原油下跌约7.7%。
OPEC+将原计划周一举行的会议提前到周六， 决定6月将原油产量增加41.1万桶/日，远超此前计划的每月13.7万桶/日增幅。
八个核心成员国（包括沙特、俄罗斯、伊拉克等）同意在三个月内回补近一半的220万桶/日减产幅度，沙特6月配额设定为936.7万桶/日。会议强调，增产计划可根据市场状况暂停或逆转，显示OPEC+对市场稳定仍有一定掌控力。俄罗斯副总理诺瓦克呼吁成员国遵守产量限制和补偿计划，以维护供需平衡。
无论如何，石油交易商都准备好迎接OPEC+增加供应，目前对贸易战导致经济放缓的担忧已促使市场专家下调了今年的需求增长预期。
United ICAP能源专家 Scott Shelton 表示：“现在市场完全关注OPEC，甚至关税战也退居次要地位。”
油田服务提供商贝克休斯的数据显示，美国钻探商三周来首次减少了活跃钻井平台数量。作为衡量未来产量早期指标的活跃钻机数本周减少四座，至479座。
汇市
美元上周五下跌，但兑欧元和日元的跌幅有所收窄，此前公布的数据显示，全球最大经济体4月新增就业岗位多于预期，反映出劳动力市场保持稳定。
美元兑欧元和日元在上周大部分时间里都上涨，因对许多贸易伙伴达成关税协议的前景越来越乐观。与此同时，就业报告增强了人们的预期，即美联储将在未来几次会议上保持利率不变，直到夏季才会降息。
美国数据显示，4月非农就业岗位增加了 17.7万个，而 3 月数据下修至 18.5万个，前值为22.8 万个。接受路透调查的经济学家预测4月新增就业岗位 13 万个。
然而，这份报告并没有反映出特朗普在4月2日所谓的 “解放日 “宣布征收关税的全部影响。
经济学家预计，一旦惩罚性关税的影响在数据中反映出来，未来几个月的就业增长将放缓。Glenmede驻费城的投资研究与战略主管Jason Pride说，就业报告可能会让美联储在今年降息的问题上采取更加耐心的态度，面对关税引发的滞胀风险，美联储正在实时评估经济前景中滞与胀何者构成更大威胁。劳动力市场的持续稳健表现或许能让美联储暂时相信经济状况并没有急转直下，这为其争取了更多时间来研判关税对通胀的实际影响。
除就业报告外，关税仍是投资者关注的焦点。花旗银行分析师在最新的研究报告中写道，市场的乐观情绪正在升温，而且硬数据尚未像更为疲软的调查数据一样转弱。
另外，日本最高贸易谈判代表经济再生大臣赤泽亮正表示，他上周四在华盛顿与美国财政部长贝森特（Scott Bessent）就贸易、非关税措施和经济安全合作进行了深入会谈。
日本财务大臣加藤胜信表示，日本可以利用其持有的超过1万亿美元的美国公债作为与华盛顿进行贸易谈判的筹码。
就业报告公布后，美元兑日元部分收窄跌幅，但日内仍走低，尾盘下跌 0.3%，报 145.05 日元 ，但连续第二周上涨。
与此同时，欧元兑美元的涨幅有所收窄，但仍走高，报1.1326 美元 ，涨幅为0.3%。不过，上周欧元下跌了 0.5%，为 3 月中旬以来的最大单周跌幅。
英镑兑美元持平于 1.3280 美元 ，但上周下跌0.3%，为2月下旬以来最大单周跌幅。澳元兑美元大涨 1%，报 0.6449 美元。
就业数据公布后，美国利率期货市场削减了对美联储最快于 6 月降息的押注，认为6月降息的可能性为 35.6%，低于周四晚些时候预期的约 58%。
总体而言，市场的降息幅度预期已降至 80 个基点，即大约三次降息，每次25个基点。而在过去几天里，利率期货市场曾预计将降息约100个基点。
国际要闻
特朗普称无意解职鲍威尔 暗示万斯和鲁比奥可作为总统接班人
尽管再次对鲍威尔降息缓慢提出批评，但美国总统特朗普重申，他并不打算将这位美联储主席解职。“我为什么要那么做？”特朗普称“反正不用再过多久我就能换人了。”鲍威尔任期将于2026年5月结束。当上周五再次被问及是否谋求连任时，他表示：“这不是我考虑要做的事”。他还提及副总统JD·万斯和国务卿马尔科·鲁比奥是潜在继任者。特朗普说，“我希望把这四年干好，然后把权力交给某位优秀的共和党人，最好是一个能把事业延续下去的优秀共和党人”。
巴基斯坦宣布禁止与印度的进口贸易
当地时间5月4日，巴基斯坦政府发布通知，宣布禁止通过陆路、海路和空路在巴基斯坦境内转运进口印度原产商品，并禁止第三国出口至印度的货物经由巴基斯坦过境。（央视）
特朗普力促降息遇阻：债券交易员与美联储观望预期趋同
特朗普总统利用强劲的就业增长来向美联储主席杰罗姆?鲍威尔施压，要求其降息，但债券交易员却得出了相反的结论，减少了对降息的预期。最新数据显示，劳动力市场稳健，且通胀率高于美联储的目标，这使得人们预期美联储将保持观望模式，直到有更多经济衰退的证据出现。期货合约目前的定价显示，美联储将把基准利率维持稳定至 7 月或 9 月，经济学家也将他们对下次降息的预测从 6 月推迟至 7 月。
美国农业部超1.5万名员工接受特朗普政府自愿离职计划
当地时间5月4日，一份美国农业部与国会工作人员简报会的记录显示，超过1.5万名美国农业部员工接受了特朗普政府的一份自愿离职激励计划，这一数字约占美国农业部总劳动力的15%。此前，为缩减联邦劳动力规模，特朗普政府已向选择离职的联邦雇员提供数月的工资和福利。（央视）
“是否担忧经济衰退”？ 特朗普：最终会对一切负责
当地时间5月4日，美国总统特朗普在接受美国全国广播公司（NBC）采访时，再次批评了美联储主席鲍威尔不降低利率的行为，并暗示这是出于“个人敌意”，但特朗普表示，在鲍威尔2026年任期结束之前不会对其进行罢免。在采访中，特朗普还淡化了对经济衰退可能性的担忧，并表示美国正处于一个过渡期，他并不担心在其任期内经济会萎缩，但也不排除这种可能性。当被进一步追问他是否会对其关税政策对经济造成的影响负责时，特朗普表示，他最终会对一切负责。此外，特朗普在采访中再次提及不排除使用武力夺取格陵兰岛的可能性。（央视）
主要产油国将连续两个月超预期增产
石油输出国组织（欧佩克）3日发表声明说，8个欧佩克和非欧佩克产油国决定自今年6月起日均增产41.1万桶。这将是上述国家连续第二个月以高于预期的幅度增产石油。 沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、阿联酋、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼的代表当天举行线上会议，讨论国际石油市场形势及前景。 根据声明，鉴于当前市场基本面稳健，石油库存处于低位，8国决定进行产量调整。同时，8国将根据市场情况灵活调整增产节奏，以维护石油市场稳定。 上述8国2023年11月宣布日均220万桶的自愿减产措施，此后减产措施多次延期，于2024年12月延长至2025年3月底。8国今年3月决定自4月1日起逐步增加石油产量，以回撤自愿减产措施。
特朗普明确表态：不会寻求第三任期
在接受采访时，特朗普总统给出了迄今为止最明确的表态，表明他将在第二任期结束后离开白宫，不会试图延长任期，他承认寻求第三任期存在一些限制因素。特朗普还强调了共和党内其他几位崭露头角的人物，他说在自己不再担任共和党当选领袖后，这些人有能力扛起 “让美国再次伟大”（MAGA）的大旗。他不仅提到了副总统万斯，还提到了国务卿鲁比奥。“我将担任八年总统，两届任期。我一直认为这很重要，” 特朗普在周日播出的采访中说。今年三月特朗普曾表示考虑第三次参选”并非玩笑”，最新专访中他再次提到盟友强烈要求其参选。但面对这些劝进，特朗普表示他清楚现实障碍：”据我所知，这是不被允许的。”
巴菲特谈及解决美国财政赤字
巴菲特说：“如何控制政府的收入和支出这个问题从来没有真正得到解决，而且这个问题已经损害了许多文明。”在谈到美国出现如此巨大的财政赤字时表示：美国的财政赤字是不可持续的，可能会变得无法控制，“然后就只能放弃（控制它的希望）”。他补充说自己不想承担解决财政赤字这项工作，但这件事情应该要有人去做。国会似乎并未致力于削减美国财政赤字。
巴菲特宣布将于年底退休
当地时间5月3日，美国投资人沃伦·巴菲特当日在伯克希尔·哈撒韦年度股东大会上宣布，他计划在年底退休，震惊了在场的股东。巴菲特表示，他将向伯克希尔·哈撒韦公司董事会推荐非保险业务副董事长格雷格·阿贝尔在年底接任首席执行官的职位，称他认为格雷格担任公司首席执行官的时机已经成熟。多年来，阿贝尔一直是巴菲特指定的继任者，但人们一直认为，他要等到巴菲特去世后才会接任。此前，94岁的巴菲特一直表示自己没有退休计划。（央视）
国内要闻
能观影也能享购物优惠 “票根经济”带来假期消费新体验
凭借一张电影票，既能看电影，也能购物、游览。在北京，各大商圈、文旅场所延续北京国际电影节的热度，推出凭电影票根享受折扣或免票活动，吸引了大量消费者。“票根经济”是指消费者凭借文体活动的票根，在后续消费场景中获得折扣、积分兑换等权益，以票根为纽带，串联起不同消费领域。“票根经济”作为一种衍生的全新消费模式，为商旅文体融合提供了新的发展路径。（央视）
“五一”假期第三天 预计全社会跨区域人员流动量超2.8亿人次
从交通运输部了解到，“五一”假期第三天，交通出行保持高位运行，全社会跨区域人员流动量预计28025万人次，各地交通部门多措并举加大出行保障力度。假期第三天，全国铁路客运量预计1800万人次，公路人员流动量预计达25802万人次，同比增长2.6%。（央视）
转载自 一期货
