美元市场分析：强劲数据助美元持续高位，市场聚焦即将发布的美国通胀数据

文章来源：汇通网 周三(9月11日)，美国公布的8月CPI数据如期而至，引发了市场的强烈反应。根据数据显示，8月未季调CPI年率为2.5%，虽略低于市场预期的2.6%，但核心CPI年率仍持稳于3.2%，与此前数据一致。住房成本的上升依然是主要推动力，尤其是住房指数上涨0.5%，显示出这一领域的通胀压力并未显著缓解。尽管整体通胀有所放缓，但核心CPI月率超出预期的0.3%无疑为市场带来了新的不确定性，尤其在美联储即将于下周召开货币政策会议之际。在数据公布后，市场立即出现波动。美元指数DXY迅速拉升，盘中累涨超30点，现报101.74。美元兑日元在数据发布后同样表现强劲，从141.80上升至142.35，反映了市场对美联储降息幅度的再度审慎。现货黄金则在短暂下挫后拉升，波幅超过10美元，最新报252.99美元/盎司。与此同时，美国股指期货承压下行，道指期货跌幅达0.65%，标普500指数期货与纳指100指数期货分别下跌0.43%和0.4%。

周五英镑因英国国债收益率升至5.36%而承压，市场担忧债务与经济增长放缓，而英国财政部承诺不新借款。英镑/美元聚焦美国非农数据，预计新增16万就业，失业率4.2%。薪资增速或放缓至0.3%，市场对美联储5月政策分歧加大。英镑基本面分析周五（1月10日）欧洲交易时段，英镑继续在主要货币对中表现不佳，受到英国政府债务借贷成本上升的拖累。30年期英国国债收益率上升至5.36%，创下1998年以来的最高水平，这对英国财政大臣雷切尔·里夫斯（Rachel Reeves）构成了极大的压力。市场参与者纷纷抛售英国国债（gilts），原因是担心债务增加、经济增长放缓以及美国候任总统特朗普的潜在通胀政策可能导致经济滞胀。市场预计，较高的国债收益率将迫使雷切尔·里夫斯进行新一轮的借款，以支持日常开支。此前，里夫斯曾承诺通过税收收入来支持日常开支，并削减公共支出。尽管如此，英国财政部仍坚持不进行新借款的承诺。英国财政部长达伦·琼斯（Darren Jones）在周四下议院的发言中明确表示，政府仅为投资进行借款的决定是“不可协商的”。他补充道，国债价格的“波动”是正常现象，并保证金融市场仍然以“有序的方式”运作。达伦·琼斯还确认，公共支出的规模将“与秋季预算中设定的水平一致”，并表示没有必要采取财政大臣的任何“紧急干预”措施。对于英国国债收益率的急剧上升，英国央行副行长萨拉·布里登（Sarah Breeden）表示，政府借贷成本的上升部分原因与“美国候任总统特朗普即将出台的政策的不确定性”有关。她在爱丁堡大学的演讲中谈到货币政策前景时表示：“最新证据进一步支持撤回政策收紧的理由。”她补充道，这种政策调整将是“逐步”进行的。英镑/美元市场动态：聚焦美国非农就业报告在市场等待美国12月非农就业报告（NFP）发布之际，美元的强势延续给英镑带来了压力。非农就业报告定于北京时间今晚21:30发布，市场密切关注该报告的表现。根据美联储12月货币政策会议纪要，官员们对劳动力市场的担忧较少，而对通胀放缓趋势停滞的担忧则更为突出。然而，如果劳动力需求疲软的迹象加剧，可能会引发对就业市场尚未恢复稳定状态的担忧，迫使美联储重新评估其谨慎的政策放松立场。市场普遍预计，美国12月非农就业报告将显示经济新增16万就业岗位，低于此前的22.7万。失业率预计维持在4.2%的水平不变。此外，平均小时薪资数据将成为市场关注的焦点，作为衡量工资增长和消费者支出的重要指标。如果工资增长强劲，可能引发对通胀压力重新抬头的担忧；相反，如果数据疲软，将缓解对通胀压力持续的担忧。经济学家预计，平均小时薪资同比增速将维持在4%，环比增速则可能从11月的0.4%降至0.3%。根据CME FedWatch工具，交易员普遍认为美联储在3月会议前不会降息，但对5月政策声明的预测仍存在分歧。技术面分析师解读：英镑/美元目前交易在接近1.2250的水平，创下超过一年以来的新低。此前当汇价跌破1月2日低点1.2350后，出现了大幅抛售压力。从整体趋势来看，英镑/美元的前景仍然偏空，因为20日和50日均线分别位于1.2490和1.2630附近，并呈下降趋势。（英镑/美元日线图，来源易汇通）同时，14日相对强弱指数（RSI）急剧下降至接近30的水平，显示出强烈的看空动能。根据技术分析，英镑/美元的下行可能会在2023年11月10日低点1.2185附近找到支撑。如果这一支撑被有效跌破，可能进一步探测更低水平。在上行方面，20日均线将成为重要阻力位。如果汇价能够重新站上这一水平，则可能削弱短期看空情绪。然而，目前市场的技术格局并不支持大幅反弹的可能性。综上所述，英镑/美元的技术面显示出较强的下行压力，且整体走势仍然倾向空头。短期内，需要关注美国非农就业数据的表现，这可能为市场带来进一步的方向指引。总结当前，英镑受到英国经济基本面压力以及美元强势的双重打击。基本面方面，英国国债收益率飙升和财政政策的不确定性削弱了英镑的吸引力；技术面上，英镑兑美元的走势进一步显示出空头占据主导。未来的市场波动可能集中于美国非农就业报告的数据表现，这将为美元指数及英镑走势提供新的动能。 转载自 一期货