智通财经APP获悉，6月12日，宁波惠康工业科技股份有限公司（简称“惠康科技”）深交所主板IPO审核状态为“已受理”。财通证券为其保荐机构，公司拟募资17.9655亿元。公司在制冰机领域具备较强的市场竞争力及领先的行业地位。
据招股书，公司深耕制冷领域，是一家以制冷设备的研发、生产及销售为核心业务的国家级高新技术企业，主要产品包括制冰机、冰箱、冷柜、酒柜等，主要应用于民用及商用领域。已成功覆盖全球80余个国家和地区，包括中国、美国、加拿大、澳大利亚、墨西哥、德国、瑞典、巴西等主要市场。
根据中国轻工机械协会证明，2022年-2024年公司制冰机产品的内销市场占有率排名第一、内销民用市场占有率排名第一；制冰机全球市场占有率排名前列，全球民用市场占有率排名第一。为国家及行业标准的主要起草单位之一。公司积极将研发成果转化为专利，截至2024年12月31日，公司已取得161项专利授权，其中发明专利20项。
采购方面，公司主要采用“以销定采、以产定采”的采购模式；在生产方面，对于自有品牌业务，公司基于未来销售预测进行排产，保证一定的库存，对于ODM模式业务，公司根据客户订单采取“以销定产”的模式；在销售方面，公司深耕制冷设备领域，积累了丰富的行业经验并形成了以“ODM为主、OBM为辅”的业务模式。报告期内，发行人ODM模式销售占比分别为81.10%、83.59%和88.19%。
同时，公司坚持自主品牌发展战略，通过线上电商平台的形式加强自主品牌的销售，积极拓展“HICON惠康”“WATOOR沃拓莱”等制冰机自主品牌业务，报告期内公司OBM业务收入呈上升趋势。公司核心产品制冰机国内线上零售份额连续多年稳居该细分品类市场第一，形成了强劲的国内市场竞争力，业务模式稳定。
本次发行募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：
财务方面，2022年度、2023年度和2024年度，发行人营业收入分别为19.30亿元、24.93亿元和32.04亿元；扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润分别为2.25亿元、3.45亿元和4.42亿元；总资产分别为15.52亿元、22.16亿元和28.26亿元；归属于母公司所有者权益分别为4.17亿元、6.50亿元和10.09亿元。
风险因素有，出口业务受汇率波动、国际贸易摩擦、出口退税政策变化及国际市场需求下降影响；国内市场开拓面临竞争加剧，份额可能被传统家电和新兴企业挤压；业绩增长可持续性存疑，中美贸易摩擦、汇率波动、国内竞争及成本费用上升等，可能导致业绩下滑。
