央行：4月末M2余额同比增长8% M1余额同比增长1.5%

周一（2月10日）欧洲交易时段，澳元/美元吸引了逢低买盘，目前价格在0.6280区域。近期，美国市场接连发生的事件为美元提供了一定的避险支撑。特朗普再度威胁对多国征收“互惠关税”，并宣布对所有进口钢铁和铝产品加征25%关税，此举一度吸引全球资金流入美元。美元指数（DXY）开盘时曾一度攀升至接近108.50，但随后大部分盘中涨幅回吐，下探至约108.20。部分市场参与者开始认为，特朗普的关税威胁更多是用作谈判筹码，以便在未来达成更有利的贸易协议。此外，美国上周公布的数据显示，1月份非农新增就业岗位约为14.3万，虽然低于预期的17万，但整体劳动力市场依然稳健，加上其他就业数据改善，市场普遍预期美联储将维持利率不变，从而在一定程度上巩固美元。与美国经济数据形成鲜明对比的是，澳洲方面则面临降息预期。市场普遍预计澳洲联储将在下周二降息，这对澳元多头构成一定压力。未来市场的焦点将转向两方面：一是美联储主席杰罗姆·鲍威尔在周二和周三的国会作证；二是周三即将公布的美国消费者通胀数据。这两大因素将对美元走势及澳元/美元汇率产生重大影响。技术面分析师解读：在上行展望方面，若价格成功突破阻力位0.6308并稳住，可预期后续目标价位可能向0.6352或更高区域靠拢；但在当前市场环境下，这一可能性较小，交易者保持谨慎。下行方面，一旦价格跌破支撑位0.6233，则有可能向下探试0.6172或更低位置。（澳元/美元日线图，来源易汇通）根据技术图形分析，现阶段澳元/美元整体处于震荡整理状态，价格未能明显偏离区间波动，关键技术数据和交易信号如下：阻力区域：0.6308和0.6352这两个价位构成了近期的重要阻力区域，价格在此受压反转的可能性较大。支撑区域：0.6233和0.6172水平，为近期支撑区，反弹概率较高。总结基本面方面，特朗普对钢铁和铝产品加征25%关税，使得美元避险情绪增强，并对澳元上行构成一定压力。同时，美国上周公布的就业数据显示，1月份非农新增就业岗位约为14.3万（低于预期17万），但劳动力市场整体依旧稳健，市场普遍预期美联储将维持利率不变；此外，美联储主席鲍威尔即将在国会作证，以及周三公布的美国消费者通胀数据，都可能对美元走势产生进一步影响。另一方面，澳洲联储预计将在下周二降息，这一预期也给澳元带来一定压力。从技术面来看，澳元/美元目前在0.6233至0.6308区间内震荡整理，若价格能有效突破0.6308阻力位并稳固高位，则后市有望进一步向0.6352甚至更高区域延伸；反之，一旦跌破0.6233支撑位，市场风险将加剧，价格可能下探至0.6172或更低水平。综合来看，在全球贸易摩擦和美国稳健经济数据的背景下，美元受到一定支撑，而澳元则面临多重压力。未来几日，市场可能继续呈现震荡整理格局。 转载自 一期货

周三(2月5日)，美元兑日元在亚洲时段延续了前一交易日的跌势，日内下跌0.65%，交投于153.328附近，接近一个多月以来的低点。这一走势主要受到日本央行（BoJ）加息预期升温以及美联储（Fed）可能进一步放宽政策的双重影响。与此同时，市场对美国总统特朗普关税言论的担忧以及风险情绪的波动也为日元提供了支撑。市场背景与行情概述近期，美元兑日元的走势明显受到货币政策分化的驱动。日本央行加息的预期持续升温，而美联储则可能在未来几个月内进一步降息，这种政策差异导致美元兑日元汇率承压。此外，日本实际工资的增长和通胀数据的回升进一步强化了市场对日本央行加息的预期。根据最新数据，日本12月通胀调整后的实际工资同比增长0.6%，而消费者通胀率则从11月的3.4%加速至4.2%，创下自2023年1月以来的最快增速。与此同时，美国的就业市场数据表现疲软。周二公布的JOLTS报告显示，12月职位空缺数降至760万，低于预期的800万和前值的809万。这一数据表明美国劳动力市场正在放缓，为美联储进一步降息提供了空间。美联储副主席菲利普·杰斐逊（Philip Jefferson）周二表示，由于经济表现强劲，美联储无需急于进一步降息，但中期内利率可能会下降。这一表态进一步削弱了美元的吸引力。基本面分析日本央行的政策动向无疑是当前市场关注的焦点。日本央行货币政策事务局长正木和弘（Kazuhiro Masahi）近期表示，日本的核心通胀率正逐步向2%的目标迈进，服务价格也在温和上涨。他指出，疫情后的价格上涨主要是由成本推动因素驱动的。这一表态强化了市场对日本央行加息的预期。此外，日本服务业活动的持续扩张也为日元提供了支撑。1月日本服务业采购经理人指数（PMI）从50.9上升至53.0，创下自2024年9月以来的最高水平。另一方面，美国的政策不确定性也对美元构成了压力。特朗普总统近期推迟了对加拿大和墨西哥征收25%关税的计划，同时市场对贸易谈判取得突破的期望也有所升温。然而，投资者仍然担心日本可能成为特朗普关税言论的下一个目标。日本首相石破茂（Shigeru Ishiba）计划本周晚些时候与特朗普会面，双方的对话可能会为市场提供更多线索。技术面分析从技术面来看，美元兑日元在跌破154.00关口后，进一步下行的风险正在加大。日线图上的振荡指标显示，美元兑日元仍处于负向动能区域，且尚未进入超卖区间，这表明汇价的下行阻力较小。短期内，汇价可能会进一步下探153.00关口，甚至可能测试100日简单移动平均线（SMA）附近的152.45区域。如果汇价试图反弹，154.00关口将成为首个阻力位。若突破该水平，可能会引发空头回补，推动汇价升至154.70-154.75区域，甚至挑战155.00心理关口。然而，任何进一步的上涨都可能被视为卖出机会，汇价在155.25-155.30区域可能会遇到强劲阻力。若汇价能够有效突破这一关键阻力位，则可能扭转当前的看跌趋势。未来趋势展望综合来看，美元兑日元的短期走势仍倾向于下行。日本央行的加息预期和美联储的降息前景将继续对汇价构成压力。此外，市场对特朗普关税言论的担忧以及风险情绪的变化也可能进一步影响汇价走势。未来几天，市场将密切关注美国的ADP就业数据和ISM服务业PMI数据，这些数据可能为美元提供短期支撑。然而，除非有重大利好消息推动美元反弹，否则美元兑日元的下行趋势可能难以逆转。投资者需警惕汇价在关键支撑位附近的波动，并密切关注日本央行和美联储的政策动向。总体而言，美元兑日元的短期前景偏向看跌，但市场情绪和政策变化仍可能对汇价产生重要影响。投资者应保持谨慎，密切关注即将公布的经济数据和政策信号。 转载自 一期货