CFTC持仓异动：黄金多头激增，原油多头撤退，市场情绪背后的真相是什么？

周三(1月8日)，棕榈油期货在马来西亚期货交易所的表现承压，主要受出口需求疲软和印尼生物柴油政策不确定性影响。3月交割的基准棕榈油期货下跌了9马币，收于4,356马币/吨，跌幅为0.21%。尽管前一交易日有所反弹（上涨0.62%），但整体市场情绪依然谨慎。当前棕榈油市场面临几个不确定因素。首先，马来西亚的出口需求依然未能恢复强劲增长。根据市场预期，马来西亚1月1日至10日的棕榈油出口数据将在周五发布，预计数据将显示12月出口下降2.5%至7.8%。这一出口表现的疲软，加之全球需求预期低迷，令市场承压。此外，印尼的生物柴油计划也引发了市场的不安。尽管印尼能源与矿产资源部长上周五签署了新法令，计划为2025年分配15.6百万千升生物柴油，并要求相关行业在下月底之前做好调整，但市场对这一政策的实际影响尚不明朗。生物柴油需求的不确定性，特别是B40生物柴油强制实施的细节，成为市场关注的焦点。在全球市场方面，其他植物油品种的价格波动也在一定程度上影响了棕榈油价格。大连商品交易所的豆油期货下跌了0.37%，而棕榈油期货则上涨了0.49%。与此同时，芝加哥商品交易所的豆油期货上涨了1.38%，表明与其他植物油的价格联动性依然存在。值得注意的是，国际油价的上涨也为棕榈油提供了支撑。由于俄罗斯和欧佩克成员国的石油供应紧张，同时美国原油库存的下降，原油价格出现上涨。更高的油价使得棕榈油作为生物柴油原料的吸引力增强，这对市场而言是一个潜在的利好因素。此外，马来西亚货币林吉特对美元的贬值（下降0.33%）进一步降低了棕榈油的进口成本，可能会在短期内提振需求。然而，从长期来看，棕榈油市场仍然面临一定的挑战。欧盟2024-2025年度的豆油进口数据显示，欧盟对豆油的需求增长了12%，达到6.96百万吨，而对棕榈油的进口则下降了18%，降至1.52百万吨。这一趋势反映出欧洲市场对棕榈油的需求正在逐步萎缩，可能进一步拖累全球需求的增长。未来趋势展望在未来几周，棕榈油期货价格可能会继续受制于出口需求疲软和生物柴油政策的不确定性。尽管全球油价的上涨可能为市场提供支撑，但出口疲软和欧盟市场需求的下降可能会限制棕榈油价格的上涨空间。市场将密切关注印尼生物柴油政策的进一步细节以及马来西亚出口数据的表现，预计这些因素将在短期内继续主导棕榈油市场的走向。【汇通精选 文章请到VIP栏目查看。APP近日升级的最新版本才能看到VIP栏目。】 转载自 一期货

最新数据显示，2025/01/23波罗的海干散货指数(BDI)报824点，创2023/02/23以来新低水平，较前值跌7.73%，创2024/01/10以来最大跌幅，且为连续第8天下跌。其中，巴拿马型运费指数(BPI)报804点，较前值跌4.63%，海岬型运费指数(BCI)报1081点，跌12.54%，超灵便型船运价指数(BSI)报654点，跌2.97%。波罗的海干散货指数+三大分项的最新720天走势图、十年走势图等详见汇通财经特制图表。 波罗的海交易所干散货海运指数（用于追踪运载干散货商品的船舶运费）周四延续跌势，至23个月来的最低水平，原因是所有船舶类别的运费均下跌。考虑好望角型船、巴拿马型船和超灵便型船运费的综合指数下跌69点，至824点，创下2023年2月以来的最低水平。海岬型船运价指数下跌155点，至1,081点，跌至五周多以来的最低点。海岬型船舶通常运输15万吨货物，例如铁矿石和煤炭，其平均日收益下跌1,285美元，至8,967美元。铁矿石期货小幅走高，因最大消费国中国为支持其股市而采取的新举措抵消了对美国提高中国进口商品关税的担忧。巴拿马型船运价指数下跌39点，至804点，创2020年6月以来的最低水平。巴拿马型船舶通常运载约60,000-70,000吨煤炭或谷物，其平均日收益下跌346美元，至7,239美元。在小型船舶中，超灵便型船运价指数下跌20点，至654点，为2023年2月以来的最低水平。 转载自 一期货

一张图看商品支撑阻力：金银油气+铂钯铜+农产品期货，更新于2025/01/10周五14:35，具体覆盖金银铂钯铜+原油天然气燃油+小麦玉米棉花14个品种，更多详见汇通财经析若特制图表中的内容。如图数据显示，解读1：本文支撑阻力基于日图PP而来。★ 现货黄金 XAU/USD的“日图PP”显示：其枢轴点位于2667.92，对应支撑阻力最大覆盖区间为2634.9-2703.21美元/盎司。 ★ 现货白银 XAG/USD的“日图PP”显示：其枢轴点位于30.18，对应支撑阻力最大覆盖区间为29.42-30.86美元/盎司。 ★ NYMEX铂金主力 PLAT的“日图PP”显示：其枢轴点位于981，对应支撑阻力最大覆盖区间为957.6-1007.1美元/盎司。解读2：...