智通港股早知道 | 美元再跌、金价突破3400美元 国际资本正加速配置到香港和内地市场 2025 年 5 月 5 日 精品VIP投研内容 当前内容仅限订阅用户查看 立即订阅 VIP 热点 贵金属 一张图：2024/11/26黄金原油外汇股指“枢纽点+多空持仓信号”一览 2025 年 5 月 6 日 0 文章来源：汇通网 一张图：2024/11/26黄金原油外汇股指“枢纽点+多空持仓信号”一览。今日(2024/11/26周二)最新出炉的数据显示，截止刚刚，本图表中，最新处于“超买”状态(多头超过80%)的有：4 个品种，最新处于“超卖”状态(多头不足20%)的有：2 个品种。其中，多头头寸占比最高的是：富时中国A50 ☆FTSE China A50。现货黄金XAU/USD多头占比：35%，美国原油WTI OIL多头占比：83%，欧元兑美元EUR/USD多头占比：46%。这些品种较昨更的“变动信号”以及更详细的清单列表，详见汇通财经特制图表。持仓的变动信号中，净多头扩大的有：4 个，净多头减少的有：7 个，净空头扩大的有：1... 贵金属 “最大规模空袭”+乌克兰可能导弹攻击俄罗斯腹地！金价劲升逾30美元 2025 年 5 月 8 日 0 文章来源：汇通网 周一（11月18日）亚洲时段，现货黄金高开高走，一度创近三个交易日新高至2597.06美元/盎司，较上周五收盘价上涨逾30美元，周末俄罗斯对乌克兰进行了迄今为止“最大规模”的空袭，而消息人士称，总统拜登的政府已允许乌克兰使用美国制造的武器打击俄罗斯腹地，令市场对俄乌冲突升级的担忧情绪显著升温，增加了黄金的避险买需，给金价提供上涨动能。 期货 警报！美元/日元布林带缩口，大行情一触即发？ 2025 年 5 月 8 日 0 周一（5月5日），外汇市场在全球经济不确定性和地缘政治风险的笼罩下波动加剧。日元在避险需求回暖的推动下小幅走强，但受限于日本央行（BoJ）上周四意外偏鸽的政策指引，涨势未能全面展开。美元则因市场对特朗普关税言论的担忧及美国经济数据的复杂信号而承压，投资者在等待本周二开始的美联储（FOMC）两日政策会议结果，市场情绪趋于谨慎。本文将基于最新市场动态，结合基本面与技术面，剖析日元走势，并展望未来盘面趋势。基本面：避险情绪与政策分化主导日元作为传统避险货币，近期因地缘政治风险升温和全球经济不确定性加剧而受到买盘支撑。俄乌局势的持续紧张以及中东地区的不稳定因素显著推高了避险需求。具体而言，以色列总理内塔尼亚胡誓言报复也门胡塞武装的导弹袭击，而伊朗方面则警告将对任何攻击作出强硬回应。此外，俄罗斯总统普京最新表态显示俄乌局势短期内难以缓和。这些事件共同驱动资金流向日元，巩固了其短期内的避险吸引力。与此同时，特朗普的关税言论进一步加剧了市场的不确定性。周日，特朗普宣布对所有外国生产电影征收100%关税，这一举动被市场解读为保护主义政策可能进一步升级的信号。尽管中国上周表示正在评估与美国的贸易谈判可能性，市场对全球贸易环境恶化的担忧依然挥之不去。知名机构分析指出，特朗普的关税言论可能导致全球供应链紧张，推高通胀预期，从而对美元构成复杂影响：一方面，避险情绪可能支撑美元；另一方面，贸易不确定性可能削弱美元的吸引力。在日本国内，日本央行上周四的政策会议成为市场焦点。BoJ意外维持鸽派立场，未能为市场提供明确的加息指引，迫使投资者下调对6月或7月加息的预期。分析人士指出，BoJ的谨慎态度可能与日本经济复苏的不确定性有关，尽管日本通胀持续扩大且工资增长前景乐观，为未来政策收紧留下了空间。这种鸽派基调限制了日元的上涨空间，但并未完全抵消避险需求带来的支撑。反观美国，上周五公布的非农就业数据为美元提供短暂提振。4月美国新增就业17.7万，超出预期的13万，失业率稳定在4.2%。然而，市场对数据的解读并不一致。一方面，强劲的就业数据表明美国劳动力市场韧性犹存；另一方面，通胀压力隐现迫使投资者推迟对美联储降息的预期，从6月推后至7月。知名机构分析认为，美联储与BoJ的政策分化仍是影响美元/日元走势的核心因素。美联储的鹰派倾向可能为美元提供支撑，而BoJ的鸽派立场则可能继续拖累日元。技术面：关键水平与指标信号从技术面看，美元/日元近期走势在关键水平附近反复争夺，显示多空双方博弈激烈。当前报价144.185，位于布林带中轨143.426与上轨146.772之间，短期内走势偏中性。布林带显示，价格在中轨上方运行，暗示多头仍占据一定优势，但上轨146.772附近的阻力不容忽视。MACD指标方面，DIFF为-9.20，DEA为-1.389，MACD值为0.939，快慢线处于零轴下方且有收窄迹象，表明空头动能有所减弱，但尚未形成明确的看涨信号。RSI（14）为47.961，接近中性区域，反映市场动能不足，短期内可能延续震荡格局。上周，美元/日元在50%斐斐波那契回撤位（3月至4月跌势）以及4小时图200周期简单移动均线（SMA）附近遇阻，最高触及146.00关口后回落。这一水平成为短期内的关键阻力。若价格能有效突破146.00，并站稳146.55-146.60区域，可能会进一步挑战61.8%斐波那契回撤位，约147.00附近。然而，当前日线图上的技术指标仍未完全转向看涨，显示多头动能不足，突破146.00的难度较大。反观下方支撑，143.75-143.70区域在上周五的回落中表现出较强韧性。若价格跌破该区域，可能进一步下探143.30，甚至触及143.00整数关口或23.6%斐波那契回撤位（约142.65）。值得注意的是，200日均线位于149.744，远高于当前价格，表明长期趋势仍偏空，但短期内跌势可能受限。部分交易员指出，143.70附近的买盘支撑较为稳固，短期内可能吸引逢低买盘介入。未来趋势展望展望未来，美元/日元走势将受到基本面与技术面的双重驱动。基本面上，本周的美联储政策会议将是决定美元走势的关键事件。市场普遍预期美联储将维持谨慎立场，但任何关于通胀或降息路径的鹰派信号都可能提振美元，进而推高美元/日元。反之，若美联储释放鸽派信号，美元可能进一步承压，为日元提供更多上涨空间。此外，地缘政治风险的演变将继续影响日元的避险需求。俄乌局势和中东紧张局势若进一步升级，可能推动日元走强，而特朗普关税言论的后续发展也将是市场关注的焦点。技术面上，美元/日元短期内可能在143.70-146.00区间内震荡。突破146.00将为多头打开上行空间，而跌破143.70则可能引发更深的回调。投资者需密切关注布林带上轨和MACD指标的动态，以判断多空力量的转变。由于市场不确定性较高，盘面波动可能加剧，但核心趋势仍取决于基本面事件的演化。综上所述，日元在避险需求与BoJ鸽派立场的拉锯战中表现谨慎，美元/日元短期内走势偏震荡。交易者应关注即将公布的美国ISM服务业PMI数据以及美联储会议的最新指引，同时留意地缘政治风险的突发变化，以把握盘面方向。 转载自 一期货 期货 技术分析：现货黄金或测试3300美元阻力位 2025 年 5 月 8 日 0 周一（5月5日）亚市早盘，现货黄金震荡上涨，一度触及3272.20美元/盎司附近，目前交投于3260关口附近。路透技术分析师指出，现货黄金预计将测试每盎司 3300 美元的阻力位，如果突破该水平可能打开通往 3355 美元的道路。此次反弹由3209美元的支撑位触发，该位是自3355美元以来C浪的61.8%预测位。该浪可能已在支撑位附近完成，也可能延伸至支撑位下方很远的地方。此次反弹由三波组成。浪c可能与浪a大致相同，涨至3300美元。然而，理论上，浪c可能涨至3355美元。如果跌破 3237 美元将意味着下行趋势将延续，跌向 3119 美元。日线图显示，跌势似乎远未结束。从... 期货 2月18日棕榈油期货分析：疲软的植物油市场，何时能迎来反转？ 2025 年 5 月 3 日 0 周二（2月18日），马来西亚棕榈油期货市场延续下行趋势，收盘时主力合约FCPOc3（2025年5月交割）下跌34令吉，收于每吨4,508令吉（约1,014.63美元）。本周初的走势受到了竞争性植物油价格疲软的影响，市场缺乏利多信号，导致资金面偏弱，短期走势承压。市场基本面分析棕榈油市场在近期的走弱表现中，主要受到竞争性植物油——尤其是大豆油的拖累。来自大连和芝加哥期货交易所的大豆油价格分别下跌了0.25%和0.5%，这一趋势令棕榈油的吸引力有所减弱，因为棕榈油与其他植物油在全球食用油市场中存在一定的替代关系。棕榈油期货价格通常会跟随这些主要植物油的走势，特别是大豆油，它在全球植物油市场中的占比相对较高，因此其价格波动对棕榈油的价格影响尤为显著。此外，马来西亚令吉的贬值亦对棕榈油价格形成一定支撑。当天令吉对美元贬值了0.25%，这意味着以外币购买棕榈油的成本相对降低，从而提升了外国买家的采购兴趣，部分弥补了价格下跌的压力。然而，令吉贬值的幅度较为温和，未能完全抵消其他不利因素对市场的影响。供应方面的动态在供应端，印度尼西亚计划于今年对12万公顷的小农棕榈油种植园进行再植工作。该计划的推出预计将对未来棕榈油供应的质量与产量产生一定的积极影响。然而，尽管这些政策措施表明印度尼西亚正在努力提升棕榈油产业的可持续性，但短期内其对市场价格的直接推动作用较为有限，且更多的市场参与者仍在关注全球市场其他因素的影响。在巴西，2024/25年度大豆收割进度加快，目前已完成23%的种植面积收割，相比上一周增加了8个百分点。虽然巴西的大豆供应情况有可能影响到全球植物油的供需平衡，但目前这一变化对棕榈油市场的直接影响仍不明显。能源市场对棕榈油的影响尽管棕榈油价格面临着竞争性植物油价格下行的压力，但能源市场的回暖为棕榈油提供了部分支撑。布伦特原油期货价格上涨，主要受到俄乌局势和俄罗斯石油管道遭遇无人机攻击的推动。此事件造成了来自哈萨克斯坦的石油供应减少，虽然市场预期短期内供应将恢复，但当前原油价格的走高令生物柴油需求前景得到改善，从而对棕榈油的需求产生正面影响。棕榈油作为生物柴油的重要原料之一，原油价格的上涨使得棕榈油在生物柴油生产中的竞争力增强。原油价格的进一步上涨可能会促进棕榈油的需求，从而对其价格走势形成一定的支撑。未来趋势展望整体来看，尽管原油价格上涨和马币贬值为棕榈油提供了一定的支撑，但市场仍然面临着来自其他植物油价格疲软的压力。在缺乏显著的利多消息的情况下，棕榈油期货短期内可能继续震荡整理。随着供应方面的政策影响逐步显现，以及全球植物油市场的需求变化，棕榈油价格在中长期内可能会迎来一些调整机会。投资者需密切关注原油市场走势、马来西亚及印度尼西亚的政策动向，以及主要竞争性植物油（尤其是大豆油）的价格波动，这些因素将决定棕榈油期货市场的后续走向。 转载自 一期货 快讯 贵金属 11月14日财经早餐：美国CPI未改美联储降息押注，投行纷纷看跌油价 0 文章来源：汇通网 以下是周四( 11月14日)财经早餐，包括基本面重要消息、贵金属/原油/外汇/商品/股市/债市等行情、国际要闻、国内要闻、机构观点、今日财经重要数据及财经大事。美国CPI通胀反弹，但未改市场对美联储12月降息的押注，现货黄金冲高后回落。欧亚集团，花旗等机构预测，OPEC+放松减产，加上特朗普政策冲击需求的情况下，明年油价可能跌至60美元甚至40美元低位。 世界 香港保监局：2024年毛保费总额6378亿港元 长期业务新造保单保费同比升21.4% 0 期货 CBOT持仓数据暗藏玄机：玉米多头与大豆空头对决，谁将主导市场？ 0 周四（5月1日），芝加哥期货交易所（CBOT）谷物期货市场呈现分化走势，受到美国出口需求、种植进度及基金持仓调整的综合影响。玉米期货因出口销售强劲反弹，7月合约收高5.25美分至4.755美元/蒲式耳；小麦期货在超卖后获短线买盘支撑，7月合约上涨5.25美分至5.3075美元/蒲式耳；大豆及豆粕市场则因南美供应压力和关税言论承压，7月大豆合约下跌8.25美分至10.445美元/蒲式耳，7月豆粕合约微跌0.2美元至298美元/短吨；豆油期货表现疲软，受基金抛售影响。以下从持仓变动、基差动态及国际交易情况分析市场情绪，并展望未来走势。根据汇通财经观察，海外交易商估算的结果显示：2025年4月30日当日，大宗商品基金：增加CBOT玉米投机性净多头；CBOT大豆未平仓多头与未平仓空头相同；增加CBOT小麦投机性净多头；增加CBOT豆粕投机性净多头；增加CBOT豆油投机性净空头。最近5个交易日，大宗商品基金：增加CBOT玉米投机性净空头；增加CBOT大豆投机性净空头；增加CBOT小麦投机性净空头；增加CBOT豆粕投机性净多头；增加CBOT豆油投机性净空头；最新30个交易日，大宗商品基金：增加CBOT玉米投机性净多头；增加CBOT大豆投机性净多头；增加CBOT小麦投机性净空头；增加CBOT豆粕投机性净空头；增加CBOT豆油投机性净多头。具体变动数据见图表。玉米：出口需求驱动反弹，持仓分化暗藏风险玉米市场近期受到美国出口需求提振，USDA确认120,000吨玉米销往未知目的地，继西班牙和墨西哥采购后，南韩饲料协会及相关机构再购约263,000吨美国玉米，显示全球对美国玉米价格的青睐。CIF墨西哥湾玉米驳船基差报75美分/蒲式耳，高于CBOT 5月期货，较前日上涨1美分，FOB出口溢价升至85美分/蒲式耳，反映出口商对现货需求的乐观预期。美国中西部种植天气温和，降雨减少利于播种推进，但市场焦点仍集中在出口数据上，USDA周四将发布的周度出口销售数据预计在70万至150万吨之间。4月30日，商品基金增持CBOT玉米净多头8500手，但近5个交易日净空头增加7500手，显示短期市场情绪谨慎。过去30个交易日，基金累计增持净多头13750手，反映中长期看多情绪仍占主导。经纪商FuturesOne的Matt Wiegand指出，近期出口活跃为玉米价格提供支撑，但基金短线空头增仓可能源于对南美玉米上市的担忧。基差走强与持仓分化表明，市场对短期供需紧张与中期供应宽松的预期并存。玉米期货在4.75美元/蒲式耳附近获得支撑，出口需求为价格提供底部动能，但南美玉米即将进入市场可能限制上行空间。短期内，价格或在4.70-4.85美元/蒲式耳区间震荡，需关注周四USDA出口数据及巴西供应动态。大豆：关税言论压制情绪，基差显示需求韧性大豆市场情绪受关税言论拖累。7月大豆期货跌至10.445美元/蒲式耳，创4月16日以来新低。CIF墨西哥湾大豆驳船基差报81美分/蒲式耳，FOB出口溢价升至91美分/蒲式耳，均较前日上涨，显示美国国内需求韧性。美国中西部播种条件良好，USDA周四将发布3月大豆压榨数据，预计为616.5万短吨，豆油库存或升至八个月高点，暗示供应压力。4月30日，基金在大豆期货上多空持仓平衡，未见明显倾向，但近5个交易日净空头增加6500手，过去30个交易日净多头增加11000手。持仓数据显示，基金对大豆中长期看多，但短期因南美丰产预期及关税言论转为谨慎。基差小幅走强反映现货市场对美国大豆的稳定需求，但期货价格低迷显示市场对远期供应的担忧。大豆期货在10.40美元/蒲式耳附近承压，短期或在10.30-10.60美元/蒲式耳区间整理。南美大豆上市及USDA周四数据将主导市场方向，若出口销售数据疲软，价格可能进一步测试10.20美元/蒲式耳支撑。小麦：短线反弹难掩出口疲软，持仓谨慎小麦市场因超卖引发短线买盘，7月合约收于5.3075美元/蒲式耳，但整体走势受出口需求低迷压制。USDA数据显示，美国小麦出口销售持续低于预期，美国平原地区近期降雨改善硬红冬小麦作物状况，但农户因价格低迷不愿出售，基差持稳，俄乌局势对黑海小麦出口的影响令市场关注转向欧洲。南韩采购6万吨饲料小麦，突尼斯购2.5万吨饲料大麦，显示全球饲料需求活跃，但对美国小麦的直接提振有限。4月30日，基金增持小麦净多头6000手，但近5个交易日净空头增加2000手，过去30个交易日净空头增加6500手，显示市场对小麦价格信心不足。基差稳定但交易清淡，反映农户惜售与买家观望并存。短线反弹源于空头回补，但持仓数据表明基金对中期走势偏空。小麦期货在5.23美元/蒲式耳低点企稳，短期或在5.25-5.40美元/蒲式耳区间震荡。USDA出口数据及欧洲小麦采购动态将影响价格，若美国出口持续疲软，价格可能再度测试5.20美元/蒲式耳。豆粕：供需平衡下波动有限，持仓看多豆粕市场表现平稳，7月合约微跌至298美元/短吨。USDA预计3月大豆压榨量增加，豆粕供应充裕，但美国国内饲料需求稳定，墨西哥湾基差报价混合，显示区域性需求差异。南美大豆丰产预期压制远期价格，但短期现货市场基差稳定，反映买家对当前供应的认可。4月30日，基金增持豆粕净多头2000手，近5个交易日净多头增加500手，但过去30个交易日净空头增加1000手。持仓数据表明，基金对豆粕短期看多，但中长期因南美供应压力偏谨慎。基差平稳与持仓温和看多反映市场对供需平衡的认可。豆粕期货在295-300美元/短吨区间内波动，短期受供需平衡支撑，价格或维持震荡。若USDA压榨数据超预期，价格可能测试295美元/短吨支撑；若出口需求改善，上方阻力在305美元/短吨。豆油：基金抛售加剧压力，基差反应温和豆油市场受压，USDA预计3月豆油库存升至八个月高点，叠加南美大豆压榨增加，供应宽松预期拖累价格。墨西哥湾基差报价混合，显示需求区域分化。关税言论对植物油市场情绪形成间接压力，但美国国内生物燃料需求提供一定支撑。4月30日，基金增持豆油净空头3000手，近5个交易日净空头增加4500手，但过去30个交易日净多头增加28000手，显示短期抛售压力与中长期看多并存。基差反应温和，反映现货市场对供应的消化能力有限。豆油期货在供应压力下偏弱，短期或在当前水平震荡，下方支撑在43美分/磅，上方阻力在45美分/磅。USDA库存数据及南美压榨进度将决定价格方向。未来趋势展望CBOT谷物期货市场短期内将延续分化走势。玉米受出口需求支撑，价格在4.70-4.85美元/蒲式耳区间整理；大豆和豆油因南美供应及关税言论承压，分别在10.30-10.60美元/蒲式耳和43-45美分/磅波动；小麦在5.25-5.40美元/蒲式耳区间寻求方向；豆粕在295-305美元/短吨区间内平衡。USDA周四出口及压榨数据、南美供应节奏及全球饲料需求将是关键驱动因素。交易者需密切关注基本面变化，把握市场情绪转向的时机。 转载自 一期货 股票 副市长仇珂静，主动交代问题！五一节前还参加视频会议 0 贵金属 黄金交易提醒：通胀数据提升美联储缓慢降息预期，美元节节攀高，金价或剑指100日均线 0 文章来源：汇通网 周四（11月14日）亚市早盘，现货黄金在2572附近窄幅震荡。金价周三连续第四个交易日下跌，最低触及2569.25美元/盎司，为9月19日以来新低，受美元走强和美债收益率上升拖累，美国劳工部还报告称，美国10月份消费者物价涨幅符合预期。但自今年年中以来，降通胀的进展放缓，这可能导致美联储明年的降息次数减少。美元兑主要货币周三升至七个月高点附近，而美国 10 年期收益率攀升，逼近上周创下的逾四个月新高。"CPI上升，但符合预期，对金价的影响喜忧参半，"OANDA MarketPulse 市场分析师 Zain Vawda 说："市场加大了对 12... 世界 美国自动驾驶新规松绑：特斯拉(TSLA.US)、谷歌(GOOG.US)Waymo、亚马逊(AMZN.US)Zoox激战商用化赛道 0 股票 首批加征145%关税货物抵美，美国港口一片冷清！商品贵了，特朗普喊话：少买点！可以暂时不用交关税，这种操作大火…… 0 世界 关税冲击即将显现！美国4月份集装箱进口量暴涨 但港口寒潮已来袭！ 0 Previous article强势反弹！澳元技术面透露短期走势玄机Next article避险需求飙升，金价冲破关键阻力，关注能否突破2650！
