一张图看18个直盘外汇支撑阻力：美元+欧系日系+商品货币+新兴货币(2025/01/22)

周一（1月13日），马来西亚棕榈油期货价格延续上涨走势，受大宗商品市场尤其是豆油价格上涨的推动。棕榈油主力合约（2025年3月交割）在马来西亚衍生品交易所收盘上涨113林吉特，涨幅为2.57%，最终报收于4504林吉特（约合999.11美元/公吨）。此波上涨反映出外部市场的强势表现，特别是大连和芝加哥市场的豆油价格涨幅较大。基本面：供需紧张与油脂价格关联增强^p棕榈油作为全球植物油市场的重要组成部分，与其他食用油（特别是豆油）的价格密切相关。当豆油价格上涨时，棕榈油的需求通常也会得到提振，因其在市场中扮演着互补角色。1月13日，大连豆油期货涨幅达到2.81%，芝加哥豆油期货也上涨了0.35%。这一波上涨是受到美国农业部（USDA）上周五发布的报告影响，该报告预计美国大豆产量低于预期，并调低了大豆的期末库存量，推动芝加哥大豆及豆油价格上涨至数月来的最高水平。中国是全球大豆油和棕榈油的重要进口国，此次上涨在大宗商品价格回升的背景下，或将刺激中国及其他市场的需求。特别是在2023年末，随着全球供需环境的变化，棕榈油和其他油脂的价格都受到了较大支撑。近期的上涨不仅是基于大宗商品本身的表现，还与国际市场对中国需求回升的预期紧密相连。在供给方面，马来西亚的棕榈油库存已连续第三个月下降，12月库存减少6.91%，降至171万吨。此外，马来西亚的棕榈油生产也出现下滑，下降幅度为8.3%，而出口则下降了近10%。根据货物调查公司数据，2025年1月1日至10日期间，马来西亚棕榈油的出口量预计下降了21.4%至26.8%。这些数据表明，虽然马来西亚面临生产和出口的双重压力，但市场仍然预期供需失衡将继续推高棕榈油价格。油价走势与生物柴油需求^p国际原油价格的上涨也为棕榈油期货提供了支持。布伦特原油突破每桶80美元，创下四个月来的新高。原油价格的上涨提高了棕榈油作为生物柴油原料的吸引力，这直接推动了棕榈油需求的增加，尤其是在能源转型和可再生能源政策背景下，生物燃料的需求预期持续走高。此外，马来西亚货币林吉特对美元的贬值也在一定程度上加剧了外部需求的增长。林吉特在1月13日下跌了0.33%，这使得棕榈油对外国买家而言更加便宜，进一步支持了出口需求的增加。未来走势展望^p从当前的市场情势来看，棕榈油期货面临着较强的上涨动力。大宗商品价格的普遍走高，尤其是油脂市场的提振，将继续对棕榈油价格形成支撑。尽管马来西亚的棕榈油库存下降和生产受限，短期内可能会出现供应紧张的情况，但市场也需要关注大宗商品和油价走势的持续性以及外部需求的变化。技术面来看，棕榈油期货在短期内的上涨动力仍然强劲，若能够维持在当前价格水平上方，市场有可能进一步测试4500林吉特大关，并在此基础上寻找更高的支撑。值得注意的是，当前棕榈油期货的价格走势也与其他大宗商品的涨势密切相关，因此投资者需密切关注外部市场的动态变化，尤其是油脂类商品的走势。总的来说，棕榈油期货短期内有望继续受益于大宗商品市场的上涨及供应紧张预期，但投资者仍需警惕市场波动性和不确定性，特别是全球经济和政策变化可能带来的影响。【汇通精选 文章请到VIP栏目查看。其中，APP近日升级的最新版本才能看到VIP栏目。】 转载自 一期货

美元兑日元周五守住涨幅，但美元指数本周下跌，结束了六周连涨的走势，投资者等待有关特朗普的总统就职典礼以及即将上任的政府政策走向的线索。日元创下一个多月来最强劲周线表现，使美元受到拖累，对日本央行下周加息的预期不断升温。日元兑美元本周攀升逾1%，扭转了上周的跌势，周五稍早触及154.98日元的一个月最高。不过，美元兑日元盘尾上涨 0.68%，报 156.165日元。富瑞全球外汇主管Brad Bechtel称，日元仍将与美国利率保持相当紧密的联系，我认为本周出现的降温有助于减轻美元兑日元的压力。日本央行似乎已准备好在下周加息，从边际上看，这将利好日元。但由于利率差异仍然很大，美元兑日元很难真正大幅下跌。日本央行官员的发言以及指向持续物价压力和强劲薪资增长的日本数据，帮助增强了市场对即将进行利率调整的信心，交易员认为下周加息的可能性为80%。消息人士称，日本央行很可能在下周加息，除非特朗普上台后出现任何市场冲击。过去几周，美元因美国公债收益率上升而跳涨，反映出人们预期特朗普的政策可能会在美国经济已经强劲的情况下刺激通胀。但周三美国公布核心通胀数据趋软，加上美联储理事沃勒周四称，如果数据支持，今年仍有可能降息三到四次，债市因此从无情的抛售中获得喘息。这导致市场增加了对美联储今年降息的押注，在特朗普下周重返白宫之前给美元带来了一些压力。目前货币市场认为2025年美国将降息约40个基点。Mesirow Currency Management高级投资策略师Uto Shinohara称，为了应对过去一周通胀数据低于预期的情况，市场参与者将降息预期从25个基点调整到了40个基点，值得注意的是，这些市场预期已恢复到上周五强劲就业报告发布前的水平，表明这两份经济数据的影响实际上相互抵消了。"他补充称，这种模式凸显了市场对通胀和劳动力市场数据的持续敏感性。随着美联储官员进入静默期，且下周几乎没有重要的美国经济数据发布，Shinohara 称，"市场将关注特朗普总统任期的开始及其对市场的潜在影响。"投资者现在正等待特朗普下周一的就职演说，以更好地了解他的政策行动，并预计会出现波动。英镑下跌0.6%至1.2166美元，距离周一触及的14个月低位不远。周五公布的数据显示，英国12月零售销售意外下滑，这增加了第四季度经济萎缩的风险。欧元兑美元下跌 0.26%，报...

文章来源：汇通网 一张图：黄金原油外汇股指"枢纽点+多空占比"一览。今日(2024/09/11周三)最新出炉的数据显示，截止刚刚，头寸达到80%及以上的品种有：★ 美国原油 WTI OIL多头占比高达96%。富时中国A50 ☆FTSE China A50多头占比高达97%。香港恒生指数 HK50 Hang...