进入5月，中药饮片集采落地进程加速，约10个省份开始落实第一次全国中药饮片集采的中标结果，行业正式迈入 “集采时代”。
财联社记者走访多家中药饮片企业发现，部分中标企业目前订单“爆棚”，甚至因人员紧张放弃了参展”第二十七届国际药材节“，多家企业管理层纷纷调高了今年的经营目标；中标企业对今年的业绩普遍持乐观态度。
同时，多位业内人士向财联社记者表示，集采落地带来的饮片市场变革对整个中药材产业链造成的巨大冲击，犹如“蝴蝶效应”，从上游的种植端，到中游的流通环节，再到下游的饮片行业，各环节都在加速洗牌。
有企业已爆单，中标企业对全年业绩预期乐观
随着中药饮片集采政策的推进，多省已开始推进集采结果的落地实施，部分企业迎来业务高峰，集采中标企业对今年业绩普遍持乐观态度。
河北万东药业有限公司的安经理告诉财联社记者，公司在第一次全国中药材集采中标约9个品种，今年至今业绩相比去年同期增长约15%～20%，预计全年营收同比去年有增长。
安国顺全隆中标17个省份，各省平均中标15～16个品种，其销售经理表示，该公司在此次中药饮片集采中采取了以量换价的策略，中标价格较过往批发价降幅在10%～30%之间，但公司业绩增长较为明显，公司对今年业绩较乐观，预计年内销售收入能增长50%～100%。
上述“第二十七届国际药材节”会议组织方丞华会展现场负责人向财联社记者表示，有集采中标的中药饮片企业因集采订单爆满，人员紧张到无法参加已预定的展会。
多位业内人士预期中药饮片集采订单或在10月左右放量，届时企业业绩有望出现明显增长。
但本草鉴源CEO张津瑞告诉财联社记者，集采中标仅仅意味着企业获得了“入场门票”，并非拿到了“铁饭碗”。供货量并不是平均分配的，供货效率、产品质量、物流等众多因素都会影响企业的实际业务量。同时，医院在选择合作企业时，更倾向曾长期合作或行业地位高、地方布局有优势的企业。
从集采中标名单来看，中标企业在公司所在地优势明显，尤其是上市公司，达仁堂(600329.SH)、康美药业(600518.SH)、佐力药业(300181.SZ)、太龙药业(600222.SH)等药企在本省区域内中标数量较高。
不过，整体来看，集采中标的中药饮片已经开始替代过往医院自行采购的中药饮片。张津瑞告诉财联社记者，集采开始后，部分医院因医保报销规则，将集采目录内非集采单位供货的多余库存退回，但这种情况并不普遍。
药材成本回落，利润超出部分饮片企业预期
除销量增长外，目前来看，中标企业今年的毛利也将高于预期。
去年集采时，许多中选企业的报价近乎成本价，甚至部分企业处于战略性亏损状态。当时，不少企业忧心忡忡，预计2025年公司整体利润将大幅滑坡。
安国市一家中型中药饮片生产企业负责人对财联社记者表示，去年底公司原本也参加了全国第一次中药材集采，在第一轮竞价时，公司主动将产品价格下调了约20%，可是第二轮竞价又要求再降20%，公司经仔细核算成本后发现，诸多品种若继续降价将陷入亏损泥潭，无奈之下只能放弃第二轮报价。
但市场风云变幻，今年以来，中药材原料价格回落。进入本月，随着集采结果正式进入实际供货阶段，形势发生反转，饮片集采中标企业利润将明显高于预期。
康美中国中药材价格指数自2024年7月的高点2253点附近，跌至今年5月30日的1756点左右，部分小品种药材价格跌幅近90%，大宗品种价格回落幅度同样巨大，党参价格从2024年高点150元/公斤降至115元/公斤，甘草从23元/公斤跌至13元/公斤，白术从180元/公斤跌至80元/公斤附近。
张津瑞对财联社记者表示，集采后医院采购价格已锁定，而今年原材料价格大幅下降，使得中标企业的毛利率提高，企业盈利能力明显高于预期。
安国某大型中药饮片企业透露，去年公司利润约为7000万元。今年，由于在多省集采中中标品种数量可观(多个省份中标品种超过30个)，预计营业额将迎来10%～20%的增长，利润预期有望与去年持平甚至更优。
产业链各环节竞争格局或将重塑
据不完全统计，全国拥有中药饮片生产资质的企业约2300家，最终中标的饮片企业约600家。
张津瑞认为，参考化学药集采的发展路径，医疗机构往往会优先选用中标产品，以此类推，未来医疗机构所使用的中药饮片也将逐步被集采中标饮片所替代，行业集中化趋势已初现端倪。
对于行业未来发展趋势，张津瑞表示，由于集采具有排他性，这将导致供应商数量减少。虽然小型饮片厂并非毫无生存机会，但大型饮片厂凭借规模优势、品牌影响力、资金实力及完善的供应链体系，将在市场竞争中占据更大的市场份额。
除大型企业外，集采也有利于在原料、市场渠道占有优势的饮片企业。
甘肃陇萃源百草中药材有限责任公司副总经理赵子龙认为，集采为单品种中药饮片企业开辟了新的发展空间。比如，以往甘肃部分中药饮片企业由于品种过于单一，难以满足医院多品种的采购需求，导致企业对医院销售时遇到诸多限制。而今，饮片集采政策中关于“中药材趁鲜加工”、“产地溯源”的要求，使得在原材料产地的单品种中药饮片企业能够充分发挥地域优势，逐步形成集聚效应。
而一些在原材料产地占有市场布局优势的饮片企业和渠道商，也将受益于行业变化。安经理表示，其公司在河北本地有优势，但是到了外地还是找渠道商更合适，饮片企业和配送公司的合作会更紧密。
多位受访的业内人士认为，中药饮片集采的规模将持续扩张，留给非中标企业的空间会越来越小，饮片行业或将加速洗牌。倘若今年继续推进集采，品种数量有望突破100个；未来两三年内，集采的饮片品种或将达到200～300个，常用饮片品种将大概率全部纳入集采范围。
随着全国追溯体系的建立以及对原材料道地性的日益重视，产业链重心正加速向上游产地转移。部分上市公司也顺应政策加速布局，云南白药(000538.SZ)年报称，公司牵头趁鲜加工品种标准研究18项，占云南省趁鲜加工品种的90%。
与此同时，像安国、亳州、玉林等传统大型中药材市场，其流转能力可能会受到一定程度的抑制。多位药商对记者表示，打算在保留亳州、安国店面的同时，在产地云南或甘肃开设新店面，向上游加强布局。
本文转载自“财联社”，智通财经编辑：徐文强。
