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美元指数“攻防战”!超买警告VS MACD金叉,多空谁将胜出?

周一(7月7日),全球外汇市场聚焦美元指数动态。截至当日,美元指数报97.3702,日内上涨0.38%,延续了近期多空博弈下的震荡特征。当前市场环境中,美国经济数据的韧性、美联储政策预期的变化,以及外部事件引发的避险情绪波动,共同构成了美元指数走势的核心驱动因素;而60分钟、240分钟级别技术图形的分化表现,则为短期行情推演提供了关键线索。基本面:数据韧性支撑与外部不确定性压制并存从基本面看,美元指数近期走势主要受三方面因素交织影响。首先是美国经济数据的阶段性支撑。上周公布的美国6月就业数据显示,就业增长意外强劲,这一表现直接影响了市场对美联储降息路径的预期——经济基本面的超预期韧性,降低了市场对短期内货币宽松的迫切需求,从而对美元形成阶段性支撑。市场机构普遍认为,若后续经济数据持续验证“美国经济韧性”这一逻辑,美联储降息节奏可能进一步放缓,美元下行压力将有所缓解。其次是外部事件引发的避险情绪波动。近期,特朗普的关税言论持续扰动市场神经。尽管具体关税措施尚未落地,但其关于“贸易伙伴面临关税调整”“对部分国家加征额外关税”等表态,已引发市场对全球贸易格局不确定性的担忧。避险情绪的升温通常会强化美元的“避险属性”,但与此同时,贸易摩擦可能对美国自身经济产生的负面冲击,又会反向压制美元的上行空间。这种矛盾的市场预期,使得美元指数在短期波动中更易受消息面扰动。最后是美联储政策预期的关键指引。本周晚些时候即将公布的美联储上次会议纪要,将成为市场观察政策风向的重要窗口。若纪要内容显示美联储对经济前景的担忧加剧,或释放更明确的降息信号,则美元可能面临下行压力;反之,若纪要强调对经济韧性的信心,降息预期的降温将支撑美元维持当前区间。技术面:短周期上行动能与长周期震荡格局的分化技术面分析需结合不同时间框架的特征,60分钟与240分钟图的差异,恰反映了短期情绪驱动与中期趋势约束的矛盾。60分钟图:短期上行动能与回调风险并存60分钟级别显示,美元指数当前处于布林带中轨(97.1128)与上轨(97.4353)之间,报价97.3702已逼近上轨压力位。值得注意的是,布林带开口近期明显扩大,这通常预示市场波动性增强,短期或面临方向选择。从动量指标看,RSI(14)值为69.4651,已进入超买区间(通常70为超买临界值),暗示短期内多头力量已累积至较高水平,回调需求正在酝酿。但MACD指标(26,12,9)显示,DIFF线(0.10005)上穿DEA线(0.0634)形成金叉,且MACD柱值为0.0744,短期多头信号仍占主导。综合来看,60分钟图呈现“上行动能未竭但超买压力显现”的矛盾状态:若能突破布林带上轨97.4353,短期或进一步上探;但若上攻受阻,RSI超买可能触发技术性回调,中轨97.1128将成为关键支撑位。240分钟图:中期震荡格局下的关键点位争夺切换至240分钟周期,美元指数布林带形态更趋收敛,上轨(97.3928)、中轨(97.0169)、下轨(96.6356)形成的区间进一步收窄,反映出中期市场情绪趋于谨慎。当前报价97.3702已接近上轨97.3928,短期上行动能受到压制;RSI(14)值59.7814虽未进入超买区间,但已处于相对高位,显示上涨动能边际减弱。从K线形态看,近期240分钟图呈现“震荡上行”特征,但上方持续面临上轨压制,下方中轨97.0169则构成重要支撑。若后续报价能站稳中轨上方,不排除试探上轨甚至突破的可能;但若跌破中轨,则可能向下轨96.6356寻求支撑。整体而言,240分钟图更倾向于“区间震荡”的中期判断,关键点位的突破将成为趋势转向的信号。未来趋势展望:多空博弈下的不确定性延续综合基本面与技术面分析,美元指数短期内仍将处于多空博弈的复杂环境中。技术面上,60分钟图的超买压力与MACD金叉的矛盾,240分钟图的区间收敛与关键点位争夺,共同指向短期波动加剧的可能性。若60分钟图能突破上轨压力,配合240分钟图站稳中轨上方,美元或迎来阶段性反弹;反之,若60分钟图因超买触发回调,且240分钟图跌破中轨支撑,则可能开启一轮技术性调整。基本面上,美国经济数据的持续性、美联储政策信号的清晰度,以及外部事件(如关税言论落地情况)的演变,将成为决定中期方向的核心变量。若后续经济数据延续强劲表现,且美联储对降息保持谨慎,美元或维持当前区间震荡甚至小幅反弹;若经济数据走弱或美联储释放更鸽派信号,叠加外部不确定性升温,美元则可能面临更大下行压力。总体而言,美元指数短期内的走势将高度依赖关键技术位的突破情况与基本面事件的落地节奏,市场参与者需密切关注美联储会议纪要、经济数据及外部事件进展,以捕捉行情转折的潜在信号。 转载自 一期货

原油价格小幅下滑,欧佩克+超预期增产

周一(7月7日),油价走低,原因是现货市场紧张与欧佩克+8月超预期的增产幅度相互抵消。投资者同时也在权衡美国关税对经济增长及未来原油需求可能产生的影响。上周末,欧佩克+同意在8月将日产量提高54.8万桶,这一增幅超过了此前三个月达成的41.1万桶/日的增长协议。欧佩克的这一决定,意味着其正恢复此前220万桶/日自愿减产额度中80%的产量。高盛预计,在8月3日即将召开的欧佩克+会议上,该组织将宣布9月增产55万桶/日。美国官员已暗示关税生效时间将推迟,但尚未明确说明届时会对税率做出何种调整。这种不确定性将限制油价的上行空间,因为投资者可能会持续担忧经济活动放缓对石油需求前景的影响。技术分析(WTI原油日图 来源:易汇通)近期油价经历了一波波动:从57.00的低点反弹至78的高点,随后又跌至64.00,目前价格走势较为平稳。油价正处于长期下行通道中,但仍位于可追溯至5月初的短期上升趋势线上方,涨幅受20日移动平均线压制。卖方正测试65.00位置的上升趋势线支撑位。若跌破该水平,油价将下探50日移动平均线所在的63.50;再往下,60.00将成为关注焦点。若上升趋势线支撑有效,买方将试图突破20日移动平均线所在的67.80,进而冲击100日移动平均线所在的68.70。若能突破这一水平及70.00整数关口,4月高点72.00将进入视野。北京时间19:44,WTI原油报66.94美元每桶,跌幅0.09%。 转载自 一期货

通胀回落不等于无忧:欧盟经济结构观察

2025年下半年,欧盟核心经济体继续依赖财政政策作为提振手段。德国推出总规模460亿欧元的减税方案,意在激活制造业投资,提振低迷的工业活力。企业在2025年起可抵扣新机械设备投资成本的30%,法人所得税将在未来数年内由15%逐步下降至10%。新能源车购置和研发支出也被纳入更优抵扣范围。这一系列政策释放出明确的增长导向信号,但是否能解决德国当前制造业产能利用率下滑、出口订单疲软等结构性问题,仍存在不确定性。分析师指出,政策落地的滞后性与企业信心修复之间存在时间差,短期内增长反弹可能仍有限,政策效果更可能在2026年以后逐步显现。在欧盟层面,现代化基金拨款36.6亿欧元支持九国能源项目,多集中于中东欧。通胀趋缓但结构风险犹存整体通胀数据显示欧盟正在经历阶段性缓解。2025年5月,年通胀率降至2.2%,略低于4月的2.4%,更明显低于2024年同期的2.7%。这为政策制定者赢得一定回旋空间。然而,这一表面趋势背后存在较大区域差异,塞浦路斯(0.4%)与法国(0.6%)已接近通缩边缘,而罗马尼亚(5.4%)与爱沙尼亚(4.6%)仍面临高位运行的价格压力。更值得关注的是工资端的数据。2025年第一季度,欧盟单位小时劳动成本同比上涨4.1%。其中罗马尼亚、克罗地亚、保加利亚涨幅超13%,明显高于欧盟平均水平。分析认为这种成本压力若持续上升,可能侵蚀企业利润空间,尤其是在劳动力密集型制造与服务领域,将面临更大经营挑战。虽然失业率维持在5.9%,表现稳健,但分析师提醒,表面就业稳定可能掩盖了部分结构性疲弱。例如部分国家依赖临时或补贴性岗位支撑统计数据,实际劳动力参与率和生产率未见明显改善。能源结构调整的双重现实2024年,欧盟煤炭产量与消费量分别降至2.42亿吨和3.06亿吨,再次创下历史新低。这一趋势与过去两年煤炭大幅下滑形成延续,表明传统化石能源正在快速退出欧盟能源结构。与此同时,可再生能源发电已占47.3%,而化石能源仅为29.2%,核能占比为23.4%。虽然转型趋势明确,但分析认为能源结构调整也带来运行成本上升、电网稳定性压力增大等现实问题。近期多个成员国出现局部电压波动或负荷错配,凸显在能源多样化背后,欧盟统一电力市场仍面临基础设施不均衡、调度效率不足等瓶颈。风电、太阳能等可再生能源产业链在资本驱动下继续扩张,但分析认为也存在产能过剩和价格波动的潜在风险,尤其在电价机制未完全市场化的背景下,行业利润波动性可能加大。 转载自 一期货

连续降息预期升温,澳洲联储步伐是否过快?

在核心通胀持续下滑与国内经济动能不足的双重背景下,澳洲联储(RBA)正处于货币政策再次宽松的关键时刻。市场广泛预计,本周二(7月8日)RBA将再次下调现金利率25个基点,从3.85%降至3.6%,以应对通胀减弱与内需疲软的局面。澳洲统计局数据显示,5月CPI年增率为2.1%,较4月的2.4%进一步放缓,表明通胀压力持续减退。RBA更为关注的修正均值通胀也从2.8%降至2.4%,逼近其2%-3%的目标区间下限。随着价格压力缓解,澳洲联储拥有更多的政策空间来刺激经济增长。核心通胀放缓不仅降低了加息的必要性,也强化了市场对进一步降息的押注。目前市场已经计入7月和8月的连续两次降息,并预期到11月可能还有一次,年末现金利率或将触及3.1%。在政策立场趋于鸽派的背景下,分析师普遍认为,RBA将继续密切关注关键经济数据的走势,以决定宽松步伐是否延续。谨慎宽松节奏:降息之后或选择观望尽管市场预期日趋激进,但经济学界对此路径仍存分歧。部分分析师指出,在7月和8月连续降息之后,RBA可能采取“观察-应对”的策略,以评估通胀与经济反应的稳定性;RBA不太可能在外部环境依然复杂、经济信号尚未明朗的情况下一次性释放过多政策资源。回顾5月,澳洲联储已经开启新一轮宽松周期,宣布降息25个基点。根据当月会议纪要,决策层曾认真考虑一次性下调50个基点的可能性,反映出当时对全球不确定性与国内疲弱增长的高度警惕。尽管外部风险有所缓和,如美国经济回稳、地缘冲突暂未扩散,但澳洲联储更倾向于依据国内数据做出逐步调整。内需疲软制约复苏,消费信心依旧低迷尽管降息信号频现,澳大利亚国内经济却未显著提振。5月零售销售环比仅增0.2%,延续4月零增长的态势;同比增幅亦放缓至3.3%,创下半年新低。这一表现突显出家庭消费在高利率与物价压力之后仍未恢复信心。Westpac-Melbourne Institute发布的6月消费者信心指数仅小幅回升0.5%,远低于5月的2.2%。更令人忧虑的是,调查中“未来12个月个人财务状况预期”下降1.9%,“经济前景展望”亦下滑2.4%,显示出市场对经济恢复缺乏信心。分析师指出,当前家庭部门对未来仍保持高度谨慎,RBA需评估宽松政策的传导机制是否受限,是否需要更大力度的政策刺激来打破低通胀、低增长与低信心的循环。分析师:澳元短期或维持弱势在政策不确定性增加与市场情绪谨慎的影响下,澳元兑美元近期表现疲软。目前澳元兑美元汇率徘徊在0.6500附近,未能成功突破本月初的0.6580阻力位,技术面信号偏弱。RSI指标已跌破50的中性线,表明市场多头动能不足。若汇率跌破0.6470初步支撑,并进一步失守0.6446云层底部,则不排除测试0.6350区域的可能性。反之,若短线能突破0.6580并稳步上行,将扭转当前疲弱格局。后市观察:数据主导政策路径尽管本周降息几成定局,澳洲联储未来是否持续宽松仍将由关键数据决定。7月30日将公布季度通胀数据,以及后续的就业与消费指标,这些将成为决定8月或11月是否再降息的关键依据。分析师普遍认为,若核心通胀企稳,消费活动改善,RBA可能暂停宽松步伐,转而采用更为中性的“数据驱动”方式操作政策;考虑到当前全球金融市场相对稳定,澳洲联储将更为谨慎地平衡宽松与金融稳定风险,避免引发资产泡沫或资本外流等次生问题。 转载自 一期货

7月7日美市更新支撑阻力:18品种支撑阻力(金银铂钯原油天然气铜及十大货币对)

7月7日美市更新的黄金、白银、铂金、钯金、原油、天然气、铜(商品)以及:美元指数、欧元、英镑、日元、瑞郎、澳元、加元、纽元(热门货币对)的支撑阻力位一览。 转载自 一期货

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美元指数“攻防战”!超买警告VS MACD金叉,多空谁将胜出?

周一(7月7日),全球外汇市场聚焦美元指数动态。截至当日,美元指数报97.3702,日内上涨0.38%,延续了近期多空博弈下的震荡特征。当前市场环境中,美国经济数据的韧性、美联储政策预期的变化,以及外部事件引发的避险情绪波动,共同构成了美元指数走势的核心驱动因素;而60分钟、240分钟级别技术图形的分化表现,则为短期行情推演提供了关键线索。基本面:数据韧性支撑与外部不确定性压制并存从基本面看,美元指数近期走势主要受三方面因素交织影响。首先是美国经济数据的阶段性支撑。上周公布的美国6月就业数据显示,就业增长意外强劲,这一表现直接影响了市场对美联储降息路径的预期——经济基本面的超预期韧性,降低了市场对短期内货币宽松的迫切需求,从而对美元形成阶段性支撑。市场机构普遍认为,若后续经济数据持续验证“美国经济韧性”这一逻辑,美联储降息节奏可能进一步放缓,美元下行压力将有所缓解。其次是外部事件引发的避险情绪波动。近期,特朗普的关税言论持续扰动市场神经。尽管具体关税措施尚未落地,但其关于“贸易伙伴面临关税调整”“对部分国家加征额外关税”等表态,已引发市场对全球贸易格局不确定性的担忧。避险情绪的升温通常会强化美元的“避险属性”,但与此同时,贸易摩擦可能对美国自身经济产生的负面冲击,又会反向压制美元的上行空间。这种矛盾的市场预期,使得美元指数在短期波动中更易受消息面扰动。最后是美联储政策预期的关键指引。本周晚些时候即将公布的美联储上次会议纪要,将成为市场观察政策风向的重要窗口。若纪要内容显示美联储对经济前景的担忧加剧,或释放更明确的降息信号,则美元可能面临下行压力;反之,若纪要强调对经济韧性的信心,降息预期的降温将支撑美元维持当前区间。技术面:短周期上行动能与长周期震荡格局的分化技术面分析需结合不同时间框架的特征,60分钟与240分钟图的差异,恰反映了短期情绪驱动与中期趋势约束的矛盾。60分钟图:短期上行动能与回调风险并存60分钟级别显示,美元指数当前处于布林带中轨(97.1128)与上轨(97.4353)之间,报价97.3702已逼近上轨压力位。值得注意的是,布林带开口近期明显扩大,这通常预示市场波动性增强,短期或面临方向选择。从动量指标看,RSI(14)值为69.4651,已进入超买区间(通常70为超买临界值),暗示短期内多头力量已累积至较高水平,回调需求正在酝酿。但MACD指标(26,12,9)显示,DIFF线(0.10005)上穿DEA线(0.0634)形成金叉,且MACD柱值为0.0744,短期多头信号仍占主导。综合来看,60分钟图呈现“上行动能未竭但超买压力显现”的矛盾状态:若能突破布林带上轨97.4353,短期或进一步上探;但若上攻受阻,RSI超买可能触发技术性回调,中轨97.1128将成为关键支撑位。240分钟图:中期震荡格局下的关键点位争夺切换至240分钟周期,美元指数布林带形态更趋收敛,上轨(97.3928)、中轨(97.0169)、下轨(96.6356)形成的区间进一步收窄,反映出中期市场情绪趋于谨慎。当前报价97.3702已接近上轨97.3928,短期上行动能受到压制;RSI(14)值59.7814虽未进入超买区间,但已处于相对高位,显示上涨动能边际减弱。从K线形态看,近期240分钟图呈现“震荡上行”特征,但上方持续面临上轨压制,下方中轨97.0169则构成重要支撑。若后续报价能站稳中轨上方,不排除试探上轨甚至突破的可能;但若跌破中轨,则可能向下轨96.6356寻求支撑。整体而言,240分钟图更倾向于“区间震荡”的中期判断,关键点位的突破将成为趋势转向的信号。未来趋势展望:多空博弈下的不确定性延续综合基本面与技术面分析,美元指数短期内仍将处于多空博弈的复杂环境中。技术面上,60分钟图的超买压力与MACD金叉的矛盾,240分钟图的区间收敛与关键点位争夺,共同指向短期波动加剧的可能性。若60分钟图能突破上轨压力,配合240分钟图站稳中轨上方,美元或迎来阶段性反弹;反之,若60分钟图因超买触发回调,且240分钟图跌破中轨支撑,则可能开启一轮技术性调整。基本面上,美国经济数据的持续性、美联储政策信号的清晰度,以及外部事件(如关税言论落地情况)的演变,将成为决定中期方向的核心变量。若后续经济数据延续强劲表现,且美联储对降息保持谨慎,美元或维持当前区间震荡甚至小幅反弹;若经济数据走弱或美联储释放更鸽派信号,叠加外部不确定性升温,美元则可能面临更大下行压力。总体而言,美元指数短期内的走势将高度依赖关键技术位的突破情况与基本面事件的落地节奏,市场参与者需密切关注美联储会议纪要、经济数据及外部事件进展,以捕捉行情转折的潜在信号。 转载自 一期货

原油价格小幅下滑,欧佩克+超预期增产

周一(7月7日),油价走低,原因是现货市场紧张与欧佩克+8月超预期的增产幅度相互抵消。投资者同时也在权衡美国关税对经济增长及未来原油需求可能产生的影响。上周末,欧佩克+同意在8月将日产量提高54.8万桶,这一增幅超过了此前三个月达成的41.1万桶/日的增长协议。欧佩克的这一决定,意味着其正恢复此前220万桶/日自愿减产额度中80%的产量。高盛预计,在8月3日即将召开的欧佩克+会议上,该组织将宣布9月增产55万桶/日。美国官员已暗示关税生效时间将推迟,但尚未明确说明届时会对税率做出何种调整。这种不确定性将限制油价的上行空间,因为投资者可能会持续担忧经济活动放缓对石油需求前景的影响。技术分析(WTI原油日图 来源:易汇通)近期油价经历了一波波动:从57.00的低点反弹至78的高点,随后又跌至64.00,目前价格走势较为平稳。油价正处于长期下行通道中,但仍位于可追溯至5月初的短期上升趋势线上方,涨幅受20日移动平均线压制。卖方正测试65.00位置的上升趋势线支撑位。若跌破该水平,油价将下探50日移动平均线所在的63.50;再往下,60.00将成为关注焦点。若上升趋势线支撑有效,买方将试图突破20日移动平均线所在的67.80,进而冲击100日移动平均线所在的68.70。若能突破这一水平及70.00整数关口,4月高点72.00将进入视野。北京时间19:44,WTI原油报66.94美元每桶,跌幅0.09%。 转载自 一期货

通胀回落不等于无忧:欧盟经济结构观察

2025年下半年,欧盟核心经济体继续依赖财政政策作为提振手段。德国推出总规模460亿欧元的减税方案,意在激活制造业投资,提振低迷的工业活力。企业在2025年起可抵扣新机械设备投资成本的30%,法人所得税将在未来数年内由15%逐步下降至10%。新能源车购置和研发支出也被纳入更优抵扣范围。这一系列政策释放出明确的增长导向信号,但是否能解决德国当前制造业产能利用率下滑、出口订单疲软等结构性问题,仍存在不确定性。分析师指出,政策落地的滞后性与企业信心修复之间存在时间差,短期内增长反弹可能仍有限,政策效果更可能在2026年以后逐步显现。在欧盟层面,现代化基金拨款36.6亿欧元支持九国能源项目,多集中于中东欧。通胀趋缓但结构风险犹存整体通胀数据显示欧盟正在经历阶段性缓解。2025年5月,年通胀率降至2.2%,略低于4月的2.4%,更明显低于2024年同期的2.7%。这为政策制定者赢得一定回旋空间。然而,这一表面趋势背后存在较大区域差异,塞浦路斯(0.4%)与法国(0.6%)已接近通缩边缘,而罗马尼亚(5.4%)与爱沙尼亚(4.6%)仍面临高位运行的价格压力。更值得关注的是工资端的数据。2025年第一季度,欧盟单位小时劳动成本同比上涨4.1%。其中罗马尼亚、克罗地亚、保加利亚涨幅超13%,明显高于欧盟平均水平。分析认为这种成本压力若持续上升,可能侵蚀企业利润空间,尤其是在劳动力密集型制造与服务领域,将面临更大经营挑战。虽然失业率维持在5.9%,表现稳健,但分析师提醒,表面就业稳定可能掩盖了部分结构性疲弱。例如部分国家依赖临时或补贴性岗位支撑统计数据,实际劳动力参与率和生产率未见明显改善。能源结构调整的双重现实2024年,欧盟煤炭产量与消费量分别降至2.42亿吨和3.06亿吨,再次创下历史新低。这一趋势与过去两年煤炭大幅下滑形成延续,表明传统化石能源正在快速退出欧盟能源结构。与此同时,可再生能源发电已占47.3%,而化石能源仅为29.2%,核能占比为23.4%。虽然转型趋势明确,但分析认为能源结构调整也带来运行成本上升、电网稳定性压力增大等现实问题。近期多个成员国出现局部电压波动或负荷错配,凸显在能源多样化背后,欧盟统一电力市场仍面临基础设施不均衡、调度效率不足等瓶颈。风电、太阳能等可再生能源产业链在资本驱动下继续扩张,但分析认为也存在产能过剩和价格波动的潜在风险,尤其在电价机制未完全市场化的背景下,行业利润波动性可能加大。 转载自 一期货

连续降息预期升温,澳洲联储步伐是否过快?

在核心通胀持续下滑与国内经济动能不足的双重背景下,澳洲联储(RBA)正处于货币政策再次宽松的关键时刻。市场广泛预计,本周二(7月8日)RBA将再次下调现金利率25个基点,从3.85%降至3.6%,以应对通胀减弱与内需疲软的局面。澳洲统计局数据显示,5月CPI年增率为2.1%,较4月的2.4%进一步放缓,表明通胀压力持续减退。RBA更为关注的修正均值通胀也从2.8%降至2.4%,逼近其2%-3%的目标区间下限。随着价格压力缓解,澳洲联储拥有更多的政策空间来刺激经济增长。核心通胀放缓不仅降低了加息的必要性,也强化了市场对进一步降息的押注。目前市场已经计入7月和8月的连续两次降息,并预期到11月可能还有一次,年末现金利率或将触及3.1%。在政策立场趋于鸽派的背景下,分析师普遍认为,RBA将继续密切关注关键经济数据的走势,以决定宽松步伐是否延续。谨慎宽松节奏:降息之后或选择观望尽管市场预期日趋激进,但经济学界对此路径仍存分歧。部分分析师指出,在7月和8月连续降息之后,RBA可能采取“观察-应对”的策略,以评估通胀与经济反应的稳定性;RBA不太可能在外部环境依然复杂、经济信号尚未明朗的情况下一次性释放过多政策资源。回顾5月,澳洲联储已经开启新一轮宽松周期,宣布降息25个基点。根据当月会议纪要,决策层曾认真考虑一次性下调50个基点的可能性,反映出当时对全球不确定性与国内疲弱增长的高度警惕。尽管外部风险有所缓和,如美国经济回稳、地缘冲突暂未扩散,但澳洲联储更倾向于依据国内数据做出逐步调整。内需疲软制约复苏,消费信心依旧低迷尽管降息信号频现,澳大利亚国内经济却未显著提振。5月零售销售环比仅增0.2%,延续4月零增长的态势;同比增幅亦放缓至3.3%,创下半年新低。这一表现突显出家庭消费在高利率与物价压力之后仍未恢复信心。Westpac-Melbourne Institute发布的6月消费者信心指数仅小幅回升0.5%,远低于5月的2.2%。更令人忧虑的是,调查中“未来12个月个人财务状况预期”下降1.9%,“经济前景展望”亦下滑2.4%,显示出市场对经济恢复缺乏信心。分析师指出,当前家庭部门对未来仍保持高度谨慎,RBA需评估宽松政策的传导机制是否受限,是否需要更大力度的政策刺激来打破低通胀、低增长与低信心的循环。分析师:澳元短期或维持弱势在政策不确定性增加与市场情绪谨慎的影响下,澳元兑美元近期表现疲软。目前澳元兑美元汇率徘徊在0.6500附近,未能成功突破本月初的0.6580阻力位,技术面信号偏弱。RSI指标已跌破50的中性线,表明市场多头动能不足。若汇率跌破0.6470初步支撑,并进一步失守0.6446云层底部,则不排除测试0.6350区域的可能性。反之,若短线能突破0.6580并稳步上行,将扭转当前疲弱格局。后市观察:数据主导政策路径尽管本周降息几成定局,澳洲联储未来是否持续宽松仍将由关键数据决定。7月30日将公布季度通胀数据,以及后续的就业与消费指标,这些将成为决定8月或11月是否再降息的关键依据。分析师普遍认为,若核心通胀企稳,消费活动改善,RBA可能暂停宽松步伐,转而采用更为中性的“数据驱动”方式操作政策;考虑到当前全球金融市场相对稳定,澳洲联储将更为谨慎地平衡宽松与金融稳定风险,避免引发资产泡沫或资本外流等次生问题。 转载自 一期货

7月7日美市更新支撑阻力:18品种支撑阻力(金银铂钯原油天然气铜及十大货币对)

7月7日美市更新的黄金、白银、铂金、钯金、原油、天然气、铜(商品)以及:美元指数、欧元、英镑、日元、瑞郎、澳元、加元、纽元(热门货币对)的支撑阻力位一览。 转载自 一期货
2025年 7月 8日 上午7:43

黄金跌落箱体边缘,7月降息仍是希望?

文章来源:汇通网

周五(6月27日),现货黄金(XAU/USD)盘中最低触及3281美元,接近一个月来新低;欧洲时段延续跌势。市场乐观情绪受到以色列与伊朗停火的利好推动,削弱了黄金的避险吸引力。此外,交易员在美国核心PCE物价指数公布前调整头寸,也对金价形成压力。

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黄金交易提醒:特朗普关税风暴席卷全球,央行持续抄底,多头逆势翻盘近50美元!

文章来源:汇通网 周二亚市早盘,现货黄金小幅上涨,一度涨至3345.71美元/盎司,涨幅约0.3%。金价周一探底回升,早些时候因为美元反弹、地缘局势担忧降温和美国延长贸易谈判截止时间,金价一度跌至3300下方,至3296.37美元/盎司,但随后金价展开反弹,收报3336.19/盎司,接近收平,因美国总统特朗普宣布从8月1日起对日本和韩国的商品征收25%的关税,美股大跌,引发了一些避险兴趣,而且中国央行 6 月份连续第八个月购买黄金,但美元走强至一周高位仍令黄金多头有所顾忌。

美元指数“攻防战”!超买警告VS MACD金叉,多空谁将胜出?

周一(7月7日),全球外汇市场聚焦美元指数动态。截至当日,美元指数报97.3702,日内上涨0.38%,延续了近期多空博弈下的震荡特征。当前市场环境中,美国经济数据的韧性、美联储政策预期的变化,以及外部事件引发的避险情绪波动,共同构成了美元指数走势的核心驱动因素;而60分钟、240分钟级别技术图形的分化表现,则为短期行情推演提供了关键线索。基本面:数据韧性支撑与外部不确定性压制并存从基本面看,美元指数近期走势主要受三方面因素交织影响。首先是美国经济数据的阶段性支撑。上周公布的美国6月就业数据显示,就业增长意外强劲,这一表现直接影响了市场对美联储降息路径的预期——经济基本面的超预期韧性,降低了市场对短期内货币宽松的迫切需求,从而对美元形成阶段性支撑。市场机构普遍认为,若后续经济数据持续验证“美国经济韧性”这一逻辑,美联储降息节奏可能进一步放缓,美元下行压力将有所缓解。其次是外部事件引发的避险情绪波动。近期,特朗普的关税言论持续扰动市场神经。尽管具体关税措施尚未落地,但其关于“贸易伙伴面临关税调整”“对部分国家加征额外关税”等表态,已引发市场对全球贸易格局不确定性的担忧。避险情绪的升温通常会强化美元的“避险属性”,但与此同时,贸易摩擦可能对美国自身经济产生的负面冲击,又会反向压制美元的上行空间。这种矛盾的市场预期,使得美元指数在短期波动中更易受消息面扰动。最后是美联储政策预期的关键指引。本周晚些时候即将公布的美联储上次会议纪要,将成为市场观察政策风向的重要窗口。若纪要内容显示美联储对经济前景的担忧加剧,或释放更明确的降息信号,则美元可能面临下行压力;反之,若纪要强调对经济韧性的信心,降息预期的降温将支撑美元维持当前区间。技术面:短周期上行动能与长周期震荡格局的分化技术面分析需结合不同时间框架的特征,60分钟与240分钟图的差异,恰反映了短期情绪驱动与中期趋势约束的矛盾。60分钟图:短期上行动能与回调风险并存60分钟级别显示,美元指数当前处于布林带中轨(97.1128)与上轨(97.4353)之间,报价97.3702已逼近上轨压力位。值得注意的是,布林带开口近期明显扩大,这通常预示市场波动性增强,短期或面临方向选择。从动量指标看,RSI(14)值为69.4651,已进入超买区间(通常70为超买临界值),暗示短期内多头力量已累积至较高水平,回调需求正在酝酿。但MACD指标(26,12,9)显示,DIFF线(0.10005)上穿DEA线(0.0634)形成金叉,且MACD柱值为0.0744,短期多头信号仍占主导。综合来看,60分钟图呈现“上行动能未竭但超买压力显现”的矛盾状态:若能突破布林带上轨97.4353,短期或进一步上探;但若上攻受阻,RSI超买可能触发技术性回调,中轨97.1128将成为关键支撑位。240分钟图:中期震荡格局下的关键点位争夺切换至240分钟周期,美元指数布林带形态更趋收敛,上轨(97.3928)、中轨(97.0169)、下轨(96.6356)形成的区间进一步收窄,反映出中期市场情绪趋于谨慎。当前报价97.3702已接近上轨97.3928,短期上行动能受到压制;RSI(14)值59.7814虽未进入超买区间,但已处于相对高位,显示上涨动能边际减弱。从K线形态看,近期240分钟图呈现“震荡上行”特征,但上方持续面临上轨压制,下方中轨97.0169则构成重要支撑。若后续报价能站稳中轨上方,不排除试探上轨甚至突破的可能;但若跌破中轨,则可能向下轨96.6356寻求支撑。整体而言,240分钟图更倾向于“区间震荡”的中期判断,关键点位的突破将成为趋势转向的信号。未来趋势展望:多空博弈下的不确定性延续综合基本面与技术面分析,美元指数短期内仍将处于多空博弈的复杂环境中。技术面上,60分钟图的超买压力与MACD金叉的矛盾,240分钟图的区间收敛与关键点位争夺,共同指向短期波动加剧的可能性。若60分钟图能突破上轨压力,配合240分钟图站稳中轨上方,美元或迎来阶段性反弹;反之,若60分钟图因超买触发回调,且240分钟图跌破中轨支撑,则可能开启一轮技术性调整。基本面上,美国经济数据的持续性、美联储政策信号的清晰度,以及外部事件(如关税言论落地情况)的演变,将成为决定中期方向的核心变量。若后续经济数据延续强劲表现,且美联储对降息保持谨慎,美元或维持当前区间震荡甚至小幅反弹;若经济数据走弱或美联储释放更鸽派信号,叠加外部不确定性升温,美元则可能面临更大下行压力。总体而言,美元指数短期内的走势将高度依赖关键技术位的突破情况与基本面事件的落地节奏,市场参与者需密切关注美联储会议纪要、经济数据及外部事件进展,以捕捉行情转折的潜在信号。 转载自 一期货
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